現在世界正在發生一場重大的能源轉型，一場由美國頁巖氣推動的非常規油氣革命。

這產生了幾個很重大的沖擊。首先增加了油氣的供給，延長使用壽命。2010年左右，美國的石油生產陷入了低谷，大約為500萬桶/天。2011年之后，由于美國非常規油氣的出現，每年增加了5000萬噸油氣產量。這在很大程度上改變了目前全球能源的供求格局。

其次，美國頁巖氣革命帶來了對油氣資源的重新認識。原來找油氣都是看儲層有沒有構造？美國非常規油氣革命把原來業界不認為可以生產石油天然氣的儲層變成了產層。

據統計，80%-90%沒有孕育出來的油氣仍然蘊藏在頁巖里。美國通過技術在頁巖里造了空隙，改造了產層，讓蘊藏在生油巖的油氣能夠逸出來。這拓展了業界對石油資源的認識。

再次，美國非常規革命是由千百個小公司推動的，但是他們沒有什么資本，這給金融資本進入頁巖氣行業提供了很多機會。這些中小公司為了能夠形成產能和產業，可以將資產負債比做得很高。

為了保持油氣市場份額，沙特不減產，想把美國比較貴的頁巖油氣擠出市場。現在，沙特不僅和美國公司在對抗，而且和華爾街在抗爭。金融行業進入石油工業之后，投資回報模式發生了很大地變化。原來石油工業需要經過勘探開發生產再煉油回收，過程很長，屬于高投入、高產出、長周期、高風險。美國頁巖氣革命使油氣生產周期大大縮短，而且在任何時候資本都可以進出。這很大程度上改變了油氣行業的生態。

據統計，過去10年，中國進入美國頁巖氣行業的資金達500億美元，其中“三桶油”的資金不足1/5，4/5是中國民營企業、私人資本和基金投入的。

此外，天然氣的價格和石油脫鉤將成為現實。目前，世界所有國家的天然氣價格都和石油掛鉤。如果一個大宗商品依附在另外一個商品上的話，那就不是大宗商品。油氣價格脫鉤和LNG的運輸方式將使天然氣很快成為一個全球獨立的大宗商品，就像石油一樣。這將會助推天然氣黃金時代的到來。

什么是能源轉型？1850年，世界能源主要是木材，1881年煤炭首次替代木材成為第一大能源，1913年煤炭到了高峰，占整個能源消費結構的70%。在中國，目前煤炭消費占整個能源消費的67%。中國現在的能源結構和一百年前世界的能源結構基本相當，這就是北京最近霧霾的原因。

石油接替煤炭成為第一大能源是在1965年，交叉點是37%，石油占能源最高比例是1973年的45%，然后迅速下降，只有天然氣在上升。煤炭在上升、石油下降不太快，這都是中國因素造成的。

能源革命的核心應該是價格體系改革

能源轉型有兩條很重要的路徑。

從高碳到低碳。一般分子結構，木材是1個氫元子10個碳元子，石油是2個氫元子2個碳元子，碳不參加能源轉型，所以說這個路徑是從高碳到低碳的轉型。

從低密度能源向高密度能源轉型。一噸的濃縮過后的核原料更高，但是現在突然轉向可再生能源，難道由低密度向高密度轉型的路徑拐彎了嗎？我想了很久，伊核談判讓我有了答案：核能經過大量的采集加工才濃縮而來，石油要經過勘探鉆井采出來，可再生能源也要加工成高密度。是什么讓可再生能源實現高密度化呢？儲能技術。現在的儲能技術還沒有到理想程度，但是已經開始大量實踐了。

其實中國能源的轉型走得很快。今年10月，我買了一輛車，驗車的時候有100輛車在排隊，其中30多輛是電動車。還有一個轉型，我上學的時候坐的是蒸汽機車，一會兒衣領就黑糊糊的了。我兒子上學的時候坐的是內燃機車，現在出差都是高鐵電動化了。這個轉型非常快。

現在，中國不僅在需求端改變了整個能源結構，而且在供應端也開始改變世界能源結構，但中國本身也受到巨大的挑戰。

中國的石油工業已經進入第四個發展階段。60多年前屬于第一階段，中國石油工業從無到有，計劃經濟建造起現在的石油工業。第二階段是1968-1993年。當時，中國是純石油出口國，石油是中國賺匯最多的。第三個階段是90年代中后期一直到現在，中國由石油出口國變成最大的石油進口國，改變了整個世界能源的結構。由于這一段的需求中國也成了全世界海外投資最多的國家。

這三個階段可以用一句話概括，就是舉國之力解決供給問題，保障供給。

現在，中國進入了第四個發展階段，從保障供給的目標轉變成調整能源結構和提高整個行業的運行效率。舉國之力可以解決量的問題，但很難做到創新和提高運行效率、轉變我們的能源結構。這是我想講的第二個問題。

最后，中國能源革命的核心應該是價格體系改革。美國電廠通常有煤電和氣電兩種設施，哪個便宜用哪個。市場結果的手段就是美國的天然氣價格和石油脫鉤，然后和煤PK。現在，中國天然氣的價格是煤的4倍，多少年來，中國能源的價格是每個單項燃料在調控，其實能源已經進入到了可以相互替代的一個階段，氣可以替代電，電可以替代煤，所有這些東西已經是一個能源體系。但因為這個價格體系已經固定，所以還在延續的調整單向能源價格的辦法肯定改變不了這樣的能源結構。

下一步的改革就是讓市場的手形成一個能源價格體系來進行調整，讓能源的價格和質量和我們的能源結構調整提高運行效率目標掛鉤。