2017開年以來，系列環(huán)保政策接踵而至并深度落地，促使環(huán)保產(chǎn)業(yè)快馬加鞭奮蹄疾進(jìn)。極大刺激了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，促進(jìn)了市場擴(kuò)容的步伐。業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，環(huán)保產(chǎn)業(yè)正加速步入黃金發(fā)展時(shí)期。

今年上半年以來，有關(guān)環(huán)保的利好政策就不曾停歇。我們認(rèn)為，在如此大范圍的利好因素驅(qū)動(dòng)下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)突飛猛進(jìn)，市場容量呈現(xiàn)大幅擴(kuò)容態(tài)勢，勢在必然。

具體來看，作為“大氣十條”第一階段的考核年，在2017年，全國各地的大氣污染治理成為萬眾矚目的聚焦點(diǎn)。《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》出臺(tái)，以及重點(diǎn)行業(yè)及產(chǎn)能過剩行業(yè)排污許可證的核發(fā)，環(huán)境保護(hù)稅法、土壤污染防治法及生態(tài)環(huán)境損害賠償?shù)裙ぷ鞯耐七M(jìn)，無疑都對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)形成了難得機(jī)遇。

此外，環(huán)保部近日發(fā)布關(guān)于推進(jìn)環(huán)境污染第三方治理的實(shí)施意見，要求以環(huán)境污染治理“市場化、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化”為導(dǎo)向，推動(dòng)建立排污者付費(fèi)、第三方治理與排污許可證制度有機(jī)結(jié)合的污染治理新機(jī)制，探索實(shí)施限期第三方治理，支持第三方治理單位參與排污權(quán)交易。而這千載難逢的消息將推動(dòng)工業(yè)端的環(huán)保設(shè)備、監(jiān)測儀器和第三方治理的需求釋放。

而近期最大的政策驅(qū)動(dòng)力，非更加引人注目的中央環(huán)保督察莫屬了。目前，中央環(huán)保督察工作已經(jīng)完成三輪，第四輪也已在8月7日啟動(dòng)，實(shí)現(xiàn)全覆蓋。我們認(rèn)為，中央環(huán)保督察全覆蓋只是開始，綠色風(fēng)暴有望實(shí)現(xiàn)長時(shí)期的維持，尤其是“十九大”召開前夕，環(huán)保風(fēng)暴的力度將更進(jìn)一步，在很長一段時(shí)期內(nèi)都將延續(xù)。

基于上述分析，我們認(rèn)為，隨著國家在水、氣、廢、土等多領(lǐng)域的治理手段加碼，相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐將提速，環(huán)保治理的長期需求得以真正釋放。其中，煙氣污染、水污染和固體廢物的治理仍是“重頭戲”，其中，煙氣治理方面的小鍋爐及散煤治理、水污染防治中的黑臭水體治理及劣V類水體治理、固廢領(lǐng)域的危廢處理，都將是穩(wěn)定性很強(qiáng)的爆發(fā)點(diǎn)。

從各個(gè)政策的推動(dòng)及目標(biāo)來看，在整個(gè)環(huán)保市場蒸蒸日上的前提下，擁有和新技術(shù)的設(shè)備生產(chǎn)龍頭以及具備設(shè)備+工程的環(huán)保企業(yè)勢必受益匪淺，具體而言，我們建議關(guān)注以下幾條投資主線：

一、大氣治理：煙氣治理和煤改氣，推薦清新環(huán)境、菲達(dá)環(huán)保、迪森股份；二、水處理：污水體表升級(jí)，建議著重關(guān)注中金環(huán)境、萬邦達(dá)、碧水源、興源環(huán)境、博世科；三固廢處理：危險(xiǎn)廢物處理及環(huán)衛(wèi)設(shè)備：推薦東江環(huán)保、龍馬環(huán)衛(wèi)、中國天楹、杭鍋股份；四，環(huán)境監(jiān)測：先河環(huán)保、聚光科技、雪地龍龍頭環(huán)保、漢威科技、盈峰環(huán)境。此外，涉及流域治理的東方園林值得重點(diǎn)關(guān)注。