煤炭
煤炭
中金公司周二發(fā)布研究報告稱，中國神華(601088-CH,1088-HK)的一體化業(yè)務模式將幫助公司保持并強化公司中長期的競爭優(yōu)勢，其將10 %的合同煤銷售與現(xiàn)貨動力煤價直接掛鉤，既能受益于現(xiàn)貨價格上升，還可以鎖定絕大部分煤炭銷量；長期來看，在準格爾礦區(qū)擴產(chǎn)和未來新街礦區(qū)投產(chǎn)的支撐下，該公司煤炭產(chǎn)量將會有較大增長空間，母公司的資產(chǎn)注入也將進一步提升公司價值。
報告指出，中國神華A H股目前股價對應的2010年市盈率分別為14.2倍和13.9倍，股息收益率均為2.0%；目前估值仍低于歷史平均水平，股價大幅調(diào)整為長線而有耐心的投資者提供了逐步介入機會，給予推薦的評級。
責任編輯： 張磊
京公網(wǎng)安備 11010802020613號
