2017年6月17日晚上8點，在河北省石家莊市河北公共資源大廈，河北環(huán)境能源交易所交易部部長黃誠還在加班。不過，與平常相比，這一天“熱鬧”了許多，除了一起加班的同事，還有煤炭產能指標賣出企業(yè)與國家和河北省各級發(fā)改委、安監(jiān)部門的200多名代表與嘉賓，同他一起等待著河北省第一次煤炭產能指標交易的結果。這是全國首次進行煤炭產能指標公開掛牌交易。

從這天下午3點開始，經過313次輪番競價、歷時4小時53分，河北環(huán)境能源交易所以“公開掛牌、動態(tài)競價”的方式，向來自山西、陜西、內蒙古等地的省外煤礦企業(yè)賣出1138萬噸煤炭產能指標（掛牌交易的煤炭產能指標合計932萬噸），拉開了煤炭產能指標市場化交易的序幕。

半年后，回頭再看，正是這一次積極探索，極大彌補了河北省煤炭去產能過程中職工分流安置、債務處置的資金缺口。河北省不僅全部完成了2016年、2017年的煤炭去產能任務，安排在2018年退出的4處煤礦、合計311萬噸的煤炭產能指標也已提前完成了轉讓交易。

背景——

政策有支持，市場有需求

2016年出臺的《國務院關于煤炭行業(yè)化解過剩產能實現脫困發(fā)展的意見》提出，從2016年起，3年內原則上停止審批新建煤礦項目、新增產能的技術改造項目和產能核增項目；確需新建煤礦的，一律實行減量置換。而后，《關于實施減量置換嚴控煤炭新增產能有關事項的通知》等文件進一步細化了產能置換政策和操作程序。這意味著，目前在建的煤礦，即使已經得到核準，在不縮減規(guī)模的情況下，也需要一定產能指標。

2017年4月，《關于進一步加快建設煤礦產能置換工作的通知》發(fā)布，提出鼓勵跨省（自治區(qū)、直轄市）實施產能置換，關閉退出煤礦與建設煤礦位于不同省（自治區(qū)、直轄市）的，簽訂協議進行交易的產能指標按折算后產能的130%計算。同時，該通知提出，鼓勵地方政府建立煤炭產能置換指標交易平臺，發(fā)布產能指標交易信息，為產能置換創(chuàng)造有利條件。

政策平臺已經搭建，河北成了第一個“吃螃蟹”的省份。

據《中國煤炭報》記者了解，河北是煤炭去產能任務較重的省份之一。2016年至2020年，河北省需退出煤礦123處（占總數的62%）、退出產能5103萬噸（占總產能的42%）。2016年、2017年，河北省共退出煤礦86處、退出產能2525萬噸，分別占到5年任務的69.9%、49.4%。

一方面去產能任務較重，河北省內煤礦企業(yè)有大量可供轉讓的產能指標；而另一方面河北省內幾乎沒有新建煤礦項目、新增煤炭產能，對煤炭產能指標的需求比較少，煤炭產能指標難以在煤礦企業(yè)內部、河北省內消化。

大型國有企業(yè)尚能與其他煤礦企業(yè)協商轉讓產能指標，不過，在實際操作中，同樣面臨定價難的問題。

除大國有煤礦外，河北還關閉退出了大量小煤礦、民營煤礦。這些煤礦數量多，單個煤礦的產能小，如2017年關閉退出的河北邢臺內丘恒盛煤業(yè)有限公司，年產能只有15萬噸。一些有煤炭產能指標需求的企業(yè)不愿與小煤礦、民營煤礦進行指標交易，一則單個煤礦產能較小，單獨交易效率不高；二則擔心協議簽訂后的履約等問題。

而數量較多的小煤礦，用人少，需要安置的職工少，能夠申請到的獎補資金也少。許多礦主不愿意關閉煤礦。這成為去產能的難點之一。一些礦主對相關政策不了解。在河北省發(fā)改委的工作人員聯系恒盛煤業(yè)的礦主鄭伏生之前，他并不知道煤炭產能指標還能賣錢。

政策有支持，市場有需求。在雙重作用下，河北省開始積極組織推進煤炭產能指標跨省交易。

實施——

政府組織服務，企業(yè)自己定價

“政策鼓勵煤炭產能指標市場化交易，但當時各省還沒有實際落地的。”河北省發(fā)改委能源局煤炭處處長甄軍民說，“我們就想著能不能在河北先落地，進入實際操作階段。”

根據文件，2017年6月30日前簽訂產能置換指標交易合同并上報產能置換方案的，130%的折算比率可提高至150%。“這樣，買賣雙方的積極性和參與度都更高。”黃誠表示。河北省積極行動起來，力爭在2017年6月30日前完成第一次煤炭產能指標交易。

從2017年4月初開始，河北省組織有關部門同邯鄲、唐山、承德、張家口、邢臺5市多次進行對接商談，對符合政策能夠市場化交易產能指標的企業(yè)逐家摸排。

他們與企業(yè)測算資金收益平衡點，看申請去產能獎補資金和市場化去產能，哪種方式對企業(yè)更有利；與去產能“大戶”溝通，了解開灤集團、冀中能源集團對產能指標用途的打算，是否愿意參與“打包交易”；探尋產能指標交易的價格底線，初步了解到2017年關閉煤礦基本認可在120萬元/萬噸至130萬元/萬噸的價格，2016年退出的煤礦意愿價格則更低。此外，他們還與指標需求企業(yè)洽談，了解其指標需求量、急迫性、意愿出價等信息。

在做好基礎調查后，河北省發(fā)改委等部門，將產能指標交易的組織實施委托給了河北省公共資源交易中心，具體由河北環(huán)境能源交易所負責。煤炭產能指標將以“公開掛牌、動態(tài)競價”的方式出售，產能指標價格由需求企業(yè)競價決定。

“我們分小組，奔赴唐山、張家口、邢臺等地，與煤礦企業(yè)簽訂委托書。”黃誠說，他所在的小組是簽約企業(yè)數量最多的，共與26家企業(yè)簽訂了委托書，時間緊，任務重，“當時我們每天都加班到晚上11點以后”。

最后，河北環(huán)境能源交易所與58家煤礦企業(yè)簽訂了委托協議，共打包組織了932萬噸煤炭產能指標用于公開掛牌交易。

2017年6月8日，河北環(huán)境能源交易所發(fā)布932萬噸煤炭產能指標的轉讓公告。在公告的一周時間里，9家企業(yè)報名。根據調研時了解到的各種信息，河北省第一批煤炭產能指標公開競價的起價確定為130萬元/萬噸，以競買方最終出價高低，依次分配產能置換指標。競價結束后，指標優(yōu)先滿足出價最高的競買方，若指標有剩余，則剩余指標先行滿足其余競買方中出價最高的。

終于，在2017年6月17日前，所有的工作都準備好了。

2017年6月17日下午3點整，隨著一聲鑼響，9家競買企業(yè)的代表在河北公共資源大廈不同的競價室，紛紛為企業(yè)需要的煤炭產能指標出價。同時，河北公共資源大廈七樓大廳里，煤炭產能指標賣出企業(yè)，國家發(fā)改委、河北省有關部門負責人一起見證著價格一路攀高。

135萬元/萬噸、140萬元/萬噸……屏幕上交易數據的變化牽動著大廳里所有人的心。

當價格超過150萬元/萬噸時，河北公共資源大廈七樓大廳響起了熱烈的掌聲。

經過4小時53分、313輪競價，最終交易煤炭產能指標1138萬噸（臨時協調了另外4家企業(yè)將退出的206萬噸產能指標）滿足了7家企業(yè)的需求。此次指標交易最高價185.2萬元/萬噸、最低價173.4萬元/萬噸，加權平均價181萬元/萬噸，整體收益達20.6億元。

河北省第一次煤炭產能指標交易時，鄭伏生在現場。回想起當時的情景，鄭伏生表示“挺激動的”。

“那天我們給在場的所有人準備了工作餐，但結果最終出來時，所有賣家都出去慶祝了。”黃誠說。

在2天之內，河北省組織58個參與指標交易的煤礦法人或委托人匯集石家莊，簽訂指標轉讓合同。合同簽訂后，河北省發(fā)改委連夜起草文件，2017年6月19日下午為7家指標購買企業(yè)出具了產能指標置換文件。

效果——

多方受益，去產能積極性更高了

馮樹清是國家電投集團內蒙古能源有限公司白音華二號露天礦的礦長。他兩次到河北，合計購買了320萬噸的煤炭產能指標。

對于競價價格偏高的疑問，馮樹清表示：“既然公開競價，當然是能承受才會出這樣的價格。”

在馮樹清看來，通過“公開掛牌、動態(tài)競價”的方式購買產能指標更透明、更方便，價格都是競價確定的，在具體操作中還不用單獨與具體的煤礦對接，規(guī)避了許多風險，買賣雙方都比較講誠信。他們的產能指標都是通過公開競價的方式購買的。

公開公正同樣是鄭伏生的感受。鄭伏生告訴《中國煤炭報》記者，如果不進行產能指標交易，他們大概能獲得30萬元/萬噸的國家獎補資金和約50萬元/萬噸的省級獎補資金。最后實際競價的181萬元/萬噸的價格與之相比，優(yōu)勢十分明顯。2017年10月底，恒盛煤業(yè)通過了閉坑驗收。指標轉讓的交易款分三批支付，已經全部到賬。用這筆錢，恒盛煤業(yè)安置好了職工，償還了土地使用費……

鄭伏生學的是采礦工程專業(yè)。在經營民營煤礦之前，他在國有企業(yè)工作。就在《中國煤炭報》記者采訪的前2天，他已經找到1家國有煤礦企業(yè)，打算在那兒繼續(xù)干自己的老本行。

通過煤炭產能指標交易，國有煤礦企業(yè)同樣獲得了更多資金。

據冀中能源集團副總工程師高會春介紹，冀中能源集團交易了22處礦井的產能置換指標。按照去產能相關政策，22處礦井共需安置職工10517人，企業(yè)能獲得國家獎補資金約4.2億元。而通過產能指標交易，企業(yè)獲得收益12.45億元，多出8.25億元，極大緩解了企業(yè)去產能安置職工的壓力。

煤炭產能指標交易獲得的資金使用也更靈活。按照相關規(guī)定，去產能國家獎補資金只能用于職工安置。而產能指標交易獲得的資金，除此之外，還能用于企業(yè)債務償還等其他方面。“當然，我們要求企業(yè)產能指標交易獲得的資金優(yōu)先用于職工安置。”甄軍民說。

同時，“公開掛牌、動態(tài)競價”交易還為煤礦企業(yè)內部產能指標有償轉讓提供了定價依據。

冀中能源股份有限公司副總工程師田立新向《中國煤炭報》記者介紹，他們通過河北環(huán)境能源交易所，分三批，共轉讓了427萬噸煤炭產能指標。除了通過河北環(huán)境能源交易所公開掛牌轉讓，他們還會在冀中能源集團內部協議有償轉讓。在之前的產能指標協議轉讓中，如何定價成了一個難題。有了公開競價交易的經驗，再進行產能指標協議轉讓，價格就參考近期公開競價價格。目前，冀中能源股份有限公司已向冀中能源集團內部其他子公司轉讓了約70萬噸的產能指標。

通過產能指標公開掛牌交易，煤礦企業(yè)獲得的資金更多，關閉退出的積極性更高了。“舉辦完第一次產能指標交易后，有煤礦企業(yè)主動來問我們，下一次產能指標公開交易什么時候開始。”甄軍民說。

2017年，河北省退出煤礦32處、退出產能1125萬噸，分別是國家考核目標的291%、149%。

2017年6月以來，河北省已陸續(xù)組織完成了3批次，合計70處煤礦、1458.1萬噸產能指標交易，籌集資金26.2億元，有效緩解了去產能企業(yè)職工安置、債務處置等資金嚴重不足矛盾。截至目前，河北省2016年、2017年退出的煤礦產能指標已交易完畢，安排在2018年退出的4處煤礦、產能311萬噸也已提前進行了轉讓交易。

問題——

逢山開路，遇水架橋

理想很豐滿，現實很骨感。河北省在探索煤炭產能指標公開競價交易時也遇到了各種各樣的問題，主要有兩大問題。

一是法院對交易資金司法扣押執(zhí)行問題。產能指標交易完成后，部分市縣法院向河北環(huán)境能源交易所發(fā)送協助執(zhí)行通知書，要求扣留、提取產能置換指標交易價款用于執(zhí)行，數額約1.56億元。這使得河北環(huán)境能源交易所不能向產能指標賣出企業(yè)撥付資金，進而影響了產能指標轉讓合同執(zhí)行、煤礦企業(yè)開具增值稅票據以及井筒填埋關閉和職工安置工作的正常開展。

河北省發(fā)改委緊急向河北省政府報告，請求協調省高院解決此事。河北省高院接到省政府批示后，召開視頻會議，對相關市縣法院提出要求，進一步明確按照河北省高院2016年12月27日《河北省高級人民法院關于訴訟、執(zhí)行中有關獎補資金問題的通知》執(zhí)行，化解了司法執(zhí)行制約問題。

在國家發(fā)改委推動下，2017年7月20日，最高人民法院印發(fā)《最高人民法院關于工業(yè)企業(yè)結構調整獎補資金不宜采取財產保全措施和執(zhí)行措施的通知》，河北省高院關于獎補資金司法扣押的意見被最高人民法院采納，成為全國性政策。

二是交易資金征繳所得稅問題。產能指標交易完成后，稅務部門提出，要按“年初預繳、匯總清算”原則，對產能置換指標交易收益征繳25%所得稅。按交易均價181萬元/萬噸計算，煤礦企業(yè)的稅后收益將減至不足124萬元/萬噸。企業(yè)產生較大抵觸情緒，部分企業(yè)因此增值稅發(fā)票不能如期開具、合同違約、動搖退出決心。

同時，部分煤礦企業(yè)長期停工停建，企業(yè)賬目不健全。基層稅務部門要求增值稅和所得稅捆綁辦理，全部繳清后才能開具增值稅發(fā)票。而產能指標交易是個新事物，涉稅政策不明確，基層稅務部門征繳所得稅難以掌握。

對此，河北省發(fā)改委向河北省政府報告，河北省政府已責成相關部門提出解決辦法。據了解，河北省稅務部門已拿出初步意見，待河北省政府審定后執(zhí)行。

有相關人士建議，去產能指標交易的價款是國家去產能獎補資金的替代，“可適當征收增值稅，不應收所得稅”。

相關鏈接

四川

2017年8月24日，四川省通過西南聯合產權交易所對煤炭產能指標進行了首次公開競價轉讓。參加此次交易的指標共1290.7萬噸，來自山西、陜西、山東、內蒙古、四川等地的意向購買企業(yè)參與競價。產能指標全部交易成功，起拍價130萬元/萬噸，成交均價142萬元/萬噸，交易總額超18億元。

2017年11月21日，西南聯合產權交易所組織了四川省2017年第二次煤炭去產能指標交易。根據西南聯合產權交易所發(fā)布的成交公告，計劃內和計劃外合計成交了347.2萬噸產能，交易總額超5億元。

寧夏

為做好賀蘭山保護區(qū)內關閉退出煤礦產能指標交易工作，寧夏回族自治區(qū)發(fā)改委在其官方網站搭建了產能指標交易平臺。2017年5月25日起，煤炭產能指標交易平臺指標出售信息和需求信息同時發(fā)布。截至2017年6月22日，該平臺累計發(fā)布指標出售信息8條，待售產能270萬噸；發(fā)布指標需求信息2條，需求產能454萬噸。

2018年1月22日，《中國煤炭報》記者登錄寧夏回族自治區(qū)發(fā)改委網站，在煤炭產能指標交易信息欄目中看到有寧夏億中煤業(yè)有限公司煤礦等9處煤礦合計315萬噸煤炭產能出售；寧夏銀星煤業(yè)有限公司等2家企業(yè)合計454萬噸的產能需求信息。除此之外，產能性質、計劃關閉時間、聯系人、聯系電話、交易狀態(tài)等信息一一在列。

江西

2017年8月3日，江西省產權交易所掛出江西省580.8萬噸煤炭產能指標轉讓公告，掛牌價格110萬元/萬噸；2017年9月4日，掛出江西省33.2萬噸煤炭產能指標轉讓公告，掛牌價格116.9萬元/萬噸；2017年9月8日，掛出江西省能源集團公司178.5萬噸煤炭產能指標轉讓公告，掛牌價格116.9萬元/萬噸。

華能

據多家媒體報道，2017年6月20日，在上海聯合產權交易所，歷時48分鐘，經過67次競價，華能集團411萬噸煤炭產能置換指標以43.8%的溢價成交。