巴西陸地部分鹽下地層儲量為20億桶Santos和Campos深水地區(qū)最終可采儲量為100億至200億桶陸地/西非大陸架儲量為50億桶圖片來源：石油圖

2017年年底，巴西國家石油公司（Petrobras）發(fā)布了公司5年發(fā)展計劃，預計到2022年的5年間投資745億美元，將國內(nèi)油氣產(chǎn)量提升至288萬桶/日。80%以上的投資將用于上游勘探開發(fā)。Petrobras表示，2018年年底前將出售約210億美元資產(chǎn)，以加強與外國公司的合作，聯(lián)合開發(fā)巴西的油氣資產(chǎn)。

2017年是巴西上游招標較為活躍的一年，4輪招標受到廣泛關(guān)注，包括5月的第4輪陸上區(qū)塊招標、9月的第14輪許可證招標、10月的第2輪和第3輪鹽下產(chǎn)量分成合同區(qū)塊招標。中國三大國家石油公司均參與了10月的招標。特別值得關(guān)注的是，在這些招標活動中，國際石油公司（IOC）開始積極參與，包括埃克森美孚、道達爾、殼牌及挪威國家石油公司（Statoil）等。巴西推出新一輪鹽下油田招標和IOC積極的投資態(tài)度，或?qū)⒔o巴西鹽下油田勘探開發(fā)注入新的活力。

2017年9月巴西舉行第14次許可證招標和10月舉行第2輪和第3輪鹽下招標以來，IOC開始大力推進在巴西鹽下油田的投資，導致以巴西國油Petrobras主導的巴西海域油田開發(fā)特別是鹽下油田開發(fā)格局逐漸發(fā)生改變。

埃克森美孚在巴西投資的歷史可以追溯到上世紀90年代，當時Petrobras獨占巴西油氣行業(yè)的局面結(jié)束，埃克森美孚開始進入該領(lǐng)域。但是由于勘探作業(yè)沒有達到預期效果，埃克森美孚從大部分區(qū)塊撤出。2008年至2010年埃克森美孚重新參與鹽下油田勘探，但沒有獲得有商業(yè)開采價值的發(fā)現(xiàn)，最后全部撤出。

在2017年的招標中，埃克森美孚表現(xiàn)出極為積極的投資態(tài)度，在第14輪許可證招標中與Petrobras聯(lián)合取得坎波斯盆地南部的6個區(qū)塊，并單獨取得盆地北部4個區(qū)塊中的2個區(qū)塊；另外，還取得Sergipe-Alagoas盆地2個區(qū)塊50%的權(quán)益，并成為作業(yè)者。在第2次產(chǎn)量分成合同鹽下區(qū)塊招標中，埃克森美孚獲得桑托斯盆地NorthdeCarcara區(qū)塊40%的權(quán)益。

Statoil自2005年開始投資巴西深水鹽下盆地，隨著幾次資金進出，目前持有巴西坎波斯盆地BM-C-7區(qū)塊60%的權(quán)益，2011年開始生產(chǎn)，目前原油產(chǎn)量為10萬桶/日；在巴西第7次許可證招標中與雷普索爾聯(lián)合取得BM-C-33區(qū)塊50%的權(quán)益，之后售出15%的股權(quán)，目前持股35%；在2017年年底，取得巴西坎波斯盆地成熟油田Roncador區(qū)塊25%的權(quán)益，目前該油田原油產(chǎn)量24萬桶/日。而在桑托斯盆地，Statoil分別于2016年和2017年三次出資取得兩個區(qū)塊的權(quán)益，一個是BM-S-8區(qū)塊36.5%的權(quán)益，另一個是在2017年第2輪鹽下招標中，Statoil取得NorthdeCarcara區(qū)塊40%的權(quán)益。

殼牌自1999年開始投資巴西油氣上游領(lǐng)域，分別持有ParquedasConchas油田BC-10區(qū)塊50%的權(quán)益和Libra油田Mero區(qū)塊20%的權(quán)益。2016年殼牌完成對BG的收購后，從BG獲得兩處巴西深水鹽下區(qū)塊權(quán)益，分別是Lula-Iracema油田BM-S-11區(qū)塊25%的權(quán)益和Sapinhoa油田BM-S-9區(qū)塊30%的權(quán)益。在2017年舉行的第2輪和第3輪鹽下招標中，殼牌共獲得6個區(qū)塊的權(quán)益。在第14輪許可證招標中，殼牌與雷普索爾聯(lián)合獲得坎波斯盆地4個區(qū)塊的權(quán)益。

根據(jù)殼牌收購BG后的投資方針，公司計劃將投資金額的20%用于開發(fā)墨西哥灣和巴西等深水鹽下油氣田。

道達爾2016年以前已大規(guī)模參與巴西鹽下油田的勘探開發(fā)，分別持有坎波斯盆地BC-2區(qū)塊70%的權(quán)益和桑托斯盆地Libra區(qū)塊20%的權(quán)益。2016年，道達爾與Petrobras簽署諒解備忘錄后，分別取得桑托斯盆地Lapa油田BM-S-9區(qū)塊35%的權(quán)益和Lara油田群兩個區(qū)塊的權(quán)益。

BP在國際大石油公司中最缺乏深水鹽下油田作業(yè)經(jīng)驗，雖然在2017年第3輪鹽下招標中與Petrobras和中國石油CNODC聯(lián)合獲得了一個區(qū)塊的權(quán)益，但仍僅是抱著學習的態(tài)度參與投資，預計未來公司或?qū)⒏嗟貐⑴c巴西基礎(chǔ)設施建設和管道建設等工作。

Petrobras在巴西石油產(chǎn)量的比重一度超過90%，但隨著政策調(diào)整和外資不斷進入，到2017年年底，Petrobras在巴西石油產(chǎn)量的比重已經(jīng)降至77.7%，這充分表現(xiàn)出外資的參與程度正在不斷提高。2017年的第14輪油氣許可證招標及第2輪、第3輪鹽下招標充分說明巴西鹽下區(qū)塊對IOC具有強大的吸引力。隨著巴西放寬招標政策和下調(diào)所得稅，在2018年和2019年的鹽下招標中，巴西鹽下油田或?qū)⑽嗟耐赓Y參與。

Petrobras的產(chǎn)量比例降低和IOC的進入或?qū)⒔o巴西上游行業(yè)特別是鹽下油氣田帶來新的推動力，短期看，發(fā)展前景較好。但巴西2018年的大選和未來的政策走向仍是影響巴西油氣上游投資的關(guān)鍵因素，值得特別關(guān)注。

（作者為中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院分析師）