光伏最近因為823號文件(價格下調和規模管理)頻上頭條，一級市場的波動也帶動二級市場的下跌，風電股票也被波及，金融市場對于整個可再生能源的政策變動作出了反應。

大家對于新政策的第一反應是，“難以相信，沒想到會如此嚴格”，這點從后面不斷發酵的反饋和企業的掙扎可以充分顯示出，大家都沒有心理預期。但從國家能源局的角度來說覺得很冤枉，能源局認為已經事前通過4月的新聞發布會等途徑進行政策預期管理，也提過10吉瓦這個數字。但是由于政府和企業的兩種思維模式不同，企業完全沒有領會到政府的真實意圖。大家對未來收緊市場規模有預期，但是對收緊到這種程度沒有預期，另外部分專家的解讀是10吉瓦不包括戶用，不包括一季度，側面也影響了企業的判斷。最終，這些因素匯集到一起，使得企業對823號文件十分意外。

823號文的背景

如果追根溯源，是什么導致823號文的出臺呢?很少有人深度分析823號文出臺的背景，甚至有些人還號稱國家要打壓光伏，這完全是無稽之談。當前局面的直接原因就是補貼缺口太大，根本原因是之前電價下降慢于裝機成本下降。從企業角度來講“慢點降電價”確實對收益有幫助，但是收益的上升必然帶來市場短時間的迅速放大。在補貼來源單一且有限增長的背景下，迅速放“531”新政下的光伏市場大的市場規模就是寅吃卯糧，后面的日子只能想辦法自救了。

大家由于位置不同對于文件的解讀明顯不一致，因此出現不少對立的輿論。從長遠來看，行業平穩發展為上，過快會造成行業的過度繁榮，隨之而來的就是迅速的收縮。在2016、2017年由于電價下降低于成本下降，收益率上升帶來的高額非技術成本，包括土地、接網、屋頂租金等都頻頻見諸報端，也給主管部門帶來很大的監管壓力。光伏開發企業之所以能付得起，主要還是收益能支付得起。如果電價下調，這些非技術成本還是很快可以被擠壓出去的。

可再生能源發展趨勢

823文包括后來的國家能源局一系列表態也說明，國家層面對可再生能源的支持是長周期、大戰略的方向。從中央提出能源革命開始，再到十九大報告中能源列在生態環境的章節下來看，這是沒有任何疑問的。中

央財經領導小組升級為中央財經委員會后，由習近平主席主持召開第一次會議，會議強調，“加強黨中央對經濟工作的集中統一領導，打好決勝全面建成小康社會三大攻堅戰。”調整能源結構，減少煤炭消費，增加清潔能源使用是作為“四增四減”的組成之一，絕對是寄予厚望。

國家能源局作為行業主管部門，其實最希望自己主管的行業能夠健康發展。

此次“規模管控”主要是管控需要補貼的指標，現在可再生能源基金入不敷出人人皆知，在來源單一的情況下，控制帶補貼指標也是無可奈何的選擇。“補貼”二字最牽動行業人心，很多專家也做出一些比較，拿一些科研的投入與補貼資金比較，認為補貼的合理，但其實二者沒有太多的聯系。科研的投入，無論是航天還是航海，都是非盈利的，舉全國之力支持，沒有人因此賺到很多錢。但是光伏的補貼卻實實在在推動一個行業，成就中國一個首富，幾個財富排行榜前幾名，不否認企業家的努力，但也要承認補貼的額度確實偏離了正常利潤。

唯一具備可比性的就是煤電脫硫脫硝補貼，從經濟學角度來講，完全應該取消煤電的環保補貼，清潔化的成本由煤電企業自行消化，如果排放超標，則應該罰款。現在是本末倒置，社會支付額外的成本哄著煤電上清潔裝置。但隨著環保法的公布，未來超標排放是違法行為。中央多次表達降低煤炭消費的意向，未來必然會推動可再生能源配額制等一系列政策來平衡光伏、風電、煤電之間的環境損益表。

未來的出路在哪里

行業依靠補貼無法壯大是大家共識，降電價是大勢所趨，這點能統一思想的基礎上，大家當前爭論的焦點還是已開工項目如果沒有趕上“531”怎么辦?企業從這點來看，依然沒有來得及考慮未來光伏應該怎么發展。繼續等待國家能源局以這種規模管控的方式每年給一定的指標?還是徹底調整當前的電價機制?未來光伏市場應如何參與售電市場、未來瓶頸是什么?這些問題才是關系到我國光伏前景的重點。

無論從電力市場角度還是從行業發展的階段，標桿上網電價政策都走到了要改革的路口。現有的標桿電價是通過“裝機成本+合理收益”倒推出來，在行業發展早期，固定電價對投資收益的保障是很有必要。但隨著市場規模越來越大，成本下降比預期要快很多，電價下降速度慢于成本下降速度就會出現大量裝機，補貼資金要么增加來源，要么就會出現缺口，規模越大，缺口越大。

在這種情況下，應盡快進行電價政策改革，首先由固定電價轉向度電固定補貼，即從“國家每度電給補到多少錢”變成“國家每度電補多少錢”。另外再通過規模來指導電價的下調，而不是通過固定的時間節點來下調。譬如在0.37元/千瓦時的電價有15吉瓦的新增規模，一旦新增量達到之后，電價繼續下調一檔。電價如果確實很高，會有很多開發企業搶裝，市場迅速填滿。對于分布式項目，小而分散是最大特點，如果走招標，公共管理成本較高，完全可以考慮這種規模指導電價的模式。

對于地面或者大型電站走全額上網模式的，全部走競價流程。國家能源局曾經在2016、2017年推動各省的普通地面招標，但是各省并不希望電價出現大規模下調，所以招標都是很小幅度的下降，沒有起到大幅降電價的作用。最后是領跑者基地通過城市之間和開發企業的兩輪競爭，實現標桿電價大幅下降。青海領跑者投標的最低電價已經低于當地脫硫脫硝火電上網電價，為國家節約大量補貼。未來地面光伏的招標模式，要參考領跑者基地的經驗和基礎，通過地方、項目兩輪競爭，一定會出現比脫硫脫硝火電更低的電價，完全可以倒補給可再生能源基金。

國際市場的新趨勢

國際市場的變化在2018年也非常明顯，中、美、日三個傳統光伏大國都出現不同程度的裝機下滑。預計2018年我國光伏新增裝機在35～40吉瓦之間，下滑15吉瓦左右。2017年美國實際光伏裝機量為11吉瓦，所以進一步預估2018年美國光伏電站實際安裝量會進一步減少，美國的安裝需求為9吉瓦。2017年，日本市場裝機量6吉瓦。2017年，日本有98家光伏電站運營服務商破產，是日本史上的破產高潮。由于這些公司是光伏電站推廣主體和建設主體，他們的大量破產必然會導致日本今年的光伏裝機量更進一步減少;組件價格的超預期下滑會一定程度上抵消負面影響，所以預估日本整體也是微跌狀態。

與傳統光伏大國不同，非傳統光伏市場在2018年呈現爆發態勢。2017年印度光伏裝機量9吉瓦，在2018年光伏裝機進一步增長，預估會達到12吉瓦。包括中東地區、拉美地區、非洲地區的光伏需求在成本下降的刺激下，裝機將迅速擴大。全球15%的人沒有享受到供電服務，這部分的人需求之前靠化石能源是解決不了的，唯一的希望就是可再生能源，特別是光伏。在這些地區，根本就沒有化石能源基礎，也就不存在發達國家這種化石能源和可再生能源的矛盾，推廣起來完全沒有障礙。這也是我國光伏產業的發展，為全球人民作出的卓越貢獻。預計未來這些小市場組合在一起是最大的光伏市場，我國企業還是要勇敢地“走出去”。

甩掉補貼，迎來新的商業模式

光伏行業因為補貼一事，被外界詬病很多，但是我們補貼它就是為了將來不補貼它。在政府和企業的共同努力下，這一天比我們預想的要早很多。未來無補貼時代與電力市場的開放形成重疊，光伏行業以自身特點必然將在電力供應從集中式往集中和分散并舉的時代占有重要地位。在這個關鍵的時間點位，希望各大光伏企業能主動站出來要求降補貼，改革電價補貼機制，行業的發展需要主管機構和企業一起努力。希望企業能看清當前形勢，不僅在各大會議上宣傳自己產品的降價情況，在電價方面也能主動站出來。如果光伏繼續依靠補貼，“531”這樣的情況還會出現。什么時候甩掉補貼，什么時候自由。

當然，甩掉補貼的同時，爭取一些新的政策是應該的，特別是未來能夠配合電力市場改革的政策。期待未來通過電力市場改革，光伏發電能夠實現自由交易;期待未來的可再生能源配額制能夠引導電力消費者主動要求采購綠色電力。只有從發電到用電，大家都統一意識，共同努力提高可再生能源比例，我國的能源革命、可持續發展才能真正實現。