2011年10月29日，國(guó)家發(fā)改委辦公廳下發(fā)了《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》(發(fā)改辦氣候［2011］2601號(hào))，批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳等7個(gè)地區(qū)開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作。隨之，試點(diǎn)地區(qū)相繼啟動(dòng)碳交易市場(chǎng)，于2014年年底前全部啟動(dòng)。2017年12月19日，國(guó)家發(fā)展改革委宣布我國(guó)碳排放交易體系正式啟動(dòng)，市場(chǎng)期待已久的“這只靴子”終于落地。

股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)相對(duì)來說耳熟能詳，碳交易市場(chǎng)是怎么一回事呢？自“誕生”便佩戴光環(huán)的它有何魅力？新鮮卻又陌生的它為何會(huì)是世界著名《自然》雜志評(píng)選的“2017年值得期待的11個(gè)科學(xué)事件”之一？在全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)近一年之際，期貨日?qǐng)?bào)記者走進(jìn)湖北碳排放權(quán)交易中心（下稱交易中心），了解碳交易的建設(shè)之路。

[1] 碳交易助力節(jié)能減排

在全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)之前，碳排放對(duì)于社會(huì)各界來說還是一個(gè)陌生的事物。對(duì)此，交易中心常務(wù)副總經(jīng)理張杲向期貨日?qǐng)?bào)記者闡述道：“相對(duì)于政府強(qiáng)制減排甚至是拉閘限電來實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，碳交易則是采用市場(chǎng)化機(jī)制，在總量限定的情況下，調(diào)控每個(gè)企業(yè)的排放水平。企業(yè)在進(jìn)行碳排放交易時(shí)，碳排放邊際成本較低的企業(yè)將處于極為有利的地位，通過實(shí)施節(jié)能改造和清潔生產(chǎn)，其富余的碳排放配額可通過交易獲得經(jīng)濟(jì)收益。相反，碳排放邊際成本較高的企業(yè)面對(duì)減排，可以選擇購買碳排放配額而不必投入超出社會(huì)平均減排成本的代價(jià)完成政府減排任務(wù)。”

“這一市場(chǎng)機(jī)制較好地解決了調(diào)動(dòng)企業(yè)減排積極性和社會(huì)減排成本過高的問題。”張杲補(bǔ)充道。同時(shí)，記者了解到，交易中心自2014年4月2日開市以來，在市場(chǎng)建設(shè)、培育，金融創(chuàng)新和生態(tài)補(bǔ)償?shù)确矫孢M(jìn)行了積極探索。經(jīng)過三年多的運(yùn)營(yíng)，一個(gè)運(yùn)行有效、價(jià)格平穩(wěn)、功能全面、服務(wù)領(lǐng)先、特點(diǎn)突出的碳交易市場(chǎng)已初步形成，各項(xiàng)主要交易指標(biāo)均居于全國(guó)首位。

張杲向記者表示：“得到了國(guó)家主管部門、市場(chǎng)參與者和國(guó)內(nèi)外業(yè)界的廣泛認(rèn)可，充分驗(yàn)證了市場(chǎng)化機(jī)制是促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)的可行途徑。”

要兌現(xiàn)更高的溫室氣體減排目標(biāo)，各國(guó)除了使用行政手段，碳排放交易被認(rèn)為是一種較為可行的市場(chǎng)化手段。同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，通過市場(chǎng)這個(gè)“第三只手”來節(jié)能減排，交易中心的潛心摸索使其走在了前列，多方面處于全國(guó)領(lǐng)先水平。“一是碳交易各項(xiàng)指標(biāo)持續(xù)領(lǐng)先，節(jié)能減排初見成效。截至2018年9月底，湖北二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)成交3.21億噸，交易總額74.14億元，占比均超過全國(guó)的60%，日均成交量額、連續(xù)交易天數(shù)、市場(chǎng)參與人數(shù)等指標(biāo)也均居全國(guó)首位。市場(chǎng)機(jī)制的完善進(jìn)一步促進(jìn)了企業(yè)節(jié)能減排，湖北省內(nèi)控排企業(yè)排放總量明顯下降，2014年至2017年間每年的同比排放量分別下降3.1%、6.1%和2.04%，連續(xù)三年履約率100%。”張杲告訴記者。

“二是碳金融創(chuàng)新領(lǐng)先全國(guó)，首創(chuàng)低碳精準(zhǔn)扶貧模式。一方面，交易中心充分挖掘市場(chǎng)的融資功能，拓寬企業(yè)融資渠道：交易中心先后與多家銀行簽署了1200億元的碳金融授信、累計(jì)吸引了5支1.2億元碳基金入市，并率先開展碳資產(chǎn)托管和碳質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，累計(jì)規(guī)模分別達(dá)390萬噸和15.4億元。此外，碳保險(xiǎn)、碳現(xiàn)貨遠(yuǎn)期、碳眾籌等業(yè)務(wù)也均屬全國(guó)首創(chuàng)。另一方面，交易中心積極探索基于碳市場(chǎng)的生態(tài)扶貧模式，推動(dòng)128個(gè)農(nóng)林類項(xiàng)目開發(fā)，其中農(nóng)村戶用沼氣項(xiàng)目53個(gè)，預(yù)計(jì)每年可為貧困地區(qū)增收近千萬元。”張杲進(jìn)一步說道。

花若盛開蜂自來，多項(xiàng)指標(biāo)的領(lǐng)先，多項(xiàng)金融創(chuàng)新的先行，讓“湖北模式”獲得了廣泛關(guān)注。據(jù)張杲介紹，2016年，全國(guó)碳交易能力建設(shè)中心在湖北揭牌。短短兩年來，交易中心的能力建設(shè)服務(wù)體系正逐步形成，交易中心先后受邀為10余個(gè)省市開展培訓(xùn)工作，組織培訓(xùn)會(huì)40余場(chǎng)，累計(jì)培訓(xùn)3000余人次，參訓(xùn)學(xué)員覆蓋15個(gè)國(guó)家、7大排放行業(yè)，能力建設(shè)工作邁向規(guī)范化、規(guī)模化。

除張杲所說外，記者發(fā)現(xiàn)，隨著湖北碳市場(chǎng)影響力的提升，中美氣候領(lǐng)袖峰會(huì)、全球C40峰會(huì)、氣候大會(huì)等國(guó)際會(huì)議多次出現(xiàn)交易中心的身影。通過分享中國(guó)碳市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，“全球碳市場(chǎng)看中國(guó)”這一理念已成為業(yè)界共識(shí)。

[2] 體制創(chuàng)新打開突破口

俗話說：“梅花香自苦寒來。”交易中心在試點(diǎn)探索過程中遇到的問題是如何完善解決的呢？“以體制機(jī)制創(chuàng)新為突破口，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。我省利用碳市場(chǎng)可控制高能耗、高排放企業(yè)溫室氣體排放的功能性，以建立完善的頂層制度為著力點(diǎn)，促進(jìn)政府機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中的決定性作用，以體制創(chuàng)新為突破口，大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。”張杲向記者道出了“湖北經(jīng)驗(yàn)”。

對(duì)于記者追問“湖北經(jīng)驗(yàn)”的心路歷程，張杲闡述道：“一方面從政府層面，明確主管部門職責(zé)，形成科學(xué)合理的管理體制。轉(zhuǎn)變政府職能，變微觀強(qiáng)制為宏觀控制，給予企業(yè)減排或購買配額的自主權(quán)；設(shè)立專業(yè)的登記結(jié)算、交易和核查等運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；建立技術(shù)專家委員會(huì)等政策支撐團(tuán)隊(duì)，提供專業(yè)指導(dǎo)，降低行政決策的管理風(fēng)險(xiǎn)；組織制定碳配額分配方案、市場(chǎng)監(jiān)管和排放核查等一整套政策體系，通過制度保障碳市場(chǎng)健康有序運(yùn)行。另一方面從交易市場(chǎng)層面，通過創(chuàng)新交易機(jī)制，降低交易成本，發(fā)揮碳交易配額的資產(chǎn)屬性。發(fā)現(xiàn)有效的碳價(jià)格，指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行碳資產(chǎn)管理；通過碳金融創(chuàng)新引導(dǎo)資金流向碳市場(chǎng)，吸引大量社會(huì)資本入市，為市場(chǎng)提供流動(dòng)性，為企業(yè)提供減排資金。”

通過了解“湖北經(jīng)驗(yàn)”的體制機(jī)制創(chuàng)新發(fā)現(xiàn)，這樣既處理好了政府與市場(chǎng)的關(guān)系，建立了“政府負(fù)責(zé)政策制定，市場(chǎng)負(fù)責(zé)自發(fā)運(yùn)行”的體系，又形成了市場(chǎng)對(duì)政府制度體系設(shè)計(jì)的驗(yàn)證和糾偏機(jī)制，促進(jìn)了市場(chǎng)運(yùn)行和政府政策設(shè)計(jì)的良性互動(dòng)，可謂是一舉多得。

[3] 制度體系護(hù)航交易市場(chǎng)

在處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系后，若想為市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行保駕，完善的制度體系設(shè)計(jì)同樣是不可或缺的。那么，“湖北經(jīng)驗(yàn)”在這方面是如何做的呢？張杲告訴記者：“注重市場(chǎng)主體抓大放小。納入交易的企業(yè)主體是湖北省行政區(qū)域內(nèi)年綜合能源消費(fèi)量6萬噸標(biāo)煤及以上的中國(guó)工業(yè)企業(yè)。湖北省試點(diǎn)盡管納入門檻較高、企業(yè)數(shù)量較少，但覆蓋的碳排放比重較大，這不僅可以大幅縮減管理費(fèi)用，還有助于控制可能的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。”

張杲進(jìn)一步說：“注重配額分配靈活可控。湖北充分考慮了市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的需要，在政府預(yù)留總量中預(yù)留出配額用于拍賣，開市前初次拍賣了200萬噸用于價(jià)格發(fā)現(xiàn)；初始配額分配整體偏緊，在2009—2011年平均排放量的基礎(chǔ)上乘以0.9192進(jìn)行了調(diào)整，是七個(gè)試點(diǎn)平臺(tái)中配額分配最緊的；湖北配額采用‘一年一分配，一年一清算’制度，對(duì)未經(jīng)交易的配額采取收回注銷的方式，防止因經(jīng)濟(jì)不確定性導(dǎo)致的配額分配過多或過低導(dǎo)致市場(chǎng)暴漲或暴跌。”

在制定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控措施方面，張杲說，首先將配額總量的8%作為政府主管部門預(yù)留，用于市場(chǎng)調(diào)控；其次是在交易規(guī)則中設(shè)置多條風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如對(duì)漲跌幅、日議價(jià)區(qū)間等進(jìn)行限制，避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。記者了解到，目前，湖北省尚未動(dòng)用政府預(yù)留配額進(jìn)行調(diào)控，這印證了可通過較完善的碳交易制度體系和交易中心的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控措施維持碳市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)控制措施效果得到了體現(xiàn)。

當(dāng)下，一提及風(fēng)險(xiǎn)問題，人人都避之不及，甚至部分交易平臺(tái)都出現(xiàn)矯枉過正的情況。但記者發(fā)現(xiàn)，湖北碳市場(chǎng)仍表現(xiàn)出較好的流動(dòng)性。張杲告訴記者：“這得益于交易中心注重信息公開規(guī)范透明。湖北碳市場(chǎng)建立了規(guī)范、透明的市場(chǎng)信息公開機(jī)制。包括公開管理辦法、配額分配方案、交易規(guī)則及各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則，公開市場(chǎng)配額存量、增量、減量等各類市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)，公開中介會(huì)員機(jī)構(gòu)備案信息等。市場(chǎng)活躍的流動(dòng)性也正體現(xiàn)了市場(chǎng)主體對(duì)市場(chǎng)規(guī)范管理的信心。”

[4] 機(jī)制設(shè)計(jì)激發(fā)企業(yè)“活性”

眾所周知，高耗能、高排放企業(yè)在節(jié)能減排方面一直都是“老大難”，如何通過碳交易市場(chǎng)來調(diào)動(dòng)這些企業(yè)的積極性呢？張杲表示，“湖北經(jīng)驗(yàn)”注重市場(chǎng)化減排和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制設(shè)計(jì)，激勵(lì)企業(yè)自主減排。

目前，碳市場(chǎng)納入的主體基本都是電力、鋼鐵、有色、建材、石油、化工和造紙等高耗能和高排放企業(yè)。張杲說，湖北碳市場(chǎng)通過總量控制、碳價(jià)格等減排機(jī)制設(shè)計(jì)，形成了具有約束和激勵(lì)作用的市場(chǎng)體系，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，最終實(shí)現(xiàn)了溫室氣體減排。一是總量控制實(shí)現(xiàn)倒逼企業(yè)減排。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、節(jié)能減排下降目標(biāo)等因素設(shè)定碳市場(chǎng)排放總量，進(jìn)一步分解到行業(yè)和企業(yè)，對(duì)企業(yè)的碳排放形成剛性約束，倒逼企業(yè)進(jìn)行減排，從實(shí)際運(yùn)行情況來看，湖北省碳排放總量呈逐年下降趨勢(shì)，連續(xù)三年控排企業(yè)交易參與率、履約率均為100%。二是通過價(jià)格發(fā)現(xiàn)形成市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制，并降低減排成本。一方面，基于市場(chǎng)充足的流動(dòng)性，企業(yè)可以賣出配額獲取經(jīng)濟(jì)收益，實(shí)現(xiàn)減排激勵(lì)。另一方面，企業(yè)通過比較碳價(jià)格和自身減排成本，做出購買配額或進(jìn)行減排的決策，從而帶來全社會(huì)減排成本的降低。部分控排企業(yè)通過碳市場(chǎng)交易獲益達(dá)數(shù)億元，充分調(diào)動(dòng)了企業(yè)節(jié)能降碳的積極性。

通過穩(wěn)定的市場(chǎng)流動(dòng)性和有效的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，逐步形成強(qiáng)有力的市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制，“湖北經(jīng)驗(yàn)”給節(jié)能減排舉措注入了新的血液。

[5] 開辟精準(zhǔn)扶貧新思路

習(xí)近平總書記指出：“綠水青山就是金山銀山”，強(qiáng)調(diào)要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展思路，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，因地制宜選擇好發(fā)展產(chǎn)業(yè)，讓綠水青山充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益。記者了解到，為積極踐行“兩山”理論，交易中心正不斷探索碳市場(chǎng)的“精準(zhǔn)扶貧”模式。“一大批貧困地區(qū)的農(nóng)林自愿減排項(xiàng)目得以開發(fā)，并通過碳市場(chǎng)交易獲益。2015至2017年，湖北省貧困地區(qū)的農(nóng)林類中國(guó)核證自愿減排量（CCER）已累計(jì)成交71萬噸，為農(nóng)民增收1016萬元；針對(duì)湖北林業(yè)系統(tǒng)、農(nóng)村能源系統(tǒng)還進(jìn)行了4次、300余人的項(xiàng)目開發(fā)培訓(xùn)；推動(dòng)農(nóng)林類項(xiàng)目開發(fā)達(dá)到128個(gè)，居全國(guó)第二位，其中，農(nóng)村沼氣減排項(xiàng)目達(dá)53個(gè)，居全國(guó)首位，預(yù)計(jì)每年將帶來近千萬元的經(jīng)濟(jì)收益。另外，還推動(dòng)通山縣開發(fā)了全國(guó)首個(gè)竹子造林碳匯項(xiàng)目，為森林保護(hù)提供了較好的示范。”張杲告訴記者。

此外，張杲還表示：“為引領(lǐng)和倡導(dǎo)低碳生活方式，降低生活中的資源消耗和碳排放，創(chuàng)新自愿碳交易模式，引導(dǎo)培育形成綠色生活方式。湖北省啟動(dòng)了‘中國(guó)自愿減排交易平臺(tái)’建設(shè)工作，通過‘政府策劃與引導(dǎo)、企業(yè)研發(fā)與運(yùn)營(yíng)、市民體驗(yàn)與消費(fèi)’的方式將市民衣、食、住、行等綠色生活方式產(chǎn)生的減排成效進(jìn)行量化和貨幣化，可以兌換低碳產(chǎn)品、公共服務(wù)、社會(huì)公益和個(gè)人碳中和，從而形成政府、企業(yè)、個(gè)人三方共同參與、共享共贏的動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效機(jī)制，提升城市居民低碳消費(fèi)的參與性、經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性和公益性。目前，該項(xiàng)目代表湖北參加了第五屆中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽，從5000多個(gè)團(tuán)隊(duì)中脫穎而出并獲得‘互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)總決賽’團(tuán)隊(duì)組第三名。”

智慧之術(shù)，凡有才者皆可仿效之；智慧之道，非有心者不能為之。湖北碳市場(chǎng)經(jīng)過這幾年來的不斷研究探索，正開辟出一條基于碳市場(chǎng)的“精準(zhǔn)扶貧”新思路。

[6] 三方面鑄就“湖北經(jīng)驗(yàn)”

成功的道路注定不平坦，“湖北經(jīng)驗(yàn)”的背后是不斷試錯(cuò)、不斷創(chuàng)新。在摸索期遇到的問題如何解決，交易中心有哪些心得可供業(yè)界人士參考呢？張杲總結(jié)了三個(gè)方面：第一個(gè)方面，多渠道突破建設(shè)難。一是結(jié)合黨建理論學(xué)習(xí)，提高政府認(rèn)識(shí)。通過省委黨校開設(shè)碳市場(chǎng)、碳金融課程，將碳交易理論和市場(chǎng)體系基礎(chǔ)知識(shí)普及到縣處級(jí)干部層面。二是爭(zhēng)取政府支持，提高企業(yè)認(rèn)識(shí)。通過國(guó)資、發(fā)改等行政主管部門聯(lián)合主辦的形式，提高企業(yè)對(duì)碳交易的重視程度，集中或分區(qū)域?qū)嘏牌髽I(yè)進(jìn)行碳資產(chǎn)管理能力培訓(xùn)。三是聚焦農(nóng)林項(xiàng)目，提高項(xiàng)目開發(fā)能力。通過與農(nóng)業(yè)、林業(yè)等部門合作，分領(lǐng)域?qū)CER項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行碳資產(chǎn)開發(fā)培訓(xùn)，提升業(yè)主CCER項(xiàng)目開發(fā)能力。四積極宣傳引導(dǎo)，提高公眾認(rèn)識(shí)。通過平面和網(wǎng)絡(luò)媒體，宣傳碳市場(chǎng)政策、功能和信息。引導(dǎo)公眾逐步知曉、熟悉、參與碳市場(chǎng)。

第二個(gè)方面，多手段解決企業(yè)參與難題。一是通過政策控制成本，減少企業(yè)后顧之憂。湖北在碳交易管理辦法中制定“天花板”條款，將企業(yè)參與碳交易的成本鎖定在20萬噸或初始配額20%以內(nèi)，使企業(yè)履約成本可預(yù)測(cè)、可控制，消除企業(yè)對(duì)增產(chǎn)及履約成本的顧慮。二是通過碳金融創(chuàng)新引導(dǎo)，激勵(lì)企業(yè)積極參與。碳質(zhì)押貸款、碳資產(chǎn)托管等碳金融業(yè)務(wù)的推廣，受到了控排企業(yè)的積極評(píng)價(jià)，釋放出碳資產(chǎn)是有價(jià)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的市場(chǎng)信號(hào)，引導(dǎo)企業(yè)主動(dòng)參與市場(chǎng)。三是通過處罰機(jī)制約束，維護(hù)市場(chǎng)公平秩序。對(duì)未履約企業(yè)除罰款外，湖北碳市場(chǎng)還將扣罰下期配額、納入碳排放黑名單，并將履約情況納入國(guó)有企業(yè)績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系。

第三個(gè)方面，多方式保證市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。一是建立政策靈活機(jī)制。湖北配額采用“一年一分配，一年一清算”制度，能夠及時(shí)調(diào)整市場(chǎng)供需關(guān)系。二是建立市場(chǎng)調(diào)整機(jī)制。對(duì)未經(jīng)交易的配額收回注銷，確保市場(chǎng)供需平衡。三是建立政府入市機(jī)制。將政府預(yù)留配額和政府配額拍賣資金設(shè)立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控基金，適時(shí)入市調(diào)整市場(chǎng)供需關(guān)系，防止因經(jīng)濟(jì)不確定性導(dǎo)致的配額分配過多或過低導(dǎo)致市場(chǎng)暴漲或暴跌，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。