中長期里中國天然氣需求具有穩定增長的基礎，2019年不會偏離這一基本特征。

2018年市場表現平穩

2017年北方地區大面積出現的供氣緊張現象，使得2018年的天然氣市場表現備受公眾關注。整體來看，2018年的天然氣市場表現平穩，未出現市場一度擔心的旺季供氣緊張現象。

2018和2017年的共同點是兩個年度均出現“淡季不淡”現象。自4月份開始，兩個年度天然氣需求均出現較大幅度增長，2018年4-9月份天然氣需求同比增幅均在20-30%，價格也出現了較大幅度增長。但2018年不同于2017年的是天然氣需求在進入旺季呈現增長的同時價格保持相對平穩。

2017年的華東地區LNG送到價在冬季出現大幅增長，個別時段LNG的價格曾經突破萬元/噸，而2018年旺季的送到價格較傳統淡季并沒有出現大幅增長，而是繼續保持平穩。預計整個年度的均價在5000-6000元/噸的水平。

同樣都有“淡季不淡”，為什么在需求旺季表現有如此大的反差。主要原因是2018年政策對天然氣需求側和供給側均予以嚴格管控，在控制需求的同時努力增加供應，使得市場不“荒”。需求側的管控主要措施是以氣定改和壓非保民。

自2018年初以來，國家連續出臺政策或召開會議，強調煤改氣工程實施的“以氣定改”精神。以氣定改成為天然氣市場的定海神針，有力遏制了煤改氣工程的過度增長勢頭。

與此同時，藍天保衛戰行動計劃等政策提出北方地區清潔取暖宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤、宜熱則熱的煤改氣思路，強調了因地制宜與能源多元的思路，使得清潔取暖用氣節奏也不同程度趨緩。

年中居民用氣和非居民用氣門站價格銜接政策出臺后，各地紛紛上調居民用氣價格，一些地方開始適度下調非居民用氣價格。但是到了冬季之后，各地出于“壓非保民”需要，重新上調非居民用氣價格，引導資源流向民生領域。也有不少地區通過市場干預以及鼓勵供需雙方簽訂可中斷供氣合同的形式調整資源流向。

整個2018年度天然氣需求接近2770億立方米，其中城市燃氣1100億立方米，工業用氣910億立方米，發電500億立方米，化工用氣260億立方米左右。

2018年之所以出現淡季不淡，需求側的控制是主要誘因。考慮到旺季壓非保民政策，工業用戶在傳統淡季加大生產力度，一些生產計劃被提前。夏季用電需求增長，發電用氣增幅相對較大。由于事先已經預期到冬季的政策，用氣企業生產計劃提前調整，年末不與民爭氣，使得整個市場表現平穩。

2019年天然氣市場展望

國際市場供應繼續保持寬松狀態

隨著美國LNG出口產能擴張，國際天然氣市場供應繼續保持充足。卡塔爾退出歐佩克之后，專心于發展天然氣，估計出口能力將有一定程度增長。此外俄羅斯、澳大利亞液化天然氣出口將繼續保持旺盛態勢。

預計2019年全球LNG出口增量4400萬噸，需求增量4200萬噸，整體寬松。需求增量將主要來自西北歐、中國和南亞等。亞洲市場氣價整體表現寬松。

由于預期油價下行以及氣價與油價掛鉤力度較大，因此預計2019年的長約氣價將穩中有降。國內天然氣產量有望繼續保持增長。

2018年三大石油公司勘探開發經營計劃調整力度較大，2019年這些經營計劃將得到落實并產生效力，油氣產量應該會繼續保持增長，且非常規天然氣繼續扮演重要角色，帶動產量增長，預計全年天然氣產量增長依然在100億立方米以上。

天然氣需求結構不會發生大的改變

城市燃氣和工業用氣依然是天然氣需求主要領域，城燃用氣繼續保持剛性增長，預計用氣量達到1200億立方米。居民生活用氣按照用氣人口4.5億估計，年人均用氣70-80立方米，公服和商業用氣占生活用氣的50-60%估算，預計2019年居民生活和公服用氣量約為520億立方米。

北方城市清潔取暖率2019年將達到50%，其中天然氣供暖面積預計達到30億立方米，預計取暖用氣達到470億立方米。若考慮2+26城市農村地區煤改氣繼續實施，取暖用氣量還將增長。清潔取暖是未來北方地區用氣的重要領域之一。

交通用氣增長受規劃驅動。根據天然氣發展十三五規劃，到2020年，全國氣化各類車輛1000萬輛，配套建成加氣站超過12000座。2018年，我國交通領域用氣量約199億立方米，天然氣車保有量突破600萬輛，實現了LNG/CNG加氣站保有量、車用天然氣消費量連續四年位居世界第一。

考慮2019年氣價平穩下行可能性較大，天然氣汽車經濟性愈發顯現。此外環保優勢也將促進天然氣汽車發展。預計2019年交通領域用氣需求約230億立方米，同比增長15.1%。

工業用氣極有可能延續2018年的軌跡，在傳統淡季繼續保持增長態勢。2018年上半年經濟形勢較好助力了工業在淡季的消費用氣。2019年上半年表現如何很大程度上取決于中美貿易戰是否延續下去。三個月“休戰”期之后，中美貿易摩擦若出現令人期待的向好發展態勢，預計工業用氣將出現環比大幅增長；若出現貿易戰延續，中美雙方互相對各自進口對方商品加征關稅現象，預計工業用氣增幅會下降，畢竟有很多工業品出口美國市場。筆者以為，第一種可能性更大。

發電用氣在氣電發展規劃裝機容量持續增長的前提下繼續增長。歷史數據顯示，氣電裝機容量每增長1000萬千瓦，用氣量增加55億立方米。根據電力發展規劃，到2019年氣電裝機容量預計達到1億千瓦時，屆時發電用氣將達到560億立方米。化工用氣因經濟性及不再新增產能的政策限制，用氣增長空間有限。預計2019年化工用氣需求270億立方米，同比保持穩定。

中長期中國天然氣需求具有穩定增長的基礎，2018年和2019年不會偏離這一基本特征。但是考慮到近年經濟環境的不確定性以及國內經濟下行預期，2019年國內天然氣需求將繼續保持增長，但需求增速估計會趨緩。由于2018年的各項舉措較好地克服了2017年市場表現出的系列問題，使得今后的市場運行有章可循，從而實現平穩發展，不“荒”不“盲”。（文|羅佐縣）