7月18日晚間，中來(lái)股份（300393）披露了2019年半年報(bào)，公司今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.6億元，同比略降4.4%；同期凈利潤(rùn)為1.13億元，同比增長(zhǎng)70.16%；扣非凈利潤(rùn)增速達(dá)89.6%。

中來(lái)股份解釋稱，公司業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素主要包括，公司有針對(duì)性的研發(fā)了面向國(guó)外客戶特別是歐洲、印度市場(chǎng)客戶PPF背板，該項(xiàng)背板已于報(bào)告期內(nèi)量產(chǎn)；以及電池板塊的N-TOPCon研發(fā)最高轉(zhuǎn)換效率較年初進(jìn)一步提高等。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中來(lái)股份背膜業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本分別下滑18.24%和16.85%，導(dǎo)致該項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率下降1.23個(gè)百分點(diǎn)；與此形成對(duì)比的是，電池及組件業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本分別增長(zhǎng)16.5%和0.84%，該業(yè)務(wù)毛利率大幅提升10.88個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，今年上半年，海外業(yè)務(wù)對(duì)中來(lái)股份形成了重要支撐，海外業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)2.03億元，同比大幅增長(zhǎng)42.11%；而國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)則形成一定拖累，同期營(yíng)業(yè)收入為9.55億元，同比減少逾一成。國(guó)內(nèi)外收入的變化進(jìn)一步提升了海外收入在總營(yíng)收中的比重。

與中來(lái)股份半年度業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)類似，隆基股份（601012）近日披露的半年度業(yè)績(jī)預(yù)告也顯示，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)19.61億元-20.91億元，同比增長(zhǎng)50%-60%，扣非凈利潤(rùn)增幅則可達(dá)55%-65%。

隆基股份的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也受益與海外光伏需求，隆基股份也特別提到，今年上半年，在海外市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，光伏行業(yè)整體保持健康發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

針對(duì)業(yè)績(jī)變化，隆基股份進(jìn)一步解釋稱，公司積極適應(yīng)市場(chǎng)變化，調(diào)整營(yíng)銷策略，單晶硅片和組件銷量同比大幅增長(zhǎng)，組件產(chǎn)品海外銷售占比快速提升，銷售區(qū)域進(jìn)一步擴(kuò)大，海外收入增長(zhǎng)明顯。此外，公司生產(chǎn)成本持續(xù)降低，主要產(chǎn)品毛利率同比明顯上升。

就國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)而言，去年的“531”光伏控指標(biāo)、降補(bǔ)貼政策對(duì)傳統(tǒng)光伏制造業(yè)帶來(lái)了短期不利因素，全國(guó)新增裝機(jī)量迎來(lái)近五年來(lái)最大下滑。進(jìn)入2019年，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)進(jìn)入關(guān)鍵調(diào)整期，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)一步圍繞技術(shù)升級(jí)和降本增效等核心目標(biāo)。

隨著一系列頂層設(shè)計(jì)的政策出臺(tái)及落地，光伏行業(yè)進(jìn)入了市場(chǎng)機(jī)制決定資源配置的新階段，市場(chǎng)對(duì)于光伏行業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)有望迎來(lái)顯著復(fù)蘇也十分看好，高效電池組件及光伏輔材制造商等有望從中受益。

從中來(lái)股份、隆基股份的案例來(lái)看，海外市場(chǎng)對(duì)光伏企業(yè)的影響十分顯著。目前，歐盟取消“雙反”，歐洲市場(chǎng)逐步復(fù)蘇，隨著市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，中國(guó)對(duì)歐洲主要國(guó)家的組件出口同比增長(zhǎng)，此外，南美、中東、以及墨西哥、澳大利亞等市場(chǎng)也對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品出口產(chǎn)生拉動(dòng)效應(yīng)。

記者注意到，近日，國(guó)家能源局發(fā)布了2019年光伏發(fā)電項(xiàng)目國(guó)家補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)結(jié)果，擬將3921個(gè)合計(jì)22.8GW項(xiàng)目納入2019年國(guó)家競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼范圍。同時(shí)，國(guó)家能源局給出了年內(nèi)可建成并網(wǎng)裝機(jī)容量40GW-45GW的預(yù)測(cè)指引。

平安證券就此指出，在上述22.8GW競(jìng)價(jià)項(xiàng)目中，約0.9GW已實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，其他21.9GW擬新建；對(duì)于擬新建的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)絕大部分將于年內(nèi)建成并網(wǎng)，從而推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏需求步入旺季。

平安證券認(rèn)為，短期來(lái)看，隨著競(jìng)價(jià)項(xiàng)目、平價(jià)項(xiàng)目等啟動(dòng)，國(guó)內(nèi)需求有望呈現(xiàn)明顯改善，光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望企穩(wěn)，部分環(huán)節(jié)價(jià)格可能提升；中長(zhǎng)期看，競(jìng)價(jià)機(jī)制降補(bǔ)貼效果明顯，技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)度電成本持續(xù)下降，未來(lái)兩年國(guó)內(nèi)光伏全面平價(jià)可期，行業(yè)成長(zhǎng)性依然突出。