近期，業(yè)內(nèi)多個消息源透露，6月底國家發(fā)改委正式印發(fā)了今年3月19日由中央全面深化改革委員會第七次會議審議并通過的《石油天然氣管網(wǎng)運營機制改革實施意見》。文件的正式印發(fā)，標志著籌劃多年的國家油氣管網(wǎng)改革進入了執(zhí)行階段。

eo對多油氣領(lǐng)域多主體的調(diào)查采訪顯示，多數(shù)行業(yè)人士認為此次管網(wǎng)運營機制改革的力度非常大，將打破現(xiàn)有的市場格局，創(chuàng)造相對公平的競爭環(huán)境，對中國的天然氣市場發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。與此同時，市場對于即將成立的國家油氣管網(wǎng)公司能否真正做到完全獨立的公平開放仍有所擔心。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，國家油氣管網(wǎng)公司將有望在今年8月底掛牌成立，相關(guān)的資產(chǎn)剝離工作后續(xù)將快速推進，并有望以“快刀斬亂麻”式盡快完成。據(jù)悉，業(yè)內(nèi)關(guān)注的國家油氣管網(wǎng)的“負責人”人選還在擬定中。

改革基本符合普遍預(yù)期

eo獲悉，上述“實施意見”是一個框架性的指導(dǎo)文件，明確了要組建國家石油天然氣管網(wǎng)公司，并對如何組建給出了方向指引。由于改革難度、改革目標等多種綜合因素約束，“實施意見”中的一些表述相對原則性，特別是關(guān)于資產(chǎn)范圍的描述還需后續(xù)配套改革意見來確認并輔助推進。

此前多個消息源指出，“實施意見”下發(fā)到了相關(guān)的企業(yè)和地市一級。有了解情況的人士指出，由于涉及到資產(chǎn)剝離，相關(guān)的企業(yè)與地方政府均是繞不開的主體。“文件超預(yù)期的下發(fā)到地市級，側(cè)面反映了改革涉及的資產(chǎn)處理范圍較預(yù)期大，可能突破央企的層面。”有業(yè)內(nèi)人士分析。

據(jù) eo采訪的多位業(yè)內(nèi)人士表示，從目前初定的方案來看，改革基本符合社會的普遍預(yù)期。此次管網(wǎng)運營機制改革，基本實現(xiàn)了將天然氣管網(wǎng)資產(chǎn)從三大石油公司內(nèi)部剝離出來，打通了國內(nèi)天然氣管網(wǎng)的毛細血管運輸通道。據(jù)悉，按照改革要求，當前存在于三大石油公司內(nèi)部的4Mpa及以上的天然氣管道將全部劃入國家油氣管網(wǎng)公司。這意味著除了一些未參與市場化競爭的分支線管道，其他的天然氣管道將全部被“收編”。有業(yè)內(nèi)人士表示“僅梳理三大石油公司錯中復(fù)雜的管網(wǎng)資產(chǎn)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的工作量都非常龐大。”。

盡管業(yè)內(nèi)對于組建國家油氣管網(wǎng)公司仍有不少看法與討論，但改革已進入了執(zhí)行層面。有業(yè)內(nèi)人士分析判斷認為改革將重塑國內(nèi)石油天然氣行業(yè)的格局。過去以三大石油公司為主的上中下游一體化的發(fā)展格局（3+X），將過渡到上游以三大石油公司為主，中游統(tǒng)一管網(wǎng)運輸，下游銷售市場多種主體競爭的市場體系（3+1+X），最后形成上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間統(tǒng)一管網(wǎng)高效集輸、下游銷售市場充分競爭的油氣市場體系（X+1+X）。

國家管網(wǎng)的資產(chǎn)范圍：聚焦天然氣、有的放矢

除了人事問題，關(guān)于新的國家石油天然氣管道公司的資產(chǎn)范圍是此次改革最受關(guān)注的內(nèi)容。資產(chǎn)范圍將決定哪些資產(chǎn)將被納入國家石油天然氣管道公司。據(jù)eo了解，此次油氣管網(wǎng)運營機制改革僅涉及推動三大石油公司的油氣干線管道資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及相關(guān)股權(quán)獨立。因而，非三大石油公司投資建設(shè)及控股的石油、天然氣管道及地下儲氣庫、LNG接收站并不在此次資產(chǎn)剝離的范圍內(nèi)。

據(jù) eo多方了解，此次管網(wǎng)改革擬剝離和組建的重要資產(chǎn)如下：

1、天然氣管道資產(chǎn)剝離超預(yù)期

天然氣管網(wǎng)是此次油氣管網(wǎng)改革的重點。據(jù)了解悉，改革擬將三大石油公司設(shè)計壓力4Mpa及以上的國內(nèi)天然氣管道及其附屬設(shè)施全部納入國家石油天然氣管網(wǎng)公司。4Mpa為天然氣主干支線與城鎮(zhèn)燃氣壓力“臨界值”，基本上實現(xiàn)了將主干天然氣管道“一網(wǎng)打盡”，“這也就意味本次天然氣管網(wǎng)的改革是比較徹底的，超過預(yù)期。”有業(yè)內(nèi)人士評價道。

據(jù)悉，考慮改革的難度與復(fù)雜性，為了順利推進改革，一些不影響國內(nèi)天然氣市場的管道仍可保留在三大石油公司內(nèi)部。如油氣田內(nèi)部的集輸管道及不參與市場競爭的支干線。此外，三大石油公司持有的境外油氣管道的股權(quán)仍可保持現(xiàn)狀。

據(jù)悉，此次改革的范圍僅涉及三大石油公司全資和控股的天然氣管道資產(chǎn)，其它各類主體獨立建設(shè)的跨省的天然氣管道干線不在此次改革的范圍，如大唐國際克什克煤制氣天然氣管道，山西通豫煤層氣管道，應(yīng)張?zhí)烊粴夤艿赖热钥杀Ａ羝洫毩⒌乃袡?quán)。

2、原油、成品油管道未做強制要求

對原油成品油管道并未做強制性剝離要求，只是提出“原則上”的指導(dǎo)意見。據(jù)悉，原則上設(shè)計壓力為6.4Mpa及以上的原油、成品油管道可納入國家石油天然氣管道公司。未來，油類管道的歸屬問題，仍充滿不確定性。如若原油、成品油管道大多未被納入國家管網(wǎng)公司，新公司的總資產(chǎn)也將相對較小。

3、地下儲氣庫、LNG接收站部分納入

當前改革并未明確指出哪些地下儲氣庫和LNG接收站納入國家油氣管網(wǎng)公司，但提出可依據(jù)管網(wǎng)安全運行和應(yīng)急調(diào)峰需要，將三大石油公司全資或控股的部分地下儲氣庫和LNG接收站納入國家石油天然氣管道公司。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，中國的天然氣保供主要在北方，因此被剝離的LNG接收站可能集中在華北區(qū)域。地下儲氣庫則可能重點考慮剝離此前由國家出資建設(shè)的長輸管道的配套的地下儲氣庫。具體哪些油氣基礎(chǔ)設(shè)施會被剝離，還看后續(xù)具體的改革細節(jié)。但可以確定的是，非三大石油公司投資建設(shè)、控股的地下儲氣庫、LNG接收站均不在此次改革的資產(chǎn)范圍內(nèi)。

4、三大石油公司持有的省級天然氣股權(quán)將收歸國家油氣管網(wǎng)公司

此次改革關(guān)于省級天然氣管網(wǎng)的改革力度超過此前預(yù)期。此前，業(yè)內(nèi)對于改革的預(yù)期僅限于干線天然氣管網(wǎng)，不涉及省級管網(wǎng)。據(jù)eo了解，此次管網(wǎng)改革盡管不直接整合省級天然氣管網(wǎng)，但是對于三大石油公司控股、參股的省級天然氣管網(wǎng)公司的股權(quán)將全部收歸國家油氣管網(wǎng)公司。

這對于當前全國的省級天然氣管網(wǎng)的體系影響是巨大的。如若三大石油公司持股的省級管網(wǎng)的股權(quán)“合三為一”，那么三大石油公司參股的十余家省級管網(wǎng)公司則可能面臨控股股東的變更。備受關(guān)注的浙江省網(wǎng)與廣東管網(wǎng)的走向充滿不確定性。

不過，對于可能受影響的省級天然氣管網(wǎng)公司未來的歸屬或者控制權(quán)等問題，尚未有定論。有業(yè)內(nèi)人士分析認為受地方事權(quán)的影響，此次僅涉及三大央企油氣管網(wǎng)資產(chǎn)的改革，地方的自主權(quán)和談判空間仍較大。“國家管網(wǎng)與省網(wǎng)之間的關(guān)系，可以協(xié)商確定。”

5、調(diào)度業(yè)務(wù)全部納入國家油氣管網(wǎng)公司

調(diào)度是油氣管網(wǎng)穩(wěn)定運行的中央大腦，負責油氣管道的調(diào)度指揮生產(chǎn)運行，其地位與重要性不言而喻。調(diào)度業(yè)務(wù)全部納入國家石油天然氣管網(wǎng)公司，這意味著，此后進入國家油氣管網(wǎng)的油氣資源的調(diào)度權(quán)將由國家石油天然氣管網(wǎng)公司一家來統(tǒng)一負責。

至于三大石油公司的調(diào)度業(yè)務(wù)的資產(chǎn)范圍，各不相同。以中石化為例，中石化總部生產(chǎn)經(jīng)營部有總調(diào)度室，但不具體管運行。中石化的天然氣公司、管道公司內(nèi)部也有調(diào)度中心。中石油的管網(wǎng)調(diào)度主要集中在中石油北京油氣調(diào)控中心。

國家油氣管網(wǎng)公司將獨立運營

根據(jù)此前的官方報道，“實施意見”要求要組建國有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網(wǎng)公司。其組建形式包括股權(quán)回購、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)等。據(jù)悉，當前初定的改革方案并未對國家石油天然氣管道公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)做出具體規(guī)定，但明確了新組建的國家石油天然氣管網(wǎng)公司將保持國務(wù)院的第一大控股股東地位，三大石油公司的持股比例將排在國資委之后，位列股東名單之中。

從當前油氣干線管道的資產(chǎn)來看，中石油的油氣管道資產(chǎn)超過50%，其在新的國家管網(wǎng)公司的資產(chǎn)、股比、收益三者之間如何協(xié)調(diào)與平衡，尚待解決。

此前，業(yè)內(nèi)不少人士擔心成立后的國家油氣管網(wǎng)公司仍可能受制于三大石油公司。這個擔憂在改革設(shè)計中得以回應(yīng)。據(jù)悉，國家油氣管網(wǎng)公司成立后，將獨立運營，且與三大石油公司并列為副部級的央企單位，并接受國資委的考核。對于業(yè)內(nèi)關(guān)心的“一把手”問題，將由中組部發(fā)文任命，新組建的國家油氣管網(wǎng)公司的領(lǐng)導(dǎo)班子，也將保持獨立的企業(yè)運營性，僅對新公司負責。

“從公平開放的獨立管網(wǎng)公司的定位來看，未來在國家管網(wǎng)面前，三大石油公司將與其它的資源主體的地位完全平等。”有業(yè)內(nèi)人士分析道。

對于其它各類主體，如地方國企、民營企業(yè)未來是否會進入初始股東名單，可能還是要看后續(xù)資產(chǎn)重組的情況，或是等待推進的管網(wǎng)改革2.0階段。圍繞建立“多元化的石油天然氣管網(wǎng)公司”這個目標和定位，組建之后的國家油氣管網(wǎng)公司待時機合適，將可能通過上市、混改引資等多種形式，引入社會化資本。

國家管網(wǎng)公司定位清晰，僅提供管輸服務(wù)，禁止向產(chǎn)業(yè)鏈其它方向延伸

據(jù)悉，即將組建的國家石油天然氣管網(wǎng)公司定位精準，僅可從事單一的油氣管道運輸業(yè)務(wù)，不能進入石油天然氣的上游勘探開采業(yè)務(wù)和從事天然氣的銷售業(yè)務(wù)，也不能參與管道的制造、施工等輔助服務(wù)。這也決定了國家油氣管網(wǎng)公司將真正的實現(xiàn)管網(wǎng)及基礎(chǔ)設(shè)施向第三方公平公開開放。

按照改革定位，未來國家油氣管網(wǎng)的營收與利潤將完全取決于管輸費的多少。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年國內(nèi)三大石油公司的油氣管輸業(yè)務(wù)的利潤約為350億元，而當前，國家對于跨省管道核定的資產(chǎn)收益率為8%，這使得新的國家管網(wǎng)公司的贏利能力較為可觀。

有業(yè)內(nèi)人士分析認為，即使明確國家油氣管道公司不能進行天然氣的買賣，但出于應(yīng)急調(diào)峰的需要應(yīng)對其買賣天然氣進行監(jiān)管，使之不能賺得氣價差，從而避免失去中間平臺的公允性。

據(jù)悉，為了保障國家石油天然氣管網(wǎng)公司的管輸獨立運行，且在科研、施工等輔助業(yè)務(wù)減少對三大石油公司的依賴，國家還鼓勵三大石油公司剝離與管道相關(guān)的咨詢、科研、裝備制造、施工等業(yè)務(wù)，并建議通過市場化原則對與管道有關(guān)的輔助業(yè)務(wù)進行專業(yè)重組，使其成為獨立的市場主體，能夠為管道運行提供第三方服務(wù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析認為，這是提前預(yù)防石油公司內(nèi)保存的管道專業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)未來可能出現(xiàn)的“店大壓客”的情況。

國家油氣管網(wǎng)公司不具有管道投資建設(shè)的排他權(quán)

據(jù)悉，組建后的國家油氣管網(wǎng)公司將按照國家的相關(guān)規(guī)劃全面承接油氣干線管網(wǎng)投資業(yè)務(wù)。此外，國家油氣管網(wǎng)公司還需承擔油氣干線管網(wǎng)建設(shè)主體責任和社會管網(wǎng)聯(lián)通責任。這意味著，國家管網(wǎng)公司未來的主要任務(wù)就是提高管道建設(shè)速度和建設(shè)里程。

有業(yè)內(nèi)人士透露，盡管新的國家油氣管網(wǎng)公司的定位是油氣干線管道的投資建設(shè)主體，但其并不具有主干管網(wǎng)的“獨家”建設(shè)權(quán)。“從這個角度來將，未來三大石油公司再投資建設(shè)主干管網(wǎng)也是允許的。”

當前，國內(nèi)的油氣管道建設(shè)滯后已經(jīng)成為天然氣市場發(fā)展的最主要短板。多主體投資建設(shè)管道將加快國內(nèi)管道的建設(shè)步伐。

保供責任一分為二：國家管網(wǎng)負責運行調(diào)度、石油公司保障天然氣供應(yīng)

此前，業(yè)內(nèi)各方對于新組建的國家油氣管網(wǎng)公司與三大石油公司在天然氣冬季保供中應(yīng)該承擔的責任看法不一。據(jù)悉，此次改革關(guān)于保供的責任劃分界面明確。其中，國家油氣管網(wǎng)公司承擔的保供責任包括：1）國家油氣管網(wǎng)將按照管輸服務(wù)合同的約定提供日常管輸服務(wù)，承擔油氣管道的運行調(diào)度責任；2）國家油氣管網(wǎng)公司在應(yīng)急保供中承擔協(xié)調(diào)資源的責任。

三大石油公司作為資源公司供應(yīng)主體，則需按照購銷合同承擔資源供應(yīng)責任。

對于保供責任“一分為二”的劃分，有業(yè)內(nèi)專家提出“菜市場”理論進行類比。“國家管網(wǎng)公司就是菜市場，只要保障菜市場的有序正常運轉(zhuǎn)，至于市場中有沒有菜的主要責任在于‘賣菜的’，三大石油公司類似于市場中的‘賣菜的’。”

盡管上述責任劃分看起來界面清晰，但執(zhí)行起來可能出現(xiàn)管網(wǎng)與資源供應(yīng)方可能的“扯皮”問題。業(yè)內(nèi)專家建議，后續(xù)還需配套強有力的細則及監(jiān)管舉措。