9月16日國家能源局傳來消息，截至8月末，全國累計納入2019年國家財政補貼規模的戶用光伏項目裝機容量為335.71萬千瓦，接近當年350萬千瓦的規模上限。預計剩余的14.29萬千瓦指標將在9月用盡，按《國家能源局關于2019年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》(國能發新能〔2019〕49號)規定(簡稱“49號文”)，10月底前完成申報和建設的戶用光伏電站都可納入補貼范圍，預計截止日期前，戶用光伏市場還將迎來裝機熱潮。

經歷了2017的快速增長和2018年下半年的低迷，2019年戶用光伏市場迎來穩步發展的新常態。49號文實施后，戶用光伏重新出發，發展平穩有序，也呈現出一些與以往不同的特點。

優勢地區遙遙領先

一直以來，戶用光伏在全國的發展呈現顯著的地域特色。西北、西南、東北等地區分布少，華北、華中、華東和華南地區分布多。

5月28日前項目累計約175萬千瓦，是2018年《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(發改能源〔2018〕823號)(簡稱“823號文”)下發后未納入補貼的遺留項目。其中既有823號文頒布前尚未完成申報的項目，也有之后在政策不明朗期間完成的項目。國發能研院、綠能智庫研究發現，從區域分布來看，山東、河北、浙江分別以24.5%、13.5%、11.2%位列三甲，合計占有約一半份額(49.2%)。華南廣東占比7.7%，排名靠前。

49號文實施后，截至2019年8月底，3個月時間內戶用光伏電站累計建成約160萬千瓦，排名前三的地區均分布在華北華中地區，山東、河北與河南占比分別為40%、18.3%和10.8%，合計近70%。華東地區浙江大幅降為6.3%，華南廣東更是縮減至2%。2018年823號文實施后，浙江省仍出臺延續至2018年底的省級補貼政策支持戶用光伏持續發展，這是2019年5月28日前浙江累計戶用光伏建設規模占比較高的主要原因。

國發能研院、綠能智庫認為，在金融支持力度減弱和補貼強度下降的疊加影響下，傳統戶用光伏市場發育充分的區域中，投資收益率成為經銷商和用戶安裝光伏更為看重的因素。因戶用光伏發電自用比例基本低于20%，且相關區域脫硫標桿電價差異有限，決定收益率的關鍵要素仍是光資源和電站投資。而對于仍可繼續提供融資服務的戶用項目，貸款獲批與光伏電站發電量和收益率之間也呈強相關，而同時具備較豐富的光資源和低電站投資價格正是上述三個省份的優勢所在。

根據已建成的戶用光伏電站歷史發電數據(年利用小時數)來看，在一些地區實際發電量往往優于理論值。2018年，山東沿海地區平均可達1440h，河北北部平均達1460h，河北南部平均達1340h，河南北部平均達1250h。而從終端銷售價格看，北方三省普遍低于江浙地區，這得益于這些省份從業者聚集帶來的更低廉的支架等采購成本和非光伏系統成本。與大中型光伏電站不同，戶用光伏系統中運輸、安裝和售后等非光伏系統的成本占比突出。廣東等地則因多搭建棚式結構，銷售價格更高。

按全額上網模式進行測算，根據各地市場實際售價、發電量、售電電價，考慮一定的售后費用，在不同地區建設戶用電站仍具有不錯的投資收益，山東東部基本可在5年收回成本，這是山東、河北、河南戶用電站安裝量占比突出的主要因素。

同時，49號文實施后戶用光伏總體規模設限，補貼先建先得使優質資源率先被關注。國家能源局每月公布上月安裝并網電站數據，當接近上限時，多數地區安裝量出現顯著升高，優勢地區基數大，增量更為明顯。

安裝容量更看重性價比

49號文實施后戶用非組件系統成本下降壓力大，增大單戶裝機容量，可顯著攤薄諸如逆變器、配電箱、施工、售后維護等費用。根據各地電網公司或發改委公開的數據，49號文實施前后，各地戶用光伏裝機容量有較為顯著的變化，平均裝機量均有所上升，基本都在10KW以上，主力為15-20KW。同時，戶用市場受限于政策認定的戶用光伏50KW上限，電站容量更為平均。

行業洗牌優勝劣汰

國發能研院、綠能智庫認為，在安裝量排名前列的地區，拼裝商依然是市場主力，低價與本地化營銷與服務也仍舊是戶用光伏市場發展的命門。

堅守的各地拼裝商在49號文實施后重新煥發活力，部分拼裝商兼顧中小分布式光伏和戶用光伏市場，資源整合后規模可觀，生存能力得到加強。

品牌廠商經過2018年下半年的洗牌，不少企業基本退出戶用市場，這從2017年曾頻繁出現的各類媒體主推的戶用廠商排名急劇減少可見一斑。仍在堅守的廠商也在不斷調整模式以適應新的市場變化。

金融助力依然重要

雖然以銀行為主體的光伏貸遭受823號文實施的打擊，但各類模式下提供金融服務仍是快速推進戶用光伏的重要手段。正泰的屋頂租賃、整村推進模式更加高效，而其他品牌廠商和拼裝商也均或多或少仍有多種渠道的金融服務方案，但終端銷售對金融產品的依賴已有相當程度的下降。

值得注意的是，隨著戶用光伏電站成本的快速下降和戶用補貼政策的單列支持，在一些資源較好的地區，民間投資戶用電站的情況逐漸增多。

遺留問題有待逐步解決

戶用電站在2017年迎來爆發，大量從業者進入戶用光伏行業，成片的戶用電站建成投運，據統計，2017年全年安裝約35萬套，高峰期的2018年1-5月間，累計安裝達20多萬套。

伴隨823號文實施而出現的嚴重的戶用光伏經銷商退商、退貨熱潮已基本結束，49號文則有效的規避了未來類似的風險。

國發能研院、綠能智庫研究認為，隨著大量戶用光伏從業者退出，存量戶用光伏電站存在較嚴重的售后問題，形成了眾多所謂的“孤兒電站”。在實際運行在，戶用電站受限于電站質量、用戶專業水平甚至是外部電網條件，整體運行狀態無法得到很好的保障，失去專業售后服務后，電站面臨長時間停運、發電量低下、存在嚴重安全隱患等問題。目前已有專業廠商借助自有網絡和平臺提供服務。

部分地區未充分考慮當地電網承受能力，粗獷式扎堆建設，對電網安全運行構成一定威脅，也對光伏電站穩定安全運行帶來挑戰。新政下各地電網條件被統籌考慮，戶用電站分布日趨合理。存量問題電站有待電網升級改造逐步解決。