3月9日盤前，外圍暴跌，原油價(jià)格重挫30%，致使A股低開。早盤口罩、航運(yùn)、特高壓等快速走高，5G、創(chuàng)投板塊也受到資金關(guān)照；午后，券商、醫(yī)藥、兩桶油拉升護(hù)盤，但軟件和半導(dǎo)體大幅殺跌，加之外圍跌幅加劇，A股未能實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，滬市總體下跌3%，深市總體下跌4%。隔夜美股熔斷，但A50股指期貨逆市上漲，預(yù)計(jì)今日A股將觸底反彈。建議后市繼續(xù)以券商板塊為風(fēng)向標(biāo)，短線關(guān)注新基建板塊，中線則把握好5G、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整之后的進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。

【消息面】

1、【供需矛盾加劇維生素一周大幅上漲18.2%】

上周維生素E價(jià)格持續(xù)上漲，維生素A大幅提價(jià)。截至上周五，維生素E價(jià)格為65元/公斤，較前一周同期上漲4.8%，自春節(jié)假期以來(lái)累計(jì)上漲32.7%。維生素A市場(chǎng)明顯上行，截至上周五，維生素A價(jià)格為390元/公斤，較前一周同期大幅上漲18.2%，自春節(jié)假期以來(lái)累計(jì)上漲26.6%。

業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)外市場(chǎng)供應(yīng)減少，仍存進(jìn)一步下滑可能。當(dāng)前全球維生素E產(chǎn)能約14萬(wàn)噸/年，其中荷蘭DSM、德國(guó)巴斯夫產(chǎn)能占比分別為21.8%、14.6%。DSM受中間體間甲酚供應(yīng)不足影響，今年產(chǎn)量預(yù)計(jì)下降20%左右，近期國(guó)外疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，部分工廠生產(chǎn)受限，市場(chǎng)現(xiàn)貨緊缺，未來(lái)不排除供應(yīng)進(jìn)一步下滑可能。國(guó)內(nèi)小部分貿(mào)易商庫(kù)存不足，物流運(yùn)力緊張。

A股上市公司中，新和成已成為世界四大維生素生產(chǎn)企業(yè)之一、全國(guó)大型的香精香料生產(chǎn)企業(yè)和維生素類飼料添加劑企業(yè)。浙江醫(yī)藥已成為我國(guó)脂溶性維生素、抗耐藥抗生素、喹諾酮類抗生素產(chǎn)品的主要生產(chǎn)基地之一。

2、【全國(guó)各地雞苗毛雞價(jià)格上漲龍頭企業(yè)望受益】

9日，全國(guó)各地雞苗毛雞價(jià)格上漲，雞苗較上周五漲3.5-4.5%不等，毛雞較上周五漲12.5-17.6%不等。其中雞苗方面，遼寧雞苗報(bào)5.6元/羽，較上周五漲0.2元/羽。河南商丘地區(qū)雞苗報(bào)4.45-5.05元/羽，較上周五漲0.2元/羽。毛雞方面，河南安陽(yáng)毛雞收購(gòu)價(jià)報(bào)4元/斤，較上周五漲0.6元/斤。遼寧大連地區(qū)毛雞進(jìn)廠價(jià)報(bào)4.3元/斤，較上周五漲0.4元/斤。

機(jī)構(gòu)分析，繼3月2日-6日當(dāng)周山東地區(qū)雞苗均價(jià)周環(huán)比漲30.20%，毛雞周環(huán)比漲7.59%之后，毛雞雞苗繼續(xù)上行。目前市場(chǎng)毛雞較少，屠宰收購(gòu)毛雞現(xiàn)象增多。春節(jié)期間，毛雞補(bǔ)欄較少，導(dǎo)致進(jìn)入3月后，市場(chǎng)毛雞出現(xiàn)斷檔，毛雞供應(yīng)不上，加之各地人員增多，毛雞走貨加快，養(yǎng)殖戶看好后市，補(bǔ)欄情況不斷增多，預(yù)計(jì)還有上漲空間。

公司方面，民和股份中國(guó)最大的父母代肉種雞籠養(yǎng)企業(yè)。仙壇股份商品代肉雞養(yǎng)殖95%以上采用“公司+基地”的合作養(yǎng)殖模式(下游）。

3、【特高壓規(guī)劃與投資推進(jìn)超預(yù)期業(yè)績(jī)確認(rèn)高峰將出現(xiàn)】

“新基建”背景下特高壓規(guī)劃與投資推進(jìn)超預(yù)期，《國(guó)網(wǎng)2020年重點(diǎn)工作任務(wù)》明確規(guī)劃2020年核準(zhǔn)7條、最低開工3條特高壓線路。機(jī)構(gòu)對(duì)特高壓投資額測(cè)算：目前我國(guó)共有15條待核準(zhǔn)開工與在建特高壓重點(diǎn)項(xiàng)目（未考慮2條柔性直流輸電項(xiàng)目），合計(jì)投資金額預(yù)計(jì)在1800億元左右，結(jié)合實(shí)際核準(zhǔn)及開工時(shí)間、本次文件給出的最新規(guī)劃，預(yù)計(jì)2020年特高壓投資規(guī)模有望超過(guò)600億元。

分析認(rèn)為，2020年國(guó)網(wǎng)三條投資主線為：1）特高壓、柔直等重點(diǎn)工程推進(jìn)加速；2）電力物聯(lián)網(wǎng)主線不變，信息化與智能化投資占比提升；3）綜合能源服務(wù)跨越式發(fā)展，新一代智能電表有望落地。特高壓拐點(diǎn)將為主流供應(yīng)商帶來(lái)顯著業(yè)績(jī)彈性，根據(jù)線路推進(jìn)時(shí)點(diǎn)、中標(biāo)格局與確認(rèn)周期，測(cè)算出本次規(guī)劃對(duì)應(yīng)業(yè)績(jī)確認(rèn)高峰將出現(xiàn)在2021-2022年。

相關(guān)上市公司中，通光線纜國(guó)內(nèi)特種線纜行業(yè)的龍頭企業(yè)，自成立以來(lái)，專注于裝備線纜、光纖光纜、輸電線纜的研究和開發(fā)。安靠智電主要致力于輸變電系統(tǒng)關(guān)鍵部件——高壓及超高壓電纜連接件的國(guó)產(chǎn)化研發(fā)和生產(chǎn)，并以電纜連接件為基礎(chǔ)，為客戶提供地下智能輸電系統(tǒng)整體解決方案和電力工程勘察設(shè)計(jì)及施工。