20年的征戰，中國光伏產業的競爭力，讓其他國家的光伏產業喘不過氣來。但是，有一個現象不知道光伏人注意到了沒有：在戶用光伏市場，美國的市場成熟度和企業競爭力遠超中國。

市場集中度天壤之別。在美國戶用光伏投資市場，Sunrun、Vivint Solar、Teslar、Sunpower號稱“四大巨頭”。不久前排名第一的Sunrun又收購了排名第二的VivintSolar，實現了今年一季度17%的全美市場占有率。無論是此次32億美元的收購價格，還是上次特斯拉對Solarcity26億美元的收購價格，規模都在百億人民幣水平之上;而此時的中國戶用光伏投資市場，還是一個極度分散的格局。最新數據顯示，我國共有光伏相關企業29.2萬家，其中戶用光伏安裝大省第一的山東以4.86萬家領先。在這些企業中，注冊資本在300萬以內的占了將近一半，注冊資本在1000萬以上的只占22%。中國的光伏產業，加工市場的進入壁壘已經確立，戶用市場幾乎沒有進入壁壘。

美國戶用光伏逆變器市場已經形成雙寡頭格局。SolarEdge 、Enphase兩家美國戶用光伏逆變器企業的市場占有率，已經由 2013 年的 33%大幅提升到 2019 年 80%。特別是SolarEdge ，憑借將戶用單相逆變器與功率優化器配對的優勢，將市場占有率由2013 年的 4.5%迅速提升到 2019 年的 60.5%。與此同時，其他供應商(如 ABB、SMA 和 Fronius 等)在美國戶用光伏市場的市場占有率則從67%降至 20.3%。與美國戶用光伏逆變器市場形成巨大反差的是，全球光伏逆變器的市場集中度卻在逐年降低。賽迪顧問數據顯示，全球光伏逆變器市場中，前5名企業出貨量的市場占有率，已經由2017年的63%下降到2019年的54%。中國戶用光伏逆變器市場則處于相對分散格局，各品牌在各地的表現各一，例如“在河北省的近500家光伏戶用經銷商中，古瑞瓦特和固德威分別占據了大概三分之一的市場份額，其他大約三分之一的份額由錦浪、華為、陽光、三晶、首航新能源等多家品牌瓜分。”

SolarEdge 在經營業績方面更是成績超眾。Wood Mackenzie 的最新數據顯示，2019 年全球逆變器的出貨量為 126.7GW，SolarEdge的出貨量是 5.62GW，占比是 4%。但在金額方面，全球逆變器銷售額為 85.86 億美元， SolarEdge 銷售額是 13.7 億美元，占比卻是 16%。

不知道美國戶用光伏市場領先的局面未來將持續多久?老紅以為會持續很久，因為美國擁有成熟的市場化背景。幾年前老紅曾說過，中國光伏加工業最強大，不代表中國光伏產業未來一定最強大。在未來可再生能源事業的國際競爭中，中國光伏產業的最大競爭對手，不是綠色發展有情懷的歐洲國家，不是光伏補貼一度最高的日本，而是美國。因為美國作為一個有競爭力的經濟體，市場化程度遠超中國。一個國家的市場化程度，才是決定取消補貼后一個國家光伏產業市場競爭力的關鍵。

當前無論哪個國家，在光伏加工環節打敗中國的可能性是不存在的，但是在應用環節，中國光伏企業的市場競爭力明顯與加工環節的市場競爭力不符。例如當前國際市場大型光伏電站建設消息不斷，大型跨國企業主導投資建設的消息也不斷，但是在這些項目中，或者沒有中國企業的消息，或者中國企業更多扮演提供產品、EPC服務的角色。

只有具有全面國際競爭能力的產業，才是正真強大的產業。在主導大型國際項目建設方面，不僅光伏產業，中國的其他產業也都缺乏應有的競爭力。原因在于中國企業的國際形象、跨國經營能力、國際金融市場動員能力，一時難具相應的國際影響力。

中國光伏產業極具全球競爭力，但還只是加工能力強大，難言產業強大，戶用光伏市場就是縮寫。

參考資料：

《Sunrun擬收購Vivint Solar 美國兩大戶用光伏龍頭合并》

《Sunrun收購Vivint Solar，美國戶用光伏新巨頭誕生》

《美國戶用光伏新巨頭誕生：Sunrun收購Vivint Solar 但對市場格局影響較小》

《光伏發電成新能源主力軍上半年新增相關企業2.5萬家》

《不好意思 | 山東光伏又拿了個“第一”!》歐樂

《光伏逆變器行業深度報告：剖析美國十倍明星股探尋國內黑馬》

《外冷內熱”的戶用光伏市場：逆變器企業誰能拔得頭籌?》