1月27日午后，光伏板塊發力上揚，通威股份、智光電氣、漢鐘精機、嘉澤新能觸及漲停，日出東方、遠東股份、陽光能源等漲超9%，隆基股份、天合光能、晶盛機電等漲超6%。

消息面上，主要是受2020年光伏新增裝機再創近三年新高的消息利好影響。數據顯示，20年全國風電新增裝機71.67GW，同比增加178%，占新增裝機總量約38%。受搶裝影響，僅12 月風電新增裝機達47.05GW，環比增加643%，

此前，國家能源局公布的前三季度光伏新增裝機數據為 18.7GW，這也意味著第四季度光伏搶裝了29.5GW。也是自 2017年 53GW 的裝機高峰后，光伏新增裝機再創近三年新高，華金證券指：隨著 2021年全面平價時代的開啟，風電、光伏的增長更加具備市場化特性。

自今年一月份以來，光伏概念就持續強勢，1月25日光伏板塊指數盤中最高上探至6415.85點創出歷史新高，月內累計漲幅達9.2%，大幅跑贏同期上證指數(期間累計漲幅4.35%)。與此同時，一月份以來，陽光電源、奧克股份、上能電氣、金博股份等共二十余只個股股價創歷史新高。

而通威股份，今日盤中更是觸及漲停，創下股價的歷史新高，報50.4元/股，市值達2269億。今年以來通威股份累計漲幅超30%，去年年初至今更是漲幅近300%。

同時，數據顯示，通威股份在近5日獲北向資金累計凈買入量的排行榜中位居連續增持榜首，累計買入量高達18.27億元。

通威股份以農業、新能源為雙主業，電池片業務2015年從賽維合肥工廠開始規模化起步，現已形成硅料、高效電池片雙龍頭。

當前，公司的硅料成本優勢突出，公司2020H1 硅料成本3.95萬元/噸，領先行業平均水平約15%，新產能成本僅3.65萬元/噸，突顯成本優勢。成本優勢源于低電價區的布局，充分利用云南和內蒙電費低的優勢，單噸硅料電耗僅 55kWh/kg，低于行業平均10%。產品方面，公司單晶料占比已提升至95%，N型料占比 20%，并計劃在 2022 年將 N 型料占比提升至80%，而高端硅料價格優勢明顯，有望支撐公司硅料單價。在全球需求旺盛的情況下，公司積極擴產，計劃 2021H1 啟動包頭2期和樂山3期擴產，預計2021~2023年底產能達到15.5、20、29 萬噸，加速硅料市場集中度提升。

在電池技術進步過程中，公司抓住PERC電池替代機會，2018~2019年產能同比增長約 100%和 60%，電池收入從 2016 年的 38 億增長到 2019 年的 122 億，GACR3 為 48%，分享行業變革紅利。未來公司繼續加強電池規模優勢，2023 年產能有望達到 100GW，市占率穩步提升。目前HJT等技術有望成為下一代路線，公司積極布局，在轉換效率及中試線規模水平上行業領先，且與龍頭設備廠商深度合租，有望抓住電池產業變革的機會。

此外，當前政策利好持續釋放，驅動了產業的蓬勃發展。目前已有7個省份及自治區公布“十四五”光伏發展規劃，預計2021年光伏新增裝機需求將持續旺盛，并帶動行業景氣度進一步提高。可以預見，隨著光伏行業基本面的盈利進一步釋放，通威股份作為光伏行業的龍頭，更有機會獲得資金的持續關注。

總之，當前公司所處板塊和公司業務發展前景優勢都較為明顯，疊加政策利好及北上資金的重點關注，可以預見公司的股價仍有一定的上漲空間。

不過從公司股價來看，當前股價已處于歷史高位，有一定溢價，且近期的持續上漲也可能引發短線資金的撤退，股價有一定回調風險，因此投資仍應警惕。不過長期來看，通威股份的潛力仍十分巨大。

日前，上海將制定全市碳排放達峰行動計劃，確保在2025年前實現碳排放達峰。此外，1月22日，國家能源集團、中國國新聯合發起的國能新能源產業投資基金合伙協議在北京簽署，該基金整體規模為100.2億元，主要投資方向為風電、光伏產業，以及氫能、儲能、綜合智慧能源等新興產業的新技術項目。該筆基金投資運作后，預計將撬動約500億元的資金流向新能源產業，可促使超過600萬千瓦的風電、光伏項目落地。