繼上周硅片價格維穩(wěn)、電池片價格下降后，近日玻璃價格也在往下走，自2020年下半年開啟的玻璃“牛市”開始降溫。

EnergyTrend最新玻璃價格監(jiān)測顯示，2.0mm鍍膜光伏板玻璃人民幣最新報價為RMB 31/㎡，下跌6.06%;3.2mm鍍膜光伏板玻璃人民幣價格為RMB 40/㎡，跌幅6.98%。

玻璃價格的下降讓供應(yīng)鏈持續(xù)處于上漲行情的光伏制造鏈“松了一口氣 ”，2020年下半年，需求過盛導致太陽能玻璃價格上漲了逾70%，一度出現(xiàn)一片難求的光景，讓一眾組件廠“一籌莫展”。

而另一面，因需求、價格雙升行情帶動了玻璃銷量及利潤的迅速提升，各家玻璃公司光伏玻璃業(yè)務(wù)利潤貢獻顯著增加，利潤均創(chuàng)歷史新高。

近日，信義光能、福萊特、安彩高科、彩虹新能源、洛陽玻璃、亞瑪頓等多家玻璃公司相繼公布了2020年年度報告，業(yè)績增長一個賽一個，多家公司創(chuàng)下凈利歷史記錄，凈利同比增長最高達到506.2%。

信義、福萊特兩大龍頭分羹超60%市場 獲利近55億元

本月早些時候，玻璃龍頭公司信義光能(00968)發(fā)布2020年業(yè)績報告，該集團實現(xiàn)收益123.16億港元(約103.9億元)，同比增長35.33%;權(quán)益持有人應(yīng)占溢利同比增加88.7%至45.6億港元(約合38.5億元人民幣)，同比增加88.7%。

從業(yè)績表現(xiàn)看，信義光能坐穩(wěn)了光伏玻璃版塊龍頭“寶座”。根據(jù)里昂研究報告，信義光能2020年核心盈利同比升89.3%，超過預期，毛利率有望在2021年維持相對高水平。

為進一步鞏固市場領(lǐng)導地位，信義光能推進了多項擴產(chǎn)規(guī)劃，如蕪湖4條1000噸項目將逐步投產(chǎn)，啟動張家港4條1000噸項目，并計劃在2022年內(nèi)全部投產(chǎn)。此外，蕪湖12條1000噸生產(chǎn)線的前期手續(xù)已經(jīng)在進行中，北海4條1000噸在做前期手續(xù)。

另一家光伏玻璃龍頭公司-福萊特2020年也賺得“盆滿缽滿”。3月29日，福萊特發(fā)布年度報告稱，公司2020年實現(xiàn)營業(yè)收入62.60億元，同比增長30.24%;歸屬于上市公司股東的凈利潤16.29億元，同比增長127.09%。

福萊特主要從事生產(chǎn)和銷售各種玻璃產(chǎn)品，光伏玻璃為主營業(yè)務(wù)，公司主要玻璃制造工廠位于浙江嘉興市，安徽滁州市鳳陽縣及越南海防市。

福萊特公司管理層預計2021年光伏玻璃仍將為公司發(fā)展主要驅(qū)動力，為進一步提升光伏玻璃市場占有率，該公司也加快了玻璃產(chǎn)能的投入運營。

其中，越南兩座日熔化量1000噸/天光伏玻璃窯爐分別于2020年第四季度及2021年第一季度點火并投入運營;安徽二期第一座日熔化量1200噸/天的光伏玻璃窯爐于今年一季度點火并投入運營。

福萊特表示，將加快安徽二期其他光伏玻璃窯爐的建設(shè)進度，預計于2021年陸續(xù)點火并投入運營。除此之外，還將加快安徽三期項目(五座日熔化量1200噸/天的光伏玻璃窯爐)項 目的建設(shè)進度，預計于2022年陸續(xù)點火并投入運營。

如此，預計2021年、2022年底福萊特產(chǎn)能將分別達到12200t/d、18200t/d。

主業(yè)并不在光伏領(lǐng)域的玻璃龍頭公司旗濱集團去年也加大了這一領(lǐng)域的投資。2020年12月28日郴州旗濱光伏光電組件高透基板材料項目第一階段開工，建設(shè)一條1200t/d一窯六線壓延玻璃生產(chǎn)線;同時建設(shè)配套深加工生產(chǎn)線，將1200t/d生產(chǎn)線產(chǎn)出的所有原片加工成光伏電池組件所需的高透基板材料。

洛陽玻璃、安彩高科、亞瑪頓等業(yè)績迎來“高光時刻”

除龍頭公司之外，洛陽玻璃、彩虹新能源、安彩高科、亞瑪頓等公司也迎來了業(yè)績騰飛的“高光時刻”。

3月30日晚間，洛陽玻璃股份(01108)發(fā)布截至2020年12月31日止年度業(yè)績，受益2020年光伏玻璃市場回暖、銷量增加、產(chǎn)品價格回升，該集團實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣30.46億元，同比增加64.2%;歸屬于母公司股東的凈利潤3.27億元，同比增加506.2%。

在新能源玻璃板塊，洛陽玻璃主導產(chǎn)品為光伏玻璃原片及深加工產(chǎn)品，主要包括 1.6mm—4.0mm 系列超白高透太陽能光伏組件用蓋板和背板玻璃。為迎合下游光伏組件技術(shù)發(fā)展趨勢，滿足產(chǎn)業(yè)薄型化、輕量化發(fā)展趨勢，洛陽玻璃率先研發(fā)生產(chǎn)了 1.6 mm 超薄光伏玻璃新產(chǎn)品。

洛陽玻璃稱，2021年將全力實現(xiàn)產(chǎn)量不低于1.69億平方米，營業(yè)收入33億元以上。

3月26日，彩虹新能源(00438)公布2020年業(yè)績，營業(yè)收入約人民幣25.18億元，同比增長12.18%;歸屬于母公司股東的凈利潤約2.2億元，同比增長135.84%。

報告期內(nèi)，該集團全力聚焦太陽能光伏玻璃業(yè)務(wù)發(fā)展。同樣受益光伏行業(yè)景氣度的上升和光伏玻璃市場的強勁需求，光伏玻璃產(chǎn)品的平均價格和毛利率整體上升，帶動業(yè)績增長。

安彩高科(SH：600207)2020年報數(shù)據(jù)顯示，公司2020年1-12月實現(xiàn)營業(yè)收入22.91億元，同比增長13.61%;歸屬于母公司凈利潤1.11億元，同比增長458.62%。

安彩高科全資子公司安彩光伏新材料運營 900t/d 光伏玻璃生產(chǎn)線，年產(chǎn)光伏玻璃深加工成品約3900萬平方米，按照卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，規(guī)模居行業(yè)在產(chǎn)窯爐產(chǎn)能第七位。

當前，安彩高科正在加快推進控股子公司焦作安彩年產(chǎn)18萬噸光伏玻璃項目建設(shè)工作。

月前，亞瑪頓(SZ：002623)披露了2020年度業(yè)績快報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入18.03億元，與上年同期比較增長52.22%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.37億元，同比增長241.27%。

亞瑪頓稱，鳳陽第一座窯爐自2020年4月投產(chǎn)后為公司提供穩(wěn)定的原片玻璃，使得公司超薄光伏玻璃銷量較去年同期大幅度增長。同時，光伏玻璃供需緊張的形勢使得銷售單價較去年同期大幅上漲。

玻璃價格大概率將回落至30元以下

2020年各家玻璃公司都交出了“靚麗”的答卷，2021年能否延續(xù)榮光?

光伏玻璃是生產(chǎn)太陽能光伏組件所需的主要封裝材料，2020 年國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，在光伏裝機增速疊加雙玻組件替代的雙重拉動下，光伏玻璃迎來新發(fā)展機遇期。

根據(jù)第三方統(tǒng)計，2020 年雙面組件市場占比由2019年15.7%上升至 29.7%，增長趨勢明顯。組件大尺寸、雙面化的發(fā)展趨勢，推動了寬版和薄型玻璃需求增加，玻璃總需求穩(wěn)步增長。

受玻璃需求穩(wěn)步增長影響，光伏玻璃窯爐產(chǎn)能同步增長。根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，截至2020年12月底，國內(nèi)超白壓延玻璃生產(chǎn)線173條，產(chǎn)能29540 t/d，同比增加 16.48%。

2021年，主流玻璃企業(yè)均在全力推進新生產(chǎn)基地的建設(shè)，根據(jù)Solarwit、黑鷹光伏數(shù)據(jù)統(tǒng)計，預計2021年底光伏玻璃日熔量將達到5萬噸，可滿足300GW組件需求。

隨著眾多玻璃新產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，預計下半年玻璃產(chǎn)品供應(yīng)充裕，在某光伏玻璃龍頭管理層業(yè)績指引中，光伏玻璃售價預計最少下降30%，至每平米30元人民幣以下。

而根據(jù)近期行業(yè)渠道反饋，光伏玻璃龍頭將在4月內(nèi)對玻璃價格做進一步調(diào)整，繼續(xù)下調(diào)以減輕組件成本壓力，恢復開工率，解除市場此前對光伏下游需求過度悲觀預期。

花旗認為，光伏玻璃當前最高價在每平米43元人民幣左右，從過去5年來看，玻璃公司與光伏玻璃市場價格高度相關(guān)，而價格下降與行業(yè)產(chǎn)能增加有關(guān)。

2021年，玻璃企業(yè)要持續(xù)去年榮光估計恐有一定難度，龍頭或可一戰(zhàn)。