在“碳中和”愿景下，新能源發(fā)展勢(shì)頭猛進(jìn)。

2020年9月22日，中國(guó)就向世界宣布了中國(guó)2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，獲得了歐盟及世界各國(guó)的廣泛贊譽(yù)。

目前，全球190多個(gè)國(guó)家再次形成高度共識(shí)，共同推進(jìn)人類(lèi)能源轉(zhuǎn)型、應(yīng)對(duì)全球氣候變化。在此背景下，加快發(fā)展以光伏、風(fēng)能為代表的新能源，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)碳中和路線圖的關(guān)鍵。預(yù)計(jì)到2050年，新能源發(fā)電可滿(mǎn)足全球電力需求的80%，其中光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電量累計(jì)占總發(fā)電量的一半以上。

這意味著，碳中和“路線圖”在提升新能源長(zhǎng)期景氣度的同時(shí)，光伏作為新能源領(lǐng)域極具全球競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)，勢(shì)必將迎來(lái)一輪新的發(fā)展機(jī)遇。

光伏發(fā)電替代優(yōu)勢(shì)明顯

據(jù)了解，在當(dāng)前新能源的應(yīng)用中，光伏發(fā)電已在全球許多國(guó)家和地區(qū)成為最經(jīng)濟(jì)的發(fā)電方式，具備了大規(guī)模應(yīng)用、逐步替代化石能源的條件，成為了全球發(fā)展可再生能源的主角。

“過(guò)去十多年來(lái)，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，技術(shù)迭代升級(jí)不斷加快，智能制造迅速推廣，光伏發(fā)電成本下降了90%以上，最低中標(biāo)電價(jià)紀(jì)錄被不斷刷新。”劉漢元介紹說(shuō)，例如去年8月，葡萄牙報(bào)出1.32美分/千瓦時(shí)的中標(biāo)電價(jià)，約合人民幣九分錢(qián)，成為當(dāng)前全球光伏電站最低中標(biāo)電價(jià)。

同時(shí)，我國(guó)光伏發(fā)電成本也有了大幅降低。數(shù)據(jù)顯示，2020年平均上網(wǎng)電價(jià)已降至0.35元/千瓦時(shí)，今年有望全部實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，不再需要補(bǔ)貼。預(yù)計(jì)“十四五”期間將降低到0.26元/千瓦時(shí)以下，屆時(shí)光伏發(fā)電成本將低于絕大部分煤電。

在劉漢元看來(lái)，如進(jìn)一步考慮生態(tài)環(huán)境成本，光伏發(fā)電的優(yōu)勢(shì)則更加明顯。以消費(fèi)端為例，交通運(yùn)輸用油約占我國(guó)每年原油消費(fèi)的70%，而燃油汽車(chē)百公里油費(fèi)約為電動(dòng)汽車(chē)百公里電費(fèi)的4到5倍，因此以輸出的等效能量計(jì)算，消費(fèi)端的電價(jià)為油價(jià)的1/4到1/5。目前，世界原油價(jià)格為40-50美元每桶，故等效能量的電價(jià)成本約為10美元左右。當(dāng)前光伏發(fā)電已基本實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，因此發(fā)電成本實(shí)際已經(jīng)降到了10美元左右每桶原油的價(jià)格，且發(fā)電全過(guò)程零污染、零排放。

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前已形成了每年100GW左右的光伏系統(tǒng)產(chǎn)能，每年發(fā)出的電力，相當(dāng)于五千萬(wàn)噸石油的當(dāng)量。從全球看，我國(guó)形成了世界領(lǐng)先的完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈，全球70%以上的光伏產(chǎn)品都是中國(guó)制造，2019年我國(guó)光伏產(chǎn)品出口額達(dá)到200億美元。可見(jiàn)，光伏產(chǎn)業(yè)有望成為當(dāng)前及未來(lái)促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的生力軍。

“無(wú)論是光伏、風(fēng)能等新能源已形成大規(guī)模替代化石能源的總體條件，還是環(huán)境與資源不可持續(xù)、節(jié)能減排的現(xiàn)實(shí)需求，我國(guó)都有足夠的理由和條件，在不需要付出額外代價(jià)的前提下，制定更積極的減排目標(biāo)。” 劉漢元曾建議，“ ‘十四五’末，我國(guó)非化石能源占一次能源消費(fèi)比重提高到22%，甚至更高，進(jìn)一步加快我國(guó)的碳中和進(jìn)程。”

顯然，這也是我國(guó)承諾實(shí)現(xiàn)從碳達(dá)峰到碳中和時(shí)間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于發(fā)達(dá)國(guó)家所用時(shí)間的底氣所在。

光伏裝機(jī)量刺激產(chǎn)業(yè)鏈繁榮

數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)光伏新增裝機(jī)規(guī)模48.2GW，同比增長(zhǎng)約60%，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已達(dá)253GW;在制造端各環(huán)節(jié)，多晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)14.6%、19.7%、22.2%和26.4%。去年，光伏累計(jì)裝機(jī)量、新增裝機(jī)量、多晶硅產(chǎn)量、光伏組件產(chǎn)量均位居全球首位。據(jù)不完全整理，未來(lái)五年規(guī)劃之中，光伏年新增裝機(jī)規(guī)模67GW以上。

下游爆發(fā)的裝機(jī)需求也激發(fā)了光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲。比如182單晶硅片價(jià)格在4月環(huán)比上漲超6%;根據(jù)廣州發(fā)展等企業(yè)最新的光伏組件招標(biāo)報(bào)價(jià)，組件龍頭報(bào)價(jià)從前期的 1.60~1.65 元/W上漲至1.70~1.75 元/W 水平。但環(huán)節(jié)中漲幅最大的還是上游的硅料。

根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在10.5萬(wàn)~11.4萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為11.08萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲4.23%。最上游硅料環(huán)節(jié)創(chuàng)2020年9月以來(lái)的新高，硅料漲價(jià)幅度較大。

從下游裝機(jī)需求和光伏裝機(jī)指標(biāo)看，上游漲價(jià)影響環(huán)節(jié)漲價(jià)的邊際效應(yīng)并未影響到終端需求。但從市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)看，上游硅料的緊缺程度已顯露無(wú)疑。

根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)的分析，多晶硅料現(xiàn)階段仍供不應(yīng)求，漲價(jià)仍然是下游對(duì)硅料的緊迫需求推動(dòng)。

“2021年硅料供給非常緊張，尤其是三季度開(kāi)始，四季度會(huì)到新高點(diǎn)。”通威股份副董事長(zhǎng)嚴(yán)虎表示，硅料、硅片、電池片和組件各個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)看，硅料仍然維持全年緊張的情況，而其他環(huán)節(jié)更多還是體現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)的特征。

嚴(yán)虎預(yù)估，預(yù)計(jì)行業(yè)在2022年有效釋放的新增產(chǎn)能，理想狀況下有10萬(wàn)噸 ，“硅料價(jià)格大概率維持在高位。”

實(shí)際上，硅料環(huán)節(jié)是高度集中的行業(yè)。新特能源、新疆大全、通威股份、東方希望、保利協(xié)鑫這五家掌握了國(guó)內(nèi)超50%的硅料份額。不過(guò)，通威股份是少有在今年擴(kuò)產(chǎn)多晶硅料產(chǎn)能的企業(yè)，比如四川樂(lè)山二期產(chǎn)線將在10月底建成;云南一期將在12月底建成。

隨著通威硅料市占率的提升，其市場(chǎng)議價(jià)能力也將得到強(qiáng)化，這意味著產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)再分配將向上游靠攏。而從價(jià)格傳導(dǎo)來(lái)看，硅料漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)，這也印證了硅料在組件端成本占比不高，終端對(duì)上游價(jià)格敏感性較低。

通威股份120億加碼產(chǎn)業(yè)鏈

正是基于下游對(duì)硅料的強(qiáng)勁需求，頭部企業(yè)通威股份也交出了一份靚麗的年報(bào)。

年報(bào)顯示，2020年，通威股份完成營(yíng)業(yè)收入442億元，同比增長(zhǎng)17.69%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36.08億元，同比增長(zhǎng)36.95%，扣非后凈利潤(rùn)為24.09億元，同比增長(zhǎng)4.06%。

需要注意的是，通威股份2020年旗下光伏業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入首次超過(guò)傳統(tǒng)農(nóng)牧業(yè)務(wù)。2020年，通威股份光伏業(yè)務(wù)板塊完成營(yíng)業(yè)收入225.02億元，同比增長(zhǎng)26.41%，而農(nóng)牧業(yè)務(wù)營(yíng)收209.36億元。

在通威股份的光伏板塊中，硅料環(huán)節(jié)備受關(guān)注。去年三季度到現(xiàn)在的光伏擴(kuò)產(chǎn)潮里，硅料需求迎來(lái)暴漲，價(jià)格漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他環(huán)節(jié)，進(jìn)一步堅(jiān)定了通威加碼硅料投資的信心。