硅料止增維穩(wěn)，硅片、電池龍頭企業(yè)相繼下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，光伏行業(yè)漸有喘息之際。光伏玻璃在硅料瘋狂上漲之際，價(jià)格突然大幅跳水。6月30日，在經(jīng)歷近三月的價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定期后，3.2mm、2.0mm光伏玻璃高價(jià)分別再下滑1元，周環(huán)比降幅為4.17%、5.0%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)下半年光伏玻璃價(jià)格有望回升。

價(jià)格跳水 低于2020年漲價(jià)前

2021年3月31日，PVInfoLink數(shù)據(jù)揭開(kāi)了光伏玻璃價(jià)格大幅跳水的序幕。當(dāng)時(shí)數(shù)據(jù)顯示3.2mm、2.0mm光伏玻璃均價(jià)周環(huán)比分別下降30%、32.3%。但3.2mm相較于2020年6月3日價(jià)格，最高價(jià)與均價(jià)漲幅分別為53.85%、58.33%;2.0mm相較于2020年9月2日 首次報(bào)價(jià)，最高價(jià)與均價(jià)漲幅分別為30%、-8.33%，均價(jià)首次低于2020年9月2日價(jià)格。

2021年4月7日，3.2mm、2.0mm價(jià)格繼續(xù)下探，高價(jià)周環(huán)比降幅分別為30%、32.3%。此時(shí)，3.2mm高價(jià)、均價(jià)分別為28元/㎡、28元/㎡，2.0mm高價(jià)、均價(jià)分別為22元/㎡、22元/㎡。

經(jīng)歷兩次大幅降價(jià)，3.2mm高價(jià)、均價(jià)仍高于2020年6月3日價(jià)格，2.0mm高價(jià)、均價(jià)則都開(kāi)始全面低于首次報(bào)價(jià)。

在此后的一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，光伏玻璃基本保持著價(jià)格穩(wěn)定。截止2021年5月5日，3.2mm高價(jià)、均價(jià)分別為28元/㎡、26元/㎡;2.0mm高價(jià)、均價(jià)皆為22元/㎡。

2021年5月12日，持穩(wěn)一個(gè)月的光伏玻璃再次下調(diào)，3.2mm高價(jià)、均價(jià)來(lái)到24元/㎡、23元/㎡，周環(huán)比降幅為14.29%、11.54%;2.0mm高價(jià)、均價(jià)分別降低2元/㎡、3元/㎡，周環(huán)比降幅為9.09%、13.64%。

此時(shí)，3.2mm、2.0mm價(jià)格均低于2020年價(jià)格。3.2mm高價(jià)、低價(jià)分別為24元/㎡、23元/㎡，相較2020年的26元/㎡、24元/㎡降幅分別為7.69%、4.17%。

持續(xù)近一年的高價(jià)玻璃，回到起點(diǎn)。

2021年6月30日，在經(jīng)過(guò)一個(gè)半月的價(jià)格穩(wěn)定期后，3.2mm、2.0mm兩者高價(jià)再次迎來(lái)1元的降幅，而均價(jià)則保持不變。

3月31日，光伏玻璃迎來(lái)2021年首次大幅降價(jià)時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為價(jià)格距合理價(jià)位(25元-28元/㎡)仍有一定差距，具有繼續(xù)降價(jià)空間。后續(xù)價(jià)格走勢(shì)驗(yàn)證了此種說(shuō)法，且價(jià)位低于業(yè)內(nèi)人士所認(rèn)為的合理價(jià)位。

對(duì)于此次光伏玻璃價(jià)格突降的原因，觀點(diǎn)并不一致。

有觀點(diǎn)認(rèn)為是光伏玻璃產(chǎn)能過(guò)剩。國(guó)聯(lián)證券對(duì)光伏玻璃市場(chǎng)有著 “光伏玻璃產(chǎn)能逐步釋放，光伏玻璃供大于求，價(jià)格必將回落”的論述。

還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然光伏玻璃價(jià)格下行，但現(xiàn)今光伏玻璃短缺的局面并未得到有效解決。由此也衍生出第三種觀點(diǎn)。

第三種種觀點(diǎn)認(rèn)為，此次降價(jià)源于龍頭企業(yè)的主動(dòng)行為。其憑借自身的實(shí)力及多方面優(yōu)勢(shì)，以低價(jià)沖擊新勢(shì)力及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，從而保證自身的市場(chǎng)份額，進(jìn)而獲得更多經(jīng)濟(jì)利益。(詳見(jiàn)世紀(jì)新能源網(wǎng)4月6日《光伏玻璃暴跌30% 原因有幾重?》)有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然光伏玻璃價(jià)格大幅下滑，但是仍有一定利潤(rùn)空間，此階段的只 是擠壓了過(guò)高的利潤(rùn)空間。相較而言，新入企業(yè)幾無(wú)利潤(rùn)。

華泰證券則認(rèn)為，光伏玻璃價(jià)格的下滑主因是需求端增長(zhǎng)速度慢于預(yù)期速度。所以，媒體分析，玻璃降價(jià)時(shí)玻璃企業(yè)希望通過(guò)降價(jià)刺激下游組件廠商拿貨，從而避免高庫(kù)存。

市場(chǎng)遇冷 注冊(cè)企業(yè)數(shù)量現(xiàn)新低

與光伏玻璃價(jià)格下行相呼應(yīng)的是光伏玻璃新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量的減少。

企查查相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-4月共注冊(cè)光伏玻璃相關(guān)企業(yè)94家，同比2020年的146家下降36%。其中，3、4月份注冊(cè)量分別為25家、26家，2020年同期注冊(cè)數(shù)量分別為41家、70家，兩月降幅分別為39.02%、62.86%。

雖然，從3月底、4月初，光伏玻璃價(jià)格迅速下跌，但并不影響光伏玻璃企業(yè)的相關(guān)動(dòng)作。以4、5、6近三個(gè)月為例，光伏玻璃企業(yè)動(dòng)作便頗多。

2021年6月28日，亞瑪頓發(fā)布公告稱，公司擬募資10億元，用于投資大尺寸、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工建設(shè)項(xiàng)目、技改項(xiàng)目及BIPV 防眩光鍍膜玻璃智能化深加工建設(shè)項(xiàng)目。

2021年6月16日，福萊特發(fā)布公告稱，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)40億元，用于年產(chǎn)75萬(wàn)噸太陽(yáng)能裝備用超薄超高透面板制造項(xiàng)目、分布式光伏電站建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)1500萬(wàn)平方米太陽(yáng)能光伏超白玻璃技術(shù)改造項(xiàng)目等。

2021年5月20日，中國(guó)玻璃發(fā)布公告稱于5月20日，宿遷中玻成功以約9000萬(wàn)元競(jìng)得由宿遷市宿豫區(qū)人民法院委托拍賣土地。該土地將用于建立生產(chǎn)基地，宿遷中玻計(jì)劃建立光伏超白壓延玻璃生產(chǎn)基地。

2021年5月18日，安彩高科發(fā)布公告，擬以0元對(duì)價(jià)收購(gòu)關(guān)聯(lián)方河南安彩光熱科技持有的許昌安彩新能科技60%股權(quán)，由后者開(kāi)展年產(chǎn)4800萬(wàn)平方米光伏輕質(zhì)基板項(xiàng)目投資建設(shè)，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約9.5億元。

2021年5月10日，福耀玻璃發(fā)布公告稱，成功配發(fā)及發(fā)行合共101126000股新H股，配售所得款項(xiàng)總額約為43.38億港元，擬約10%用于擴(kuò)大光伏玻璃市場(chǎng)及一般企業(yè)用途。5月14日，福耀玻璃董事局秘書(shū)李小溪表示，福耀玻璃伊利諾伊有限公司有生產(chǎn)光伏組件背板玻璃，公司具備背板玻璃的生產(chǎn)技術(shù)，公司計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)內(nèi)外光伏玻璃市場(chǎng)。

2021年4月30日，旗濱集團(tuán)發(fā)布兩條公告：一為將募資13.35億元在福建漳州投建 1200t/d光伏玻璃基片和深加工生產(chǎn)線，土地購(gòu)置。另一為將募資29.89億元在浙江寧波建立2條1200t/d光伏玻璃基片生產(chǎn)線。

2021 年4月30日，西部地區(qū)首條光伏玻璃生產(chǎn)線——凱盛(自貢)新能源太陽(yáng)能新材料一期項(xiàng)目投產(chǎn)點(diǎn)火。項(xiàng)目由洛陽(yáng)玻璃負(fù)責(zé)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，總投資8.7億元，年產(chǎn)3600萬(wàn)平方米太陽(yáng)能電池蓋板玻璃以及1350萬(wàn)平方米太陽(yáng)能電池背板玻璃。

2021年4月20日，德力股份發(fā)布公告稱，全資子公司德力光能與隆基簽署《光伏玻璃長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議》，預(yù)估合同總金額約55.31億元。2020年底，其曾公告將建設(shè)1000t/d一窯五線太陽(yáng)能裝備用輕質(zhì)高透面板生產(chǎn)線兩條，項(xiàng)目總建設(shè)投資金額為19.69億元。

……

前景看好 價(jià)格下半年或回升

近期，硅料止穩(wěn)，硅片、電池片價(jià)格下行，但是行業(yè)認(rèn)為組件端的走勢(shì)取決于中上游價(jià)格變化，短期內(nèi)仍將呈現(xiàn)低迷狀態(tài)。

雖光伏玻璃價(jià)格下滑，但對(duì)于光伏玻璃未來(lái)的市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)及機(jī)構(gòu)依舊持樂(lè)觀態(tài)度。中信建投研報(bào)認(rèn)為，隨著裝機(jī)旺季來(lái)臨，光伏玻璃需求端在下半年將好于上半年，價(jià)格有望小幅反彈。其分析，從裝機(jī)量來(lái)看，2021年1-5月國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)9.9GW，假設(shè)全年新增裝機(jī)55GW(IHS預(yù)測(cè)全年新增裝機(jī)61GW、光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)全年新增裝機(jī)55GW-65GW)，則5-12月新增裝機(jī)占全年比例的82%，下半年供需格局向好。但2022-2023年光伏玻璃價(jià)格或?qū)⒂捎谛略霎a(chǎn)能的投入持續(xù)走低,2022年光伏玻璃預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能達(dá)33500t/d。

華西證券看好未來(lái)2-3年的光伏玻璃市場(chǎng)。其以中性偏保守測(cè)算“十四五”期間光伏玻璃年均需求1250萬(wàn)噸，即使考慮新增產(chǎn)能投產(chǎn)，未來(lái)2-3年行業(yè)仍將保持供給偏緊狀態(tài)。其分析認(rèn)為，3月底光伏玻璃降價(jià)主要因?yàn)榧竟?jié)性以及打造合理投產(chǎn)預(yù)期，在2021下半年裝機(jī)旺季逐漸來(lái)臨后，光伏玻璃價(jià)格或顯著反彈。

雙玻組件滲透率的提升，也為光伏玻璃前景看好的重要原因之一。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，到 2025 年雙玻滲透率將從 2020 年的 30%提高到 60%。我們假設(shè)“十四五”期間國(guó)內(nèi)光伏年均新增裝機(jī) 80GW，全球年均新增裝機(jī) 255GW。王勃華曾預(yù)測(cè)，“十四五”期間，中國(guó)年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模在70GW到90GW，未來(lái)五年新增總裝機(jī)量在350GW到450GW之間，屆時(shí)雙玻裝機(jī)量將在210GW-270GW。

同時(shí)，近日有相關(guān)報(bào)道顯示，隨著玻璃的擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)石英砂資源的稀缺性將逐漸凸顯，而此種情況將給下游玻璃企業(yè)帶來(lái)成本和供應(yīng)上的雙重壓力。

但究其根底，隨著我國(guó)“30•60”目標(biāo)的確立，光伏擁有更為廣闊的發(fā)展前景，此點(diǎn)成為諸多預(yù)判的依據(jù)，也為其提供了足夠的底氣。