7月開始，國內的疫情開始反彈。本次疫情傳播時間線：南京-->揚州-->宿遷/張家界。

按照時間來看，南京從7月20日開始，8月18日南京連續5天新增為零、全區域高風險地區“清零”，8月14日南京無新增本土病例。初步看來，歷時25天。按照當前揚州的疫情情況，這幾天新增為個位數，預計23-25日新增為零。

南京、揚州的疫情，前后影響范圍廣、時間長。按照7月20日到8月25日計算，影響36天，將影響7月、8月全國的消費。我們回頭看看，7月份的消費數據，較6月份有哪些重要變化?

原油加工量

7月原油加工量5906萬噸，是除4月份外年度新低，如按照日加工量來看，是年度新低，約為190萬噸/天，較4月份193萬噸/天，低3萬噸/天。如按照5-6月份平均198.8萬噸/天計算，環比下降8.8萬噸/天，折合60-65萬桶/天。

可以初步得出結論，如果疫情小范圍的影響全國出行，將影響原油消費60-65萬桶/天;如按照7月與6月環比，則最高影響90-95萬桶/天。

疫情將影響原油消費60-95萬桶/天，取中值，80萬桶/天。

進口原油

原油加工量是下降的，原油產量隨原油加工量下降而下降。按照絕對量來看，7月環比6月增加21萬噸;按照日產量來看，7月環比6月，降低1.2萬噸/天。進口原油方面，國內原油進口量繼續維持低位，從3月份的4966萬噸，降至6-7月份的4000-4100萬噸。

進口原油量減少，除了原油價格走高外，疫情影響成品油，進而影響原油消費。從國內原油產量、進口原油量可見一斑。

出行數據

民航

從全球的訂票情況來看，7月份的數據明顯呈下降趨勢，這個是疫情影響整個消費的側面指標之一。

我們再來看看美國的數據，8月6日當周，美國的航煤產量為141.3萬桶/天，創7月9日以來的新低，初步表明，美國航煤的需求，也不是很景氣，煉油廠只能降低航煤產量。

鐵路

2021年鐵路暑運7月1日開啟，8月31日結束，共計62天。中國國家鐵路集團有限公司(以下簡稱“國鐵集團”)預測，暑運期間全國鐵路預計發送旅客7.5億人次。

7月份，全國鐵路完成旅客發送量3.08億人次，8月份要完成旅客發送量4.42億人次，大概率很難，能完成3億人次，已經算完成任務，大概率要回到5月份，甚至6月份的水平。其中，6月份全國鐵路發送旅客2.68億人次，5月份為2.85億人次。由于鐵路影響的消費相對較少，我們可以再看看其它的指標。

汽車銷量

說一下汽車銷量吧，7月份，再次跌破200萬輛，汽車消費不景氣已經是一個趨勢。

再看看小樣本的公路客運量數據。江蘇，7月份為0.63億人次，較6月份減少0.02億人次;湖南，7月份為0.33億人次，較6月份增加0.028億人次;四川，7月份為0.39億人次，較6月份略降;諸多原因，導致7月份成品油銷量較6月份減少1.9%，高溫多雨天氣不利于成品油消費。

8月份，雖有出行需求，但是，由于疫情影響，估計數據不會比7月份好。

小結

疫情對成品油的沖擊較大，對原油消費的影響在80萬桶/天左右。如果四季度仍然出現疫情的話，影響的消費肯定大于80萬桶/天，甚至達到100萬桶/天以上。

要持續關注揚州疫情情況、7月成品油、出行數據。待數據出來后，再修正疫情的具體影響。