9月國內新能源汽車、動力電池一系列亮眼的數據，意味著我國汽車電動化速度大超預期，加之歐洲新能源汽車市場快速崛起、美國市場亦已啟動，全球TWh時代可能在接下來兩年就有望提前到來。

由此來看，今年包括寧德時代、弗迪電池、億緯鋰能、國軒高科、孚能科技、蜂巢能源、遠景動力、中航鋰電、欣旺達等國內主流電池企業的大手筆擴產，都是有備而來。

動力電池應用分會數據顯示，今年9月，中國市場動力電池裝機量約為15.86GWh，同比增長141.2%;今年1-9月裝機量約為95.26GWh，同比增長178.8%。

汽車產量方面，9月新能源汽車銷量為35.7萬輛，同比增長148.4%;1-9月銷量為215.7萬輛，同比增長185.3%。

從9月數據可以看出幾個趨勢：

1、中國市場全年裝機量有望接近150GWh。

2、磷酸鐵鋰裝機量再次甩開三元電池，巨頭轉向功不可沒。以寧德時代、弗迪電池、國軒高科為代表的電池企業，正在不斷擴大磷酸鐵鋰電池產銷比例，自7月份以來，磷酸鐵鋰產量、裝機量連續多月超過三元電池，目前來看今年全年磷酸鐵鋰整體裝機量超過三元已應無懸念。

3、Top 10陣營變數仍存，欣旺達突然殺進前5。除了寧德時代、弗迪電池和國軒高科地位較為穩固，4-10名仍存一定變數，9月欣旺達突然殺入前10，并位列第5。中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技、捷威動力排名相對穩定。

01 中國市場全年裝機量向150GWh“突襲”

數據來源：動力電池應用分會(單位:MWh)

按照往年銷售情況來看，四季度將是新能源汽車銷售的旺季，同時也是動力電池裝機量貢獻最多的季度。

從上圖可以看出，自今年4月份開始，動力電池裝機量逐月攀升，從單月9GWh，增長至15.86GWh。即便10月、11月、12月維持9月15.86GWh的裝機規模，那么全年裝機量也會超過140GWh。

日前，中汽協再次上調今年新能源汽車銷量預測，預測數據從此前的240萬輛調整至300萬輛。今年前9月銷量已經達到215.7萬輛，也就是說，四季度的總銷量會超過84萬輛。

值得注意的是，實際上今年中國市場動力電池產量會更為可觀。行業數據顯示，1-9月，我國動力電池產量已達到134.7GWh，同比累計增長195.0%。其中三元電池產量累計62.8GWh，占總產量的46.6%，同比累計增長131.1%;磷酸鐵鋰電池產量累計71.6Wh，占總產量的53.2%，同比累計增長291.4%。

單月來看，9月份產量已經達到23.2GWh。受下游需求旺盛，多家頭部電池企業動力電池產能一直保持比較高的利用率;同時，新增項目也陸續釋放產能。如果四季度繼續保持這一規模，那么全年產量會超過220GWh。

產量與裝機量數據之所以差距較大，不外乎以下幾種情況：一是部分企業出口的電池未納入國內裝機量數據統計。據電池中國了解，今年以來，寧德時代、億緯鋰能、孚能科技、國軒高科等企業均開始大批量向海外車企供應電池，這一部分數量未納入國內裝機統計數據。二是部分電池進入儲能、小動力(電動輕型車、電動工具)等市場，但也被電池企業匯總在了動力電池產量數據里。

02 巨頭轉向磷酸鐵鋰甩開三元裝機量

數據來源：動力電池應用分會(單位：MWh)

9月，磷酸鐵鋰電池裝機量約為9075.32MWh;三元電池裝機量約為6764.04MWh。磷酸鐵鋰裝機量已經連續三個月超越三元電池，且兩者之間的差距越來越大。

從今年1-9月數據來看，國內磷酸鐵鋰裝機量約為45.38GWh，三元電池裝機量約為49.70GWh，磷酸鐵鋰與三元電池還有4.32GWh的差距，但9月份磷酸鐵鋰裝機數據已經甩開三元2.3GWh，且7月和8月磷酸鐵鋰裝機數據均超越三元，預計四季度磷酸鐵鋰會甩開三元電池更多，因此全年磷酸鐵鋰裝機超過三元幾無懸念。

磷酸鐵鋰電池裝機快速攀升，主要得益于車企大規模在新車中轉向使用性價比和安全性更高的磷酸鐵鋰電池。

受車企影響，寧德時代、弗迪電池、國軒高科等頭部企業大幅調升磷酸鐵鋰產能，直接拉升了磷酸鐵鋰產量、裝機量。

數據顯示，今年9月，寧德時代、弗迪電池、國軒高科磷酸鐵鋰電池裝機量分別為4757.39MWh、3042.83MWh和729.24MWh，而同期三家企業的三元電池裝機量分別為3772.42MWh、152.97MWh和69.50MWh。寧德時代磷酸鐵鋰裝機量已超過三元電池，弗迪電池、國軒高科裝機量幾乎全部由磷酸鐵鋰貢獻，也支撐了兩家企業分別位列國內第二、第三。

值得注意的是，包括億緯鋰能、中航鋰電、蜂巢能源等頭部企業今年也已經大規模布局磷酸鐵鋰電池產能，預計明年磷酸鐵鋰裝機量增幅仍將保持高位。

03 排名變數仍存，欣旺達本月殺入前5

數據來源：動力電池應用分會(單位：MWh)

9月裝機量TOP10變化相對較小，前3依然是寧德時代、弗迪電池和國軒高科。其中，國軒高科依靠磷酸鐵鋰市場回暖，裝機量在最近幾個月增長較快，并于8月超過中航鋰電，擠進前3，9月仍然是第3。

中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技、捷威動力今年仍是TOP10中的常客，裝機量和排名相對較為穩固。

欣旺達是9月裝機量“黑馬”，憑借238.03MWh的裝機量殺入前10，并位居第5。

值得注意的是，第5-10名整體裝機規模相差較小，也意味著這部分變數比較大。

需要補充的是，目前包括億緯鋰能、孚能科技等電池企業有不少電池直接出口供應海外市場，這部分未計入中國市場裝機量。