【序】曾經，因為價廉物美，因為沒有核心技術，因為要搶占全球市場，中國所有產業都被全球割草，光伏也不例外。不管是三頭在外年代，還是中國新增光伏裝機八年連續第一，中國光伏產業一直充當著全球制造的責任，卻因為低價，也一直是被全球割草的那塊地，被全球薅毛的那只羊。

時過境遷，2021年，中國的光伏產業竟然薅了全世界的羊毛。

1. 2021，全球最好的新增光伏裝機

2021年大概是全球新增光伏裝機史上最多的一年。

截止2021年三季度，全球主要光伏市場中國、美國、印度、澳大利亞、德國……均傳來“歷史記錄”最好消息，預計中國、美國、印度將成為2021年度新增光伏裝機全球前三。

中國：全球光伏裝機總量和新增裝機量雙冠王，前三季度新增光伏25.56GW，同比增加44.3%。其中戶用和工商業屋頂光伏再創新高。

美國：全球光伏裝機總量和新增裝機量新貴第二，前三季度新增15.7GW，同比增加44.04%，并創歷史新高。

印度：全球光伏裝機量的未來佛，前三季度新增8.811吉瓦的光伏，比去年同期增長280%，也是前三季度新增裝機量的歷史新高。

其它主要市場，如德國、澳大利亞，今年的新增裝機量也明顯高于往年。

2. 量升價飚，LCOE回到三年前

2021年全球光伏裝機量預期將達到160GW左右，比去年增長約20%。與光伏降本增效趨勢相反的是，今年光伏組件的價格也比去年上升了20%。

根據美國太陽能行業協會SEIA發布的第三季度光伏市場報告，過去十年來美國光伏組件的價格一直處于下降通道中，但2021年光伏組件的價格已經重新漲到了兩年前的價格。自今年年初以來，固定支架系統成本上漲了 11.7%，單軸跟蹤項目價格上漲了 8.5%，除戶用光伏外的各個細分市場中，同比價格漲幅都是自 2014 年以來的最高水平，目前正在開發的項目的設備采購和定價是他們所經歷過的最具挑戰性的項目。

印度Mercom發布的最新報告指出，印度已經面臨連續六個月的組件漲價，光伏項目成本季度增幅超過10%，是迄今為止最大的增幅。

不只是海外市場，中國國內的光伏價格也是一漲不可收拾。組件價格在一個月前漲到了2.2元/瓦，比一年前高出35%以上;由于芯片、大宗材料緊缺，光伏平衡系統中的逆變器、支架、跟蹤器也在漲價。

原本以為今年便可平價上網，補貼取消了，平價的步伐被漲價攪了個稀里嘩啦。

但即便如此，漲價也未能阻止全球光伏裝機量增長的步伐，主要市場如中、美、印、澳、德、日等表現出奇的一致：公用事業光伏放緩了，戶用和工商業裝機飆升了。

漲價，讓包括中國在內的全球光伏投資商面臨著尷尬的取舍兩難。

3. 震驚，中國光伏狂薅全球羊毛

與投資商的兩難不同，光伏材料商卻坐享了今年的漲價紅利。

根據《全球光伏》此前的報道：光伏的上游多晶硅企業，正享受著??一年不開張，開張吃30年的好時光。

相關資料顯示，多晶硅一線產能現金成本約在45元/kg，而多晶硅價格今年年初便已突破百元，年中突破兩百元，最近一個月來的價格一直是在270元/kg，毛利率達到500%。

由于中國光伏產業承擔了全球約80%的多晶硅原料、90%的硅片和電池、75%的組件制造，中國的產品價格便是全球的產品價格，就算是價格飆漲，全球用戶也必須接受。

于是，十五年前曾經不得不從海外進口20美元成本500美元價格硅料的中國光伏產業，在2021年，正將45元成本的硅料以270元的價格賣給全球。

這其中，中國終端用戶也承擔了30%的高價原料，但剩下的70%都由海外用戶在買單，哪怕是還有另一只薅羊毛的手 – 運費的高漲，從硅料到硅片到電池到組件，都在被終端市場追搶。

就連多晶硅的上游，工業硅供應商也忍不住橫插一杠，從多晶硅廠商身上硬拔下幾根毛，分享一點漲價的紅利。而中國的工業硅供應，占據了全球70%的市場，光伏用的工業硅，中國占據了超過80%的份額。多晶硅料漲價貢獻了光伏組件價格增加的80%，全球多晶硅料漲價的紅利被中國廠商吃了80%。

除了硅料漲價，鋁邊框、支架、跟蹤器、銀漿，哪怕是EVA、POE、含氟背板、芯片這些大多由海外廠商控制的原料，市場買漲不買跌的情緒也讓中間商和零部件廠大賺一筆。而最終的成本，都將由全球光伏電站投資商買單。

羊毛如此好薅，連合盛硅業都宣布??進軍光伏硅料、硅片、電池、組件。

4. 意外，薅羊毛并非故意

可是，中國光伏制造商此次薅了全球的羊毛，并非故意，純屬意外。

如果從供應鏈的角度，2021年全球多晶硅料產量可以超過60萬噸，對應超過200GW的光伏裝機量，實際需求僅為160GW左右，無論是硅料，還是產業鏈的中間環節，其實都是過剩的。

從供應過剩的角度來說，競爭激烈時價格應該下降才符合邏輯。但今年，真的是個意外。

分析認為，由于光伏產業鏈的中間環節對市場預期過高，產能擴張過快，如電池、組件產能已經接近400GW，導致多晶硅料產能和中游產能形成明顯不對稱。任何一個環節準備10%的安全、合理庫存，多晶硅料都將面臨嚴重供應短缺。

而這樣的短缺經過眾多中游廠商放大，加上美國重回氣候協定，全球碳排放協議的達成，對全球光伏裝機需求的樂觀預期，以及分析師、媒體的放大，就形成了從年初以來多晶硅料的一貨難求。

當所有的多晶硅廠商將空空的倉庫亮給前來搶貨的采購商，雙手一攤表示無可奈何時，留給采購商的唯一選擇就是漲價，繼續搶購。

多晶硅料在220元是個坎，因為各環節都要有一定的利潤活著;在270元是個坎，因為有平價上網的成本擋著。但即便這樣的漲價也無法阻止全球光伏裝機的熱情。

按照美國太陽能行業協會《Q4太陽能洞察報告》的描述：安裝商承認，如果沒有供應鏈限制，預期會更高。美國光伏開發商努力應對延遲交貨、產品成本上漲和合同談判，多個千兆瓦項目的上線日期被推遲從 2022 年到 2023 年或更晚。

由此可見，即便沒有中游環節每家10%的安全庫存對原料的占用，市場需求也會讓硅料供不應求，推高硅料的價格。

薅羊毛，割稻草，中國光伏并非故意，全球的雙碳目標成就了中國光伏硅料暴利，真的是個意外，挺好!

依你看，這樣的挺好還會持續多久?