國資委近期印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 做好碳達(dá)峰碳中和工作的指導(dǎo)意見》提出，優(yōu)化非化石能源發(fā)展布局，不斷提高非化石能源業(yè)務(wù)占比;堅持集中式與分布式并舉，優(yōu)先推動風(fēng)能、太陽能就地就近開發(fā)利用，加快智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級和特色應(yīng)用。前期市場上謠傳的“國家不再搞整縣推進(jìn)”對市場造成了不小的影響，使相關(guān)板塊表現(xiàn)較為低迷，此政策發(fā)布之后，應(yīng)能夠增強市場信心。

我們應(yīng)該如何看待分布式光伏的發(fā)展呢?由于集中式電站多需要依靠特高壓項目傳輸，項目周期較長，所以分布式光伏在十四五期間成為完成裝機規(guī)劃目標(biāo)的重要抓手。“整縣推進(jìn)”的提出，加速了全國分布式光伏的建設(shè)節(jié)奏，也為民營光伏運營商探索更豐富的商業(yè)模式創(chuàng)造了契機，相比集中式對高價組件和較高EPC報價的容忍度都將更高，分布式光伏的利潤空間更加豐厚。目前從民營開發(fā)商到能源央企都介入其中，今年5月國家電投旗下子公司與中來股份控股子公司中來民生簽訂了252億元的戶用光伏開發(fā)協(xié)議，正泰電器在“整縣推進(jìn)”后實現(xiàn)兩單共計980MW戶用光伏出售，晶科科技目前在手的分布式項目資源有3GW以上，項目建設(shè)出售處于籌備過程中;天合光能2021年出貨500-600MW，同比增長500-600%，累計裝機超過18萬套，收入超15億元。

從市場角度看，去年12月起硅料價格開始下跌，刺激組件排產(chǎn)上行，市場預(yù)計全球新增裝機2022年將達(dá)到220-230GW，同增45%左右。國內(nèi)市場在整縣推進(jìn)+電價上漲刺激下，分布式光伏也將放量，明年國內(nèi)市場需求或達(dá)80GW以上，行業(yè)成長空間打開，投資者可適當(dāng)關(guān)注。

2021年的市場已畫上句號，資本市場多層次建設(shè)更進(jìn)一步，市場成交量創(chuàng)出新高，但是對更多投資者來說，交易難度更大了，更需把握好投資方向。