當(dāng)特斯拉汽車(chē)吸引絕大多數(shù)目光時(shí)，它在 2016 年收購(gòu)的光伏發(fā)電公司‘Solar City’卻顯得有些黯然。

馬斯克曾經(jīng)對(duì)它寄以厚望，幾年前，他以慣常的夸張口氣說(shuō)道，Solar City的光伏屋頂會(huì)成為特斯拉的“殺手級(jí)產(chǎn)品”(killer product)。但在以26億美元高價(jià)收購(gòu)Solar City5年后，這家公司并沒(méi)有大范圍占領(lǐng)戶(hù)用屋頂。

它發(fā)生過(guò)讓人不安的起火事件，Business Insider采訪的用戶(hù)將其售后服務(wù)形容為“噩夢(mèng)”。這些價(jià)格高達(dá)7.5萬(wàn)美元的產(chǎn)品讓他們不得不改變房屋格局。馬斯克本人也因?yàn)檫@場(chǎng)收購(gòu)案被投資人們告上法庭，不過(guò)去年法官駁回了指控。

Solar City以一己之力帶火了BIPV(光伏建筑一體化)的概念。它比外置式光伏電池更進(jìn)一步，將光伏組件融入到建筑屋頂或墻壁中，成為建材一部分。這意味著需要考慮建筑受力、外觀、防水等等土木工程因素。

Solar City在美國(guó)主要的BIPV產(chǎn)品是太陽(yáng)能屋頂Solar Roof。在國(guó)內(nèi)，雖然已經(jīng)有零零星星的項(xiàng)目，但這門(mén)生意終究談不上主流，在分布式光伏項(xiàng)目中，BIPV占比不過(guò)兩成。

不只是特斯拉，國(guó)內(nèi)的光伏玩家也對(duì)BIPV虎視眈眈。

2020年7月，隆基BIPV產(chǎn)品“隆頂”下線，開(kāi)始正式量產(chǎn)，而且在江蘇無(wú)錫交付。雖然英利、 晶科 、 東方日升(27.380, -0.16, -0.58%) 也都陸續(xù)推出過(guò)BIPV產(chǎn)品，隆基這樣的A股焦點(diǎn)公司進(jìn)入后，行業(yè)才真正撩起波瀾。

和許多熱門(mén)行業(yè)類(lèi)似，人們習(xí)慣于樂(lè)觀地低估困難。事實(shí)上，BIPV門(mén)檻高、投入大，Solar City陷于停滯也證明這門(mén)生意的艱難。BIPV的確是未來(lái)新能源圖景中不可或缺的角色，然而隆基、特斯拉也好、熱情的投資者也好，都需要更多耐心。

低估技術(shù)難度，Solar City陷入停滯

馬斯克收購(gòu)Solar City時(shí)，有商業(yè)考慮，更多還是它是馬斯克未來(lái)想象的一部分：用戶(hù)出門(mén)開(kāi)特斯拉，回家用太陽(yáng)能充電。

Solar City是馬斯克堂兄弟們創(chuàng)建的公司，最開(kāi)始做的是太陽(yáng)能安裝 一條 龍服務(wù)，2012年就成了美國(guó)最大的太陽(yáng)能安裝公司，并且上市。

2014年，Solar City收購(gòu)了賽昂電力，開(kāi)始自己生產(chǎn)太陽(yáng)能電池板。特斯拉還未收購(gòu)Solar City時(shí)，馬斯克已經(jīng)是它的CEO。2016年，在《絕望的主婦》外景場(chǎng)地，馬斯克發(fā)布了第一代太陽(yáng)能屋頂Solar Roof。

其實(shí)Solar City發(fā)布時(shí)，建筑廠商和光伏公司早已看到了機(jī)會(huì)。英國(guó)的制造商Solarcentury，愛(ài)爾蘭建材商Kingspan都推出過(guò)類(lèi)似的一體化產(chǎn)品，但用戶(hù)并沒(méi)有太高熱情，很大原因在于對(duì)屋頂外觀的不滿(mǎn)。

馬斯克認(rèn)為Solar City能解決這一問(wèn)題，“關(guān)鍵是讓太陽(yáng)能電池看起來(lái)好看，我們希望你能叫鄰居過(guò)來(lái)告訴他：看我家這屋頂多漂亮。”馬斯克在發(fā)布會(huì)上這樣說(shuō)。

他看上去信心十足。而當(dāng)時(shí)的確也有政策紅利。Solar City總部所在的加州是推動(dòng)綠色能源比較激進(jìn)的區(qū)域，他們2018年通過(guò)法案，要求2020年1月1日開(kāi)始，加州新建的3層及以上房屋需要安裝光伏板。2019年，加州又更新了《建筑能效標(biāo)準(zhǔn)》，要求三層及以下的獨(dú)棟或多棟建筑群也需要安裝住宅光伏系統(tǒng)。

馬斯克信心十足，他認(rèn)為只要“美觀、廉價(jià)、和建筑無(wú)縫整合，誰(shuí)會(huì)拒絕這樣的產(chǎn)品?” 他樂(lè)觀地期待，到2019年底，特斯拉每周能生產(chǎn)出1000個(gè)屋頂。

產(chǎn)量的確達(dá)到了馬斯克預(yù)期，但戶(hù)用市場(chǎng)需求太過(guò)復(fù)雜，兼顧美觀、結(jié)構(gòu)、發(fā)電效率并沒(méi)有那么容易。去年4月，馬斯克也承認(rèn)，特斯拉犯了“大錯(cuò)”(significant mistakes)，“屋頂?shù)膹?fù)雜程度太高了”(“complexity of roofs varies dramatically.”)。

他們很難拿出一套通行方案：有的屋頂凹凸不平、有的基層有問(wèn)題、有的撐不起Solar City的太陽(yáng)能瓦片。如果要定制化解決，整體價(jià)格會(huì)比特斯拉最初預(yù)估的貴2、3倍。

特斯拉臨時(shí)加價(jià)讓很多用戶(hù)不滿(mǎn)，他們發(fā)現(xiàn)自己似乎陷入了泥淖， 不得不買(mǎi)下價(jià)格高達(dá)91000美元的太陽(yáng)能屋頂。

這也是入駐C端市場(chǎng)必然會(huì)遭遇的困境。但不得不承認(rèn)，C端市場(chǎng)的確有足夠廣闊的前景，如果能解決技術(shù)難題，Solar City或許會(huì)成為下一個(gè)明星。

中國(guó)玩家

2015年時(shí)，馬斯克就表示Solar City會(huì)在2年內(nèi)進(jìn)入中國(guó)。6年后，特斯拉上海超級(jí)工廠每年已經(jīng)能交付40萬(wàn)量汽車(chē)后，Solar City入華還是步伐遲緩，只是在招聘一些業(yè)務(wù)人員。

雖然特斯拉上海總部用上了Solar City的太陽(yáng)能屋頂，但馬斯克應(yīng)該很清楚它模式在國(guó)內(nèi)大概率會(huì)水土不服。

Solar City首先在加州鋪開(kāi)，很大原因是加州是美國(guó)大陸地區(qū)電價(jià)最高的州，民用每度電大概在0.2美元，太陽(yáng)能發(fā)電有政府補(bǔ)貼，雖然前期有安裝費(fèi)用，長(zhǎng)期來(lái)看更劃算。

而美國(guó)居民的獨(dú)棟建筑形態(tài)，采光好，效率高，天然適合安裝太陽(yáng)能板。國(guó)內(nèi)多是高層樓房，使用太陽(yáng)能屋頂很難滿(mǎn)足住戶(hù)用電。

當(dāng)Solar City思考如何讓太陽(yáng)能電池屋頂更討業(yè)主歡心時(shí)，中國(guó)廠商們選擇了截然不同的起點(diǎn)。

無(wú)論是隆基還是晶澳，都很清楚中國(guó)國(guó)情，他們一開(kāi)始瞄準(zhǔn)的并非C端戶(hù)用屋頂，而是工業(yè)廠房。在21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道的采訪中，有知情人士表示隆基計(jì)劃在BIPV做到“百億營(yíng)收”。

相比戶(hù)用，工業(yè)采購(gòu)對(duì)外觀要求不高，更重視發(fā)電效率和穩(wěn)定性。

2020年量產(chǎn)BIPV“隆頂”后，去年3月還發(fā)生了一起值得關(guān)注的收購(gòu)案。隆基以16.35億收購(gòu)了一家A股上市建筑公司森特士興27.25%股份，當(dāng)時(shí)收購(gòu)價(jià)格比 森特股份(42.350, 0.14, 0.33%) 收盤(pán)價(jià)高出31%。

溢價(jià)收購(gòu)其實(shí)也是為了進(jìn)入BIPV行業(yè)，畢竟16億對(duì)隆基這樣體量的公司根本不是大數(shù)目。森特士興做的是高端金屬建筑圍護(hù)系統(tǒng)，2020年全國(guó)在建的省會(huì)機(jī)場(chǎng)中，95%以上都使用了他們的產(chǎn)品。但這畢竟是個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，在隆基購(gòu)入股票前，他們股價(jià)長(zhǎng)期萎靡，但在3月收購(gòu)發(fā)生后，森特股份和大熱的光伏掛鉤，股價(jià)在4個(gè)月中暴漲了3倍。

森特在金屬建筑維護(hù)之外，還掌握了“太陽(yáng)能電池板屋面施工”技術(shù)，這才是做BIPV的核心。

分布式光伏電站中，現(xiàn)在主流的還是在建筑外加裝光伏發(fā)電系統(tǒng)，避不開(kāi)重復(fù)建造，也受限于建筑本身的結(jié)構(gòu)和狀態(tài)。但BIPV可以融入墻壁、屋頂、溫室，使用場(chǎng)景更豐富，因?yàn)橛薪ú谋Ｗo(hù)，使用壽命甚至能達(dá)到50年。

當(dāng)越來(lái)越多玩家擠入光伏賽道后，隆基顯然不會(huì)放棄這一增量市場(chǎng)，買(mǎi)下森特股票、量產(chǎn)“隆頂”不過(guò)是序幕。

而隆基將遭遇的不僅是如晶科、天合光能(63.380, -3.82, -5.68%)這樣的光伏行業(yè)老對(duì)手，還有中航三鑫、江河集團(tuán)(6.870, 0.05, 0.73%)等等傳統(tǒng)的建筑公司。

但無(wú)論是加州還是中國(guó)，BIPV都稱(chēng)不上主流?；蛟S不需要為隆基切入太過(guò)激動(dòng)，無(wú)論對(duì)建筑行業(yè)還是光伏業(yè)，這都將是一場(chǎng)持久而漫長(zhǎng)的改變。