2021年4月21日，中央兩部委發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，要求到2025年新型儲能裝機規(guī)模達3000萬千瓦以上。2022年2月兩部委正式印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，要求到2030年新型儲能核心技術(shù)裝備自主可控，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)水平穩(wěn)居全球前列，與電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)深度融合發(fā)展，全面支撐能源領(lǐng)域碳達峰目標(biāo)如期實現(xiàn)。下面是GGII對2022年儲能市場發(fā)展趨勢的看法。

2022年國內(nèi)儲能電力出貨量有望突破90GWh，電力儲能繼續(xù)鞏固第一大應(yīng)用地位，通信、便攜式和家儲多點開花

根據(jù)GGII詳細統(tǒng)計，2021年國內(nèi)儲能電池出貨量48GWh，同比增長2.6倍;其中電力儲能電池出貨量29GWh，同比2020年的6.6GWh增長4.39倍。背后增長的原因得益于2021年海外儲能電站裝機規(guī)模暴漲以及國內(nèi)風(fēng)光強配儲能的管理政策。GGII預(yù)計2022年國內(nèi)儲能電池有望繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，保守估計年出貨量有望突破90GWh，同比增長88%。

受國內(nèi)雙碳目標(biāo)和海外能源通脹水平高位徘徊等因素影響，發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和大型工商業(yè)用戶側(cè)等電力領(lǐng)域仍將是儲能第一大下游應(yīng)用。尤其是海外歐洲碳減排嚴格執(zhí)行和美、澳儲能購置補貼政策鼓勵，未來1-2年儲能設(shè)備仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。預(yù)計電力儲能2022年全年出貨接近60GWh。

此外，通信備電、海外家儲出口和便攜式等細分應(yīng)用場景也會保持較高速增長。預(yù)計通信備電、家儲和便攜式等其他細分領(lǐng)域2022年的出貨量有望達到30GWh。以海外家儲為例，海外發(fā)達國家居民電價是國內(nèi)的2~3倍，高昂的電價一直是海外家儲需求爆發(fā)的根本驅(qū)動力，也直接導(dǎo)致目前家儲產(chǎn)品供不應(yīng)求的局面。家儲巨頭特斯拉曾在2021年Q2財報電話會議上提及Megapack儲能產(chǎn)品到2022年底的產(chǎn)能已售罄。2022年受外部緊張局勢和歐美能源通脹水平高位徘徊，國內(nèi)出口的家儲出貨量有望在2021年的基礎(chǔ)上翻倍。

2021-2022年中國儲能電池出貨規(guī)模預(yù)測(GWh)

2022年鋰電池價格將繼續(xù)處于高位，2022年Q4將逐漸松動

2021年上游四大主材緊缺疊加下游需求快速放量，導(dǎo)致鋰電池成本不降反增。截至2022年2月鋰電池成本仍高位震蕩。

鋰鹽端，GGII預(yù)測2022年鋰鹽價格有望維持在30萬元/噸以上的高位，全年鋰鹽需求仍大于鋰礦供給，市場供需仍呈緊張狀態(tài)。2022年全球鋰鹽新增量有限。考慮墨西哥、智利嘗試鋰礦國有化等政治乃至宗教因素的擾動，鋰礦的擴產(chǎn)進口不會一帆風(fēng)順，鋰鹽成本高位震蕩將是大概率事件。

正極材料端，正極材料企業(yè)本身議價能力較低，其價格的漲跌主要受上游鋰鹽決定。目前正極材料領(lǐng)域加工費逐漸下降，但上游原材料價格的上漲導(dǎo)致正極材料原材料成本上行，導(dǎo)致其對應(yīng)的成本上升。儲能鋰電池(主要指LFP)正極材料價格上漲主要受鋰鹽以及磷酸鐵價格上漲帶動，同時隨著磷酸與磷酸一銨等產(chǎn)品價格的上漲，帶動磷酸鐵材料成本繼續(xù)上漲，磷酸鐵鋰材料價格在2022年Q3以前仍將保持較高水平。

電解液端，2022年H1產(chǎn)品受主要原材料價格暴漲影響，價格仍處于高位。隨著六氟磷酸鋰以及VC等材料新投建產(chǎn)能不斷釋放，電解液上游產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈緊張的局面有望在2022年Q1后逐步得到緩解。

負極材料端，2021年Q4以來受雙控政策和石墨加工價格提升的影響，鋰電負極材料價格上漲10%以上。2022年負極產(chǎn)能充足，特別是冬奧會結(jié)束，石墨化限產(chǎn)限電將有所放寬，產(chǎn)能利用率提升，2022 Q3后供求關(guān)系將得到緩解。與此同時未來針狀焦、石墨化新一輪投產(chǎn)釋放，長期看將助推負極成本及價格下滑。

銅箔端，2021年下游需求旺盛帶動疊加銅箔產(chǎn)能釋放有限，鋰電銅箔價格持續(xù)上漲。由于隔膜擴產(chǎn)周期約為1.5-2.5年，2021年新能源市場增速超預(yù)期刺激隔膜企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)，遠期規(guī)劃產(chǎn)能超200億平米，但產(chǎn)能釋放主要集中在2023年以后。2022年鋰電銅箔新增產(chǎn)能少，行業(yè)供需將維持偏緊態(tài)勢，價格仍有望保持小幅上升的態(tài)勢。

綜上所述，GGII預(yù)計2022年中國儲能鋰電池(LFP)價格將迎來新一輪上漲，全年漲幅在15%~30%之間。2023年后隨著上游部分原材料產(chǎn)能逐步釋放，原材料價格高企的現(xiàn)狀將得到緩解，帶動動力電池成本將呈下降走勢。受此影響，部分儲能項目預(yù)計將推遲至今年下半年投資建設(shè)，以緩沖成本上漲帶來的資金壓力。

長時儲能技術(shù)國內(nèi)知名度進一步提升，政策與資本支持力度有望快速提升

按照儲能時長，儲能應(yīng)用場景可劃分為短時儲能(<1小時)、中長時儲能(1-4小時)和長時儲能(≥4小時，國外部分定義≥8小時)三類。長時儲能電站是再生能源高比例大規(guī)模并網(wǎng)下的剛需新基建。

縱觀全球，美國、英國和歐盟等發(fā)達地區(qū)均投入大量資金推動長時儲能項目示范和技術(shù)升級。比如美國能源部印發(fā)的《儲能大挑戰(zhàn)路線圖》，明確抽水蓄能、壓縮空氣、全釩液流、氫儲能等長時儲能的應(yīng)用場景、降本目標(biāo)和降本路徑。英國商業(yè)能源和工業(yè)戰(zhàn)略部計劃撥款6800萬英鎊支持本國長時儲能示范項目，涵蓋壓縮空氣、氫儲能、儲熱、液流電池、金屬空氣電池等較有發(fā)展前景的長時儲能技術(shù)。

2022年以來，國內(nèi)正在政策、產(chǎn)業(yè)配套和項目示范多方面發(fā)力，長時儲能產(chǎn)品已呈現(xiàn)出蓬勃向上的勢頭。

政策端，《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》提到“推動長時間電儲能、氫儲能、熱(冷)儲能等新型儲能項目建設(shè)”，示范工作重點提及“百兆瓦先進壓縮空氣儲能系統(tǒng)應(yīng)用”、“釩液流電池、鐵鉻液流電池、鋅澳液流電池等產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用”、“可再生能源制儲氫(氨)、氫電耦合等復(fù)儲能示范應(yīng)用”。

項目端，國內(nèi)壓縮空氣儲能、液流電池儲能已進入百兆瓦示范階段，如2022年1月正式并網(wǎng)運行的國內(nèi)首個100MW/400MWh張家口先進壓縮空氣儲能示范項目;2022年 2月全球最大100MW級全釩液流電池儲能調(diào)峰電站在大連進入單體模塊調(diào)試階段。

GGII預(yù)計2022年國內(nèi)將有更多百兆瓦級壓縮空氣、液流電池等長時儲能示范項目規(guī)劃或簽約落地。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增長，2022年預(yù)計國內(nèi)將涌現(xiàn)一批長時儲能種子企業(yè)，成為地方政策和資本重點扶持和關(guān)照的對象。

國內(nèi)主要長時儲能示范項目(部分)

電力市場化改革有望加速，儲能商業(yè)模式成熟度提升

2022年以來，國家部委先后印發(fā)《電力并網(wǎng)運行管理規(guī)定》《電力輔助服務(wù)管理辦法》和《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》等電力市場與儲能重磅政策，一再明確儲能市場化運營的發(fā)展方向。

其中《電力輔助服務(wù)管理辦法》提到“在現(xiàn)階段以調(diào)峰輔助服務(wù)市場化交易為主的基礎(chǔ)上，持續(xù)推動調(diào)頻、備用、轉(zhuǎn)動慣量、爬坡等品種以市場競爭方式確定輔助服務(wù)提供主體，形成交易價格，降低系統(tǒng)輔助服務(wù)成本，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用”，《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》提到“加快推動電力中長期交易市場、電力現(xiàn)貨市場、輔助服務(wù)市場等建設(shè)進度，推動儲能作為獨立主體參與各類電力市場”，以上針對電力市場和儲能參與市場交易的表述一脈相承，同時更進一步。電力現(xiàn)貨市場的推廣普及，將會為儲能的商業(yè)化運營打上一劑強心針。

在此背景下，GGII預(yù)測2022年電力現(xiàn)貨市場試點推廣將提速，更多地方將會針對儲能參與本地區(qū)電力容量市場、輔助服務(wù)市場和現(xiàn)貨市場出臺配套政策和落地細則。到2022年底，將會有更多的示范省份形成“誰提供，誰獲利;誰受益、誰承擔(dān)”市場化原則，構(gòu)建可貫穿到用戶側(cè)的電力成本傳導(dǎo)機制與可覆蓋低碳清潔化外部性的全社會成本疏導(dǎo)體系，屆時儲能資產(chǎn)投資積極性不足，重建設(shè)輕運營的問題將得到一定程度的緩解。

海外需求爆發(fā)繼續(xù)驅(qū)動國內(nèi)頭部企業(yè)加快全球布局

嚴格的碳減排政策、大力度的儲能投資補貼鼓勵和更加市場化的電力運營市場，使得現(xiàn)階段海外的儲能裝機需求量和產(chǎn)品毛利空間比國內(nèi)市場更大。

根據(jù)市場統(tǒng)計，2021年國內(nèi)電化學(xué)儲能新增投運規(guī)模1.87GW/3.49GWh，非抽水蓄能新增裝機達2.09GW。同期美國清潔能源協(xié)會最新發(fā)布當(dāng)年國內(nèi)部署的公用事業(yè)規(guī)模電池儲能系統(tǒng)(不含家儲等表后裝機市場)的裝機容量達到2.6GW/10.8GWh，是中國的1.5~3倍。澳大利亞、南非、歐盟和中東同樣存在巨大的需求等待挖掘，國內(nèi)儲能市場“生產(chǎn)在內(nèi)，對外出口”的外向型特點在2022年仍將繼續(xù)。

在海外需求刺激下，國內(nèi)頭部儲能企業(yè)2021年都在摩肩擦掌，加速在海外布局。比如2021年底華為中標(biāo)沙特1.3GWh紅海新城微電網(wǎng)項目，億緯鋰能與美國系統(tǒng)集成商Powin簽署兩年電芯供貨協(xié)議，約定億緯鋰能未來兩年將至少向?qū)Ψ教峁?GWh的LFP電芯。GGII預(yù)測，海外使用三元電芯的鋰電池儲能電站失火爆炸事故短期難以及解決，2022年國內(nèi)LFP儲能電芯及系統(tǒng)供應(yīng)商將會迎來更多GWh級別的采購訂單，國內(nèi)儲能電芯及系統(tǒng)出口將進入GW時代。

將有更多央企國企加入儲能賽道，將儲能作為碳中和的一塊版圖

儲能與可再生能源具有天然的協(xié)同性與互補性，也是未來新型電力系統(tǒng)中不可或缺的能源新基建。2021年以來，以國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、國電投為代表的央企、國企陸續(xù)制定自身的碳中和路線，并不約而同地將儲能作為實現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵手段。比如國家電網(wǎng)力爭到2030年公司經(jīng)營區(qū)抽蓄電站裝機由目前2630萬千瓦提高到1億千瓦、電化學(xué)儲能由300萬千瓦提高到1億千瓦，國電投規(guī)劃在2025年集團儲能裝機規(guī)模達到7.5GW，2035年儲能累計裝機達到20GW。

GGII預(yù)計2022年將有更多央企、國企提出和落地其十四五儲能發(fā)展規(guī)劃，進而帶動儲能產(chǎn)業(yè)鏈投融資規(guī)模進入新的臺階。央企國企有望成為十四五儲能投資建設(shè)的主力軍。