新能源車(chē)的資本盛宴，又迎來(lái)了不一樣的聲音。

近日，濰柴動(dòng)力掌門(mén)人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上嚴(yán)肅預(yù)警：新能源車(chē)將有災(zāi)難性產(chǎn)能過(guò)剩。并且明確聲明這話(huà)是經(jīng)過(guò)認(rèn)真考慮，并非亂說(shuō)...

也是在幾乎同時(shí)，比亞迪正式官宣，要全球率先停產(chǎn)燃油車(chē)，加速新能源車(chē)布局。

同是國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)中的巨擘，卻在新能源車(chē)上指出了不一樣的方向。

然而這看似相互矛盾，卻誰(shuí)也沒(méi)有錯(cuò)。

當(dāng)下的新能源車(chē)領(lǐng)域，隨著近幾年的資本瘋狂入局，如今早已是到了下半場(chǎng)。競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力強(qiáng)大的，強(qiáng)者恒強(qiáng)，攻城略地?fù)屨际袌?chǎng)毫不費(fèi)力。競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)的，要么清盤(pán)退出，要么被對(duì)手吞并。

說(shuō)白了就是行業(yè)進(jìn)入優(yōu)勝劣汰的內(nèi)卷階段。

在別人貪婪時(shí)恐懼，在狂歡中保持清醒，是優(yōu)秀資本大佬具備的品質(zhì)。濰柴動(dòng)力董事長(zhǎng)的喊話(huà)，是對(duì)當(dāng)下新能源車(chē)泡沫的一個(gè)警醒，值得我們深思。

新能源車(chē)的“卷”

先來(lái)看一組數(shù)據(jù)，2021年乘用車(chē)產(chǎn)能按企業(yè)銷(xiāo)售量情況：

非常明顯的特點(diǎn)：車(chē)企乘用車(chē)銷(xiāo)售量呈現(xiàn)二八分化。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，此次統(tǒng)計(jì)的86家有銷(xiāo)量的企業(yè)中，大于60萬(wàn)輛的企業(yè)共計(jì)16家，而這些企業(yè)合計(jì)銷(xiāo)量占總銷(xiāo)量的接近八成。這意味著剩余的70家企業(yè)中，合計(jì)銷(xiāo)量?jī)H占兩成。

這還沒(méi)算上無(wú)銷(xiāo)量的車(chē)企，而事實(shí)卻比統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還要?dú)埧岬亩?。互?lián)網(wǎng)行業(yè)中的“馬太效應(yīng)”也在新能源汽車(chē)行業(yè)中再上演：頭部企業(yè)吃掉了大部分的市場(chǎng)份額，不少規(guī)模較小、銷(xiāo)量較低的企業(yè)，則再也無(wú)力回天。

但另一殘酷的事實(shí)是，頭部陣營(yíng)格局并未穩(wěn)固，激烈交戰(zhàn)進(jìn)行中。

過(guò)去一年，“蔚小理”牢牢把持著新造車(chē)勢(shì)力的第一陣營(yíng)，而如今，零跑和哪吒交付量一路高漲，“五虎”也正式替代了“三強(qiáng)”，重塑了國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力市場(chǎng)格局。

月初，造車(chē)新勢(shì)力相繼公布3月交付量。其中，小鵬交付15414輛，哪吒交付12026輛，理想交付11034輛，零跑交付10059輛，蔚來(lái)交付9985輛，分別排名一至五位。

潛力最大的還是零跑汽車(chē)。此前還被三強(qiáng)碾壓的零跑汽車(chē)，月交付量首次突破萬(wàn)臺(tái)大關(guān)，環(huán)比增長(zhǎng)接近兩倍，整個(gè)一季度更是同比增長(zhǎng)超四倍。后起之秀拼命追趕，恐怕“蔚小理”們也坐立不安。

很顯然，新能源造車(chē)新勢(shì)力們的激戰(zhàn)像極了互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的存量競(jìng)爭(zhēng)，又回落到了同質(zhì)化的激戰(zhàn)。

你不卷你，他卷你。

有人調(diào)侃道，實(shí)際上國(guó)內(nèi)新能源車(chē)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)到了“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”。

產(chǎn)能早已過(guò)剩

據(jù)乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止2021年底，全國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)能合計(jì)4089萬(wàn)輛，產(chǎn)能利用率為52.47%。雖然比2020年的48.45%提高4%，但還是處于產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的區(qū)間。

另外，在此次統(tǒng)計(jì)的乘用車(chē)企業(yè)中，有銷(xiāo)量的共計(jì)86家，這些企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能為3703.8萬(wàn)輛，這意味著其他無(wú)銷(xiāo)量的企業(yè)有385萬(wàn)輛產(chǎn)能是完全閑置的。

官方研究院賽迪智庫(kù)在《警惕“十四五”我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)》一文中表示，在2020年底，我國(guó)新能源汽車(chē)總產(chǎn)能已達(dá)2669萬(wàn)輛，對(duì)比全年市場(chǎng)銷(xiāo)量?jī)H為136.7萬(wàn)輛，這意味著“十三五”末我國(guó)新能源汽車(chē)就已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。

更多的規(guī)劃產(chǎn)能正在釋放，就算未來(lái)新能源車(chē)與燃油車(chē)“平分天下”，這么大的體量，市場(chǎng)也難以承接。很顯然，未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)巨大的資金、人才和土地等資源的閑置和浪費(fèi)，“價(jià)格戰(zhàn)”一觸即發(fā)。

另外，隨市場(chǎng)洗牌，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率不均衡的現(xiàn)象越來(lái)越明顯。弱勢(shì)企業(yè)如眾泰汽車(chē)、力帆汽車(chē)、北汽銀翔、獵豹汽車(chē)有產(chǎn)能，根本沒(méi)銷(xiāo)量，逐步被市場(chǎng)拋棄;而北京現(xiàn)代、廣汽菲克、神龍汽車(chē)、東風(fēng)悅達(dá)起亞等企業(yè)近年來(lái)銷(xiāo)量下滑嚴(yán)重，市場(chǎng)萎縮，也空出大量的閑置產(chǎn)能。

而另一邊，諸如特斯拉、寶馬、東風(fēng)本田等頭部企業(yè)，卻對(duì)產(chǎn)能有著更多需求。包括此前，網(wǎng)傳產(chǎn)能吃緊的特斯拉將收購(gòu)破產(chǎn)邊緣的眾泰。緋聞確實(shí)離譜，但單就產(chǎn)能問(wèn)題來(lái)看，特斯拉月銷(xiāo)連續(xù)6個(gè)月超過(guò)5萬(wàn)輛，工廠(chǎng)滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)仍不能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求;另一邊的眾泰卻擁有大量閑置廠(chǎng)房與產(chǎn)能。

說(shuō)白了，就是旱的旱死，澇的澇死，產(chǎn)能是否過(guò)剩，對(duì)于不同的企業(yè)來(lái)說(shuō)都有完全不同的感受。

比起產(chǎn)能過(guò)剩，造不出車(chē)來(lái)更可怕，尤其PPT造車(chē)的巨大泡沫隨時(shí)破滅，這兩年我們看到的也不少了。

1月底，游俠汽車(chē)董事長(zhǎng)衛(wèi)俊被法院凍結(jié)4500萬(wàn)元股期權(quán)一事，將被大眾遺忘許久的游俠汽車(chē)又帶回了公眾視野。成立于2014年的游俠汽車(chē)是我國(guó)第一批造車(chē)新勢(shì)力，與游俠汽車(chē)在同一時(shí)間或是稍晚些起步的蔚來(lái)汽車(chē)、理想汽車(chē)等等，都已經(jīng)闖出了名堂，而游俠汽車(chē)卻淪落到停工停產(chǎn)、項(xiàng)目爛尾、拖欠公司等等窘境中。

同樣的問(wèn)題也發(fā)生在了拜騰汽車(chē)身上，拜騰汽車(chē)也豪擲了將近百億，然而同樣一輛車(chē)也沒(méi)造出來(lái)，正面臨著被申請(qǐng)破產(chǎn)的尷尬局面。

巔峰時(shí)，造車(chē)新勢(shì)力曾有300多家，而在經(jīng)歷融資、設(shè)計(jì)、產(chǎn)能建設(shè)、量產(chǎn)交付等系列考驗(yàn)后，大多已經(jīng)沒(méi)有了聲音，或者陷入破產(chǎn)危機(jī)，即使是已經(jīng)處于頭部的“五虎”也在精打細(xì)算地過(guò)冬。

更加殘酷的淘汰賽

現(xiàn)在的新能源車(chē)，最少面臨3大問(wèn)題。

一是汽車(chē)消費(fèi)力整體趨勢(shì)下行，二是傳統(tǒng)燃油車(chē)反擊，三是行業(yè)內(nèi)卷。

2021年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量終于止住連續(xù)三年下滑頹勢(shì)，實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，但整體的銷(xiāo)量下降趨勢(shì)依然難見(jiàn)扭轉(zhuǎn)，只是內(nèi)部的新勢(shì)力的銷(xiāo)量增長(zhǎng)是搶了傳統(tǒng)燃油車(chē)企中。

這是來(lái)自最宏觀(guān)的壓力，起碼新能源車(chē)的銷(xiāo)售和漲價(jià)壓力會(huì)變大。

現(xiàn)在的造車(chē)新勢(shì)力面臨的不僅僅是自身技術(shù)和路線(xiàn)的發(fā)展難關(guān)，還有面對(duì)來(lái)自其他傳統(tǒng)舊勢(shì)力的挑戰(zhàn)。

就拿傳統(tǒng)車(chē)企而言，電動(dòng)化進(jìn)程最為緊迫的信號(hào)，不是碳排放，也不是禁燃令，而是斯拉市值反超豐田成為全球市值第一車(chē)企。眾多跨國(guó)車(chē)企無(wú)不危機(jī)感重重，紛紛宣布加速電動(dòng)化戰(zhàn)略，將全面轉(zhuǎn)型純電動(dòng)的時(shí)間表再次提前，并且很多巨頭都在大力砸錢(qián)進(jìn)去加速進(jìn)度。

根據(jù)各家的生產(chǎn)計(jì)劃，原本在這兩年進(jìn)入產(chǎn)能集中釋放時(shí)點(diǎn)，但由于疫情影響，導(dǎo)致目標(biāo)要延后了一兩年，但新舊勢(shì)力之間，終有一戰(zhàn)。

上述也有分析，造車(chē)新勢(shì)力也在不斷新設(shè)廠(chǎng)房，盡管大家都知道產(chǎn)能規(guī)模遠(yuǎn)超現(xiàn)實(shí)需求，但誰(shuí)也不服誰(shuí)，就如囚徒困境，誰(shuí)也不敢停下來(lái)。

在未來(lái)消費(fèi)端不可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的大背景下，這些一下子釋放出來(lái)的巨大產(chǎn)量，將以何種方式消化掉?

結(jié)語(yǔ)

根據(jù)新興行業(yè)的發(fā)展規(guī)律來(lái)看，從野蠻生長(zhǎng)到規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，必然要經(jīng)歷陣痛的過(guò)程。經(jīng)過(guò)數(shù)年的高速發(fā)展，新能源汽車(chē)行業(yè)已到了期望過(guò)度膨脹的階段，巨大的產(chǎn)能浪費(fèi)就是證據(jù)。

接下來(lái)，將不可避免擠泡沫階段。

可以預(yù)計(jì)，如今已經(jīng)跑出規(guī)模效應(yīng)出來(lái)的眾多新勢(shì)力，以及即將“王者歸來(lái)”傳統(tǒng)巨頭們，大概率都不會(huì)輸。而大量的腰部以下、甚至還在PPT階段的玩家，將越發(fā)艱難，留給他們的時(shí)間不多了。

但另一方面，近幾年的大量資本瘋狂涌入新能源車(chē)，盡管推動(dòng)了行業(yè)的高速發(fā)展，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革做出巨大貢獻(xiàn)。但不可否認(rèn)的是，這也帶來(lái)了太多無(wú)序的擴(kuò)張，盡管新能源車(chē)賽道巨大，但在容納海量資本之后，賽道也變得擁擠不堪，導(dǎo)致資本低效內(nèi)耗競(jìng)爭(zhēng)、人才和土地等資源浪費(fèi)。

放眼周?chē)?，中?guó)的還有太多代表未來(lái)的重要科技產(chǎn)業(yè)急需資本的灌溉和人才的關(guān)注，去突破國(guó)外的限制，而這么多資本卻只愿意扎堆新能源車(chē)，這多少讓人覺(jué)得扼腕嘆息。