受益于動力電池新一輪擴(kuò)產(chǎn)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)頻獲大單，除了上游的材料企業(yè)備受關(guān)注外，中端的鋰電設(shè)備廠也迎來高景氣周期。

4月24日，海目星發(fā)布公告稱，2022年2月7日至本公告披露日，公司陸續(xù)收到中創(chuàng)新航及其控股子公司的中標(biāo)通知書，中標(biāo)項目為裝配段設(shè)備及生產(chǎn)線項目，中標(biāo)金額約為13.6億元。

這也是海目星第二次中標(biāo)中創(chuàng)新航設(shè)備項目。去年8月份，海目星公告稱中標(biāo)中創(chuàng)新航電芯裝配設(shè)備19.68億元。

01海目星/中創(chuàng)新航簽33.2億訂單

從中標(biāo)金額來看，由于多基地同時擴(kuò)產(chǎn)，中創(chuàng)新航兩次下放鋰電設(shè)備訂單總額達(dá)33.2億元，單筆訂單金額遠(yuǎn)勝以往。

作為國內(nèi)鋰電激光設(shè)備龍頭，海目星充分受益本輪鋰電設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)披露，2021年，海目星新簽的動力電池相關(guān)訂單已達(dá)44.84億元。

其中，公司金額較大的鋰電設(shè)備訂單包括與中創(chuàng)新航簽訂的 19.68億元采購意向框架協(xié)議、蜂巢能源3.38億元訂單、寧德時代6.73億元的訂單等。

今年3月19日，公司再度披露了同億緯鋰能的合作訂單，中標(biāo)金額約4.33億元。

目前，公司核心產(chǎn)品高速激光制片機(jī)及以焊接為主的電芯裝配線均處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先位置，競爭優(yōu)勢凸顯、客戶資源優(yōu)質(zhì)，已與寧德時代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、蜂巢能源等行業(yè)龍頭形成穩(wěn)定合作關(guān)系。

此外，公司于2019年獲得特斯拉的高速激光制片機(jī)訂單，應(yīng)用于特斯拉4680大圓柱電池激光模切環(huán)節(jié)，作為特斯拉該設(shè)備國內(nèi)唯一供應(yīng)商，公司鋰電業(yè)務(wù)有望充分受益行業(yè)4680大圓柱電池新技術(shù)發(fā)展。

從電池企業(yè)角度來看，設(shè)備訂單的不斷下放，意味著電池企業(yè)產(chǎn)能建設(shè)的進(jìn)度正在加速。特別是在當(dāng)下動力電池產(chǎn)能緊缺的情況下，對于第二梯隊的電池廠商而言，產(chǎn)能釋放的速度和市占率密切相關(guān)。

作為國內(nèi)動力電池“老三”，中創(chuàng)新航目前在市占率方面已經(jīng)站穩(wěn)了TOP3的位置。根據(jù)此前披露的招股書顯示，中創(chuàng)新航2021年的產(chǎn)能為11.9GWh，產(chǎn)量為11.33GWh，產(chǎn)能利用率達(dá)到了95.2%，生產(chǎn)線基本是滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)。

今年一季度，中創(chuàng)新航再度于廣州、江門兩地投建新的生產(chǎn)基地，兩大基地合計投資達(dá)400億元，規(guī)劃新增100GWh產(chǎn)能。目前，公司基地版圖已覆蓋常州、洛陽、廈門、成都、武漢、合肥、廣州、江門、眉山等地區(qū)。

中創(chuàng)新航在招股書中稱，基于現(xiàn)有關(guān)于募投項目的產(chǎn)業(yè)基地，我們估計每個相關(guān)產(chǎn)業(yè)基地項目當(dāng)下的產(chǎn)能預(yù)計將在10GWh至20GWh之間，每個產(chǎn)業(yè)基地相應(yīng)的投資金額約為人民幣50億元至100億元之間。

同時，我們將擴(kuò)建現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)基地，增設(shè)多條生產(chǎn)線，并且持續(xù)進(jìn)行技術(shù)改造升級。我們預(yù)期于2022年及2023年有效產(chǎn)能將分別擴(kuò)大至約25GWh及約55GWh。

可以預(yù)見，隨著動力電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)腳步邁進(jìn)，集中下放設(shè)備招標(biāo)訂單將成為大趨勢，設(shè)備賽道將持續(xù)迎來利好消息。

02鋰電設(shè)備新一輪比拼開啟

根據(jù)去年以及今年一季度業(yè)績來看，多數(shù)鋰電設(shè)備企業(yè)皆實現(xiàn)營收和凈利同比雙增，訂單量更是出現(xiàn)幾倍上漲。比如先導(dǎo)智能、贏合科技、杭可科技、利元亨、海目星等等。

去年，先導(dǎo)智能新簽訂單金額達(dá)187億元，創(chuàng)歷年新高，其中來自寧德時代的設(shè)備采購訂單為82.2億元。

贏合科技去年鋰電池設(shè)備的營收為49.07億元，同比增長197.02%。公司2021年新簽鋰電設(shè)備訂單106億元。包括寧德時代、蜂巢能源、比亞迪、LG、國軒高科等，前十大客戶占比超過90%。 利元亨2021年獲取合同訂單和中標(biāo)通知約 70.42 億元(含稅)。其中鋰電領(lǐng)域訂單銷量同比上升 71.39%。

百耐信負(fù)責(zé)人去年也表示，“首季度百耐信已經(jīng)完成了2020年整年度的銷售業(yè)績，預(yù)計銷售額將提升2-2.5倍。”

一個明顯的趨勢是，無論是頭部還是二梯隊設(shè)備企業(yè)均充分受益于市場擴(kuò)張的紅利，訂單飽滿。根據(jù)起點研究院(SPIR)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，僅今年一季度，國內(nèi)各大電池廠新投建電池產(chǎn)能合計超630GWh。

考慮到單位GWh電池設(shè)備投資額的逐步降低以及老舊設(shè)備的更新改造等需求，2025年全球鋰電池設(shè)備市場規(guī)模將達(dá)2100億元左右，鋰電設(shè)備的自動化率將進(jìn)一步提升。

在訂單陡增下，國內(nèi)鋰電設(shè)備企業(yè)在產(chǎn)能、技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈等方面的壓力也隨之提升，市場競爭激烈程度也在進(jìn)一步加深。

比如產(chǎn)能端，由于疫情、人員短缺等因素，鋰電設(shè)備產(chǎn)能還無法滿足動力電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)需要;技術(shù)端，電池技術(shù)迭代如鈉離子電池、46系大圓柱電池等均設(shè)備企業(yè)的工藝改革提出了挑戰(zhàn)。

為此，自去年下半年伊始，頭部設(shè)備企業(yè)一邊積極推動擴(kuò)產(chǎn)，一邊強(qiáng)化產(chǎn)品整線布局，同時跟隨著電池企業(yè)的步伐加快海外市場布局。

擴(kuò)產(chǎn)方面，先導(dǎo)智能、贏合科技、杭可科技、聯(lián)贏激光、利元亨等設(shè)備企業(yè)均有擴(kuò)產(chǎn)項目落地。

此外，2月7日，先惠技術(shù)收購東恒機(jī)械51%股權(quán)，切入鋰電池模組結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域;容百科技收購鳳股節(jié)能70%股權(quán)切入鋰電裝備領(lǐng)域，跨賽道布局。

國際市場方面，4月9日，杭可科技獲SK On 7.3億元訂單;今年3月，利元亨獲得了北美某動力電池上市企業(yè)新能源智能整線訂單。

在規(guī)模、服務(wù)、價格等優(yōu)勢加持下，國內(nèi)設(shè)備企業(yè)能夠更好滿足海外頭部電池廠提升制造工藝的需求。隨著國產(chǎn)設(shè)備的性能和穩(wěn)定性的逐步提升，由中國設(shè)備商供應(yīng)全球頭部動力電池企業(yè)與整車廠大勢所趨。