創(chuàng)金合信新材料新能源股票基金經(jīng)理 謝天卉

光伏各環(huán)節(jié)中，我們目前看好光伏一體化、電池和逆變器等輔材，隨著硅料產(chǎn)能逐步釋放，這些環(huán)節(jié)可以分享到原材料成本下降帶來的紅利。

光伏一體化可以有效熨平不同環(huán)節(jié)的盈利波動(dòng)，使企業(yè)能夠維持單瓦盈利水平，并在不斷擴(kuò)產(chǎn)中提升一體化能力，預(yù)計(jì)今明兩年一體化領(lǐng)域的增速將維持在30%;技術(shù)研發(fā)占優(yōu)的電池企業(yè)，能夠通過新電池技術(shù)帶來的價(jià)格優(yōu)勢(shì)提高超額收益;逆變器享受光伏和儲(chǔ)能雙賽道紅利，歐洲能源供應(yīng)緊張和電網(wǎng)不穩(wěn)定等問題，帶來戶用光儲(chǔ)一體設(shè)備的需求提升，逆變器迎來更廣闊的增長(zhǎng)空間。

我國逆變器產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，通過加速出海，不斷提升市場(chǎng)滲透率。預(yù)計(jì)到今年底，缺芯問題將得到初步緩解;到2023年中期，制約逆變器產(chǎn)能的瓶頸因素或?qū)⒔獬?/p>