今天大盤走弱，三大股指都有比較大幅度的下跌，雖然成交量過萬億，10866億元，但比昨天的11809億元，還是弱了不少。為什么跌?我想主要有兩大原因，1，四五月份漲多了回調，2，上海西安的疫情似乎要反彈，影響了預期。

我認為，7月是個比較關鍵的窗口，這是半年報的發布時間，因此，資金肯定會傾向于流入業績靚麗的確定性板塊，比如磷化工、鋰礦石、新能源車、半導體。

這個趨勢，是不會因一兩天的漲跌而動搖的。相反，短期的大跌恰恰會創造出機會，比如今天的煤炭板塊。

歷年來，7、8月份是煤炭消耗最多的時間，而且沿海電廠的日耗更是同比轉正，說明復工復產加速度，下游需求在恢復。眼下的煤炭板塊，要利潤有利潤，要預期有預期，可謂天時地利人和，不用擔心。

湘潭電化今天也隨大盤調整，下午強勢反彈，好企業，不懼波動。昨天，湘潭電化發布上半年業績預告，業績同比大增5倍，對于這樣的成長性優質企業，沒什么好擔心的。改天我再專門來談談湘潭的半年報數據。

光伏行業，我一直在持續跟蹤中。最近光伏比較大的事情，跟硅料龍頭通威有關。

第一個事情，是通威披露半年業績預增公告，前6個月凈利潤預計達到120億元—125億元，同比增長304.62%—321.48%，股價當天漲停。

第二件事，是7月1日，通威發布兩份重大銷售合同公告，跟雙良節能和江蘇美科(尚未上市)，簽訂長單，總價超1200億元。

龍頭的一舉一動，對行業具有風向標的意義，值得我們仔細關注。從這先后兩條消息中，我們可以挖掘出哪些信息呢?

1、硅料價格要持續走強。如果不是預見硅料價格的強勢，雙良節能和江蘇美科壓根沒必要跟硅料龍頭簽長單。正是因為供給緊張，需要要簽長單，跟眼下發電廠和煤炭企業簽長單，道理是一樣的。

多晶硅的價格，去年漲了3倍;今年年初回調后，再次進入上升通道，這一次是小步慢跑。6月29日，單晶致密料成交均價為28.42萬元/噸，周環比漲幅為5.1%，為年內第21次上漲，同比增長33%，較年初增長24%。

2、硅料的供給格局，還是繼續向龍頭集中。2021年，通威的國內硅料市占率為22%，今年一季度，市占率提升至26.5%，強者愈強，這就是龍頭效應。

因為下游需求旺盛，硅料賽道引來諸多玩家。

3、擴展迅速，需求無憂。到2022年年底，國內的多晶硅產能，將從今年初的52萬噸，增加到126萬噸，增長1.4倍，跟整個下游需求增速差不多。隨著新老玩家擴產落地，到2023年底，國內多晶硅總產能將達到225萬噸。有人說，屆時多晶硅供應將明顯過剩，我認為，明年同樣會保持翻倍增速，需求旺盛，足以消化新增產能，保持硅料價格堅挺。

4、硅料漲價，利好HJT技術。隆基的硅片已經提價，比五月上調6%，同比上漲24%;通威太陽能的電池片也提價了，也是同比上漲24%。組件環節，每瓦同比上漲9%。這樣的漲價風潮，會倒逼光伏電池技術，降本增效。因此，利好HJT技術，金剛玻璃的電池片，比TOPCon和PERC路線的電池片更薄，用硅料更少。

5、打通上下游，已經成為光伏巨頭的共同策略。通威掌握上游硅料，也在發力電池片業務，而且，做得不錯。現在，通威的電池片出貨，排在全球首位。從數據來看，2021年通威股份電池片產能利用率達99.47%，2022年一季度電池片產能利用率96.03%，基本滿產滿銷，無論是原料成本，還是有效攤薄折舊、人工等固定非硅成本，都比競爭對手有優勢。

光伏產業，是世界性產業。通威是中國的光伏巨頭，也是全球的光伏巨頭。我認為，光伏產業遲早有一天會取代石油和天然氣，坐上人類能源產業的頭把交椅。

3000億的市值，只是通威發展路上的一個驛站。通過企業看產業，透過通威，我們也可以窺探現在中國和全球的光伏產業，有多么旺盛。