日前，上海市生態環境局對市政協十三屆五次會議 第0470號提案予以回復，回復中提到，上海碳市場還吸引了500余家機構投資者參與，機構投資者交易量占總成交量的80%左右，參與度名列全國試點碳市場第一。

對市政協十三屆五次會議 第0470號提案的答復

您提出的“0470”號“關于優化上海碳交易市場機制的建議”收悉。經研究，現將辦理情況答復如下：

一、本市碳排放權交易市場建設情況

本市高度重視發揮市場機制在實現碳達峰、碳中和目標中的作用，主動承擔全國碳排放權交易市場建設，積極開展地方碳交易試點，已經取得了初步成效。

（一）全國碳市場建設運行情況

上海積極履行全國碳排放權交易系統和交易市場運行維護職責，全力保障全國碳排放權交易市場的平穩有序運行。2021年7月16日，全國碳市場正式啟動上線交易。全國碳市場第一個履約周期納入發電行業重點排放單位2162家，年覆蓋約45億噸二氧化碳排放量，是全球規模最大的碳市場。全國碳市場自啟動上線交易以來總體運行平穩有序，每個交易日均有成交。截至2021年底，碳排放配額累計成交量1.79億噸，累計成交額76.61億元，成交均價42.85元/噸。全國碳市場履約完成率99.5%（按履約量計），全國碳市場第一個履約周期順利收官。

（二）地方碳市場運行情況

2011年，國家明確上海列入全國七個碳排放權交易試點省市之一。2013年11月，上海市碳排放交易市場正式啟動。目前，上海市碳排放交易市場已納入鋼鐵、電力、化工、航空、水運、建筑等27個行業300余家企業和500余家投資機構，逐步建立了“制度明晰、市場規范、管理有序、減排有效”的碳排放交易體系，是唯一一個連續八年100%履約的試點地區。此外，上海碳市場還吸引了500余家機構投資者參與，機構投資者交易量占總成交量的80%左右，參與度名列全國試點碳市場第一。

（三）碳金融產品的創新

在保障上海碳市場平穩有序發展的基礎上，本市依托國際金融中心優勢，穩步探索和發展碳金融。先后推出了借碳、碳質押、賣出回購等碳市場服務業務，服務實體經濟低碳化轉型。同時，從合規性和市場需求出發，與中國人民銀行下屬的上海清算所合作推出上海碳配額遠期產品（SHEAF），這是全國首個中央對手清算的碳遠期產品，也是目前全國唯一的標準化碳金融衍生品。另外，推動中國太保落地全國首筆碳排放配額質押貸款保證保險業務，為我國減少溫室氣體排放、推進綠色低碳發展提供新的示范樣本。支持外匯交易中心發布CFETS銀行間綠色債券指數和碳中和債券指數，推出掛鉤碳中和債券指數的收益互換交易。

總體來看，上海二級市場總成交量排名全國前列，CCER成交量始終穩居全國第一。

二、對建議的答復

（一）關于建立與完善碳交易市場穩定機制

1.市場價格和供給調整機制方面。為了發揮碳市場定價作用，科學穩定市場價格，本市不斷完善配額供給制度，一方面根據市場歷史表現，不斷調整完善配額分配機制，配額免費比例從最初的100%，到現在根據所用能源性質從93%至99%不等；另一方面，完善配額拍賣制度，從最初只在履約日前固定組織一次配額拍賣，改變為根據市場需求，靈活增加拍賣次數。我局將繼續完善碳交易市場價格與供給調整機制。

2.自愿核證減排量（CCER）抵消方面。為了合理控制企業碳排放履約成本，鼓勵全社會自愿減排，本市碳市場逐步完善CCER抵消比例。企業可使用CCER抵消額度占總排放量的比例從最初的1%逐步提高了3%，并且取消了地域的限制。后續，我局將根據碳交易和CCER的供給情況，繼續動態調整抵消比例。

3.關于配額委員會。已形成相關工作機制，我局會同相關部門（聽取市發改、經信、統計、住建等部門意見）制定本市碳排放配額分配方案，明確配額分配的原則、方法以及流程等事項，并報市政府批準。

（二）關于引導金融機構有序參與碳市場

一是積極為碳市場相關政策法規出臺建言獻策。支持、配合《期貨和衍生品法》等金融領域立法。參與浦東新區綠色金融立法調研工作，支持金融機構向低碳、零排放的項目或市場主體提供金融服務。加強與上海市有關部門溝通協作，支持上海制定完善金融機構參與碳交易市場的監督管理規則及綠色產業基金發展等相關政策。

二是做好開展碳交易及相關衍生品投資的準備工作。督促上海地區期貨公司做好廣州期貨交易所會員資格申請工作。強化投資者教育，提高各類參與主體對碳交易市場及相關衍生品的認可接受度，鼓勵參與碳交易相關金融衍生品投資。

三是鼓勵上海證券期貨經營機構以多種形式參與碳交易市場。如國泰君安證券積極開展FICC碳金融業務，2021年完成交易量約2300萬噸，成交額約8億元，其中核證自愿減排量（CCER）完成交易量約1500萬噸。

四是支持期貨公司及相關風險管理子公司研究開發與碳交易相關的金融創新產品或服務，通過研究咨詢服務、合作套保、場外服務等形式為實體企業提供與碳交易相關的綜合配套服務，并積極為相關期貨合約設計及相關規則編制建言獻策。

五是指導轄內銀行保險機構開展碳金融工作。推動制定碳質押操作指引。印發《上海市碳排放權質押貸款操作指引》（上海銀發〔2021〕249號），厘清碳排放權質押的各環節和流程。指導推動上海銀行、中國銀行上海市分行、興業銀行上海分行等加強與上海環交所合作，與上海市納管企業和機構投資者共完成16筆碳排放權質押業務，質押量超過130多萬噸，融資金額超過4100多萬元，緩解企業短期融資問題。推動太平洋產險與上海環交所、申能碳科技、交通銀行達成“碳配額+質押+保險”合作，2021年11月初落地全國首筆碳排放額質押貸款保證保險，有效提高碳配額質押效力，盤活碳資產流動效率。

六是推動各類金融機構形成合力。推動國家綠色發展基金、中國寶武集團等在滬共同發起設立國內市場上規模最大的碳中和主題基金——寶武碳中和股權投資基金，總規模500億元，首期100億元。支持綠技行、建設銀行等52家企事業單位、科研院所、社會組織等在長三角生態綠色一體化發展示范區共同發起成立綠色低碳發展行動共同體，并聯合發布綠色低碳發展行動倡議書。

七是加大對碳減排的信貸支持力度。支持在滬金融機構按照人民銀行上海分行等聯合印發的《上海市碳排放權質押貸款操作指引》加大資金支持，截至2021年末，上海多家金融機構落地碳排放權質押融資業務，質押量超過130萬噸，融資超過4100萬元。我局會同人行上海總部積極推動上海地區金融機構運用碳減排支持工具和煤炭清潔高效利用專項再貸款，支持清潔能源、節能環保、碳減排技術等重點領域的發展。截至2021年末，上海金融機構已發放碳減排支持工具貸款37.5億元，其中，34.3億元投向清潔能源領域，3.2億元投向節能環保領域，預計貸款帶動的年碳減排量為75.2萬噸。

（三）關于完善碳匯項目開發與管理

2012年，上海市人民政府印發了《上海市人民政府關于本市開展碳排放權交易試點工作的實施意見》（滬府發〔2012〕64號）。根據文件精神，林業碳匯、可再生能源碳匯雖未納入優先交易的行業，但在本市碳交易平臺預留了交易接口。根據生態環境部公布的《碳排放權交易管理辦法（試行）》，重點排放單位每年可以使用CCER抵消碳排放配額的清繳，明確了碳匯項目可通過量化核證登記為CCER后，進入碳市場進行交易。但根據目前在用方法學的適用條件，上海城市林業、可再生能源碳匯和交易還存在一定的距離。下階段將會相關部門積極推進研究。

下一步，我局將進一步做好碳市場監管工作，妥善處理好市場和政府之間的關系，充分發揮市場的作用，引導碳匯發展，助力上海提早實現碳達峰、碳中和。

感謝您對本市碳排放管理工作的關心，希望您繼續對我們的工作予以監督和支持！