今年以來，大部分頭部一體化組件廠商及主要電池廠商都在加快擴產。晶科能源(12.650, 0.00, 0.00%)發布公告稱，公司與山西轉型綜合改革示范區管理委員會簽訂投資協議，擬在山西綜改區規劃建設年產56GW垂直一體化大基地項目。這將是全球首個包含硅片、電池、組件的“超級一體化”太陽能(6.980, 0.00, 0.00%)工廠，也將是行業最大的N型一體化生產基地。

對于這個項目背后的邏輯，晶科能源副總裁錢晶表示，這個項目的考量主要有幾個原因，“第一個綠電供應，當地政府是支持我們大比率綠電供應，這對我們完成RE100的目標有非常大的推動作用，這是第一考量因素。第二個因素是將一體化三個環節集中一個基地進行規模化生產，可以提高運營和管理效率。第三個因素，地理優勢，既靠近國內電站項目所在地的西北地區，又離天津港(4.540, 0.00, 0.00%)較近，便于出口，是交通方便的樞紐，這幾個因素讓我們決定把這個項目放在山西。”

相對于業內各家龍頭企業來說，目前晶科能源的盈利數據并不算突出，其大基地戰略背后隱含多重邏輯。

加快占位N型市場

晶科能源計劃在N型先進制程上拉開競爭。據介紹，山西項目包含56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件一體化產能，總投資約560億元。這將是全球首個包含硅片、電池、組件的“超級一體化”太陽能工廠，也將是行業最大、最先進的N型一體化生產基地。

該項目計劃分四期建設，建設周期兩年，每期計劃建設拉棒、切片、電池片、組件產能各14GW。其中，一期和二期項目預計分別于2024年第一季度和第二季度建成投產，三期、四期項目預計2025年建成投產。據業內預測，待56GW產能完全釋放后，僅一個基地，預估將占全球N型產能的20%。

晶科能源公布的信息稱，推估公司今年在N型市占率將在35%-40%，今年并網落地的N型項目有大半是由晶科提供的組件產品。

錢晶認為，對光伏制造企業而言，最挑戰的是如何把先進技術從實驗室轉移到產線，保證工藝的可重復性、可控性、一致性，這當中需要不斷調配、優化、磨合、積累。

“這些積累就讓你的良率做的好，能讓你的成本控制的低，包括你的供應鏈，跟上下游的設備材料商不斷的在效率提升方面再比別人早一步，你的優勢就是這么一點點，光伏行業也就那么一丟丟的優勢，大家都是在同一起跑線上，只不過你比別人快那么一點點。”她說。

錢晶表示，山西一體化基地項目就是未來讓運營效率提升。“另外，N型在今年的占比會拉到60%左右，它一定會在相當大的程度上對盈利有很大的幫助。”

晶科能源副總裁錢晶坦言，山西一體化大基地具有五個特點，“技術先進性”，“規模極致化”、“零碳一體化”，“效率最大化”、“制造智能化”，而這五個特點也將作為未來晶科投資的指導策略，其中涉及包括N型產品、BIPV、儲能等多個熱門賽道。

“今年我們對盈利水平的進一步提升很有信心”，錢晶談到，晶科能源今年一季度有幾個亮點，“一個是全球售價超過150GW，第二個是單季出貨量回到全球第一，第三個是N型比重有非常大的增長，一季度N型出貨量有6GW，還有是盈利水平同比增長300%多，很明顯的一點，盈利水平的大幅度增長就是貢獻于N型的大幅度提升。”

“一個是全球售價超過150GW，第二個是單季出貨量回到全球第一，第三個是N型比重有非常大的增長，一季度N型出貨量有6GW，還有是盈利水平同比增長300%多，很明顯的一點，盈利水平的大幅度增長就是得益于N型的大幅度提升。”

迎接產能過剩和價格戰?

“光伏領域的價格廝殺從來沒有停過，無論在多晶、單晶，PERC，一直這樣的。”晶科能源副總裁錢晶表示，技術迭代的時候一個技術效率到某個極限，就必須依靠新一代技術的實現來量產。“新一代在早期的時候它的產能規模比較小，供應者也比較少，產品、技術和市場剛剛被驗證，需求開始被激發，而產能上升不足，短期產能供不應求，技術擁有紅利，接下來就進入競爭成熟期，開始考驗各家的成本控制能力。”

據悉，山西項目在行業中首次整合了拉晶、切片、電池和組件四道工序環節，不僅通過廠房及設施系統的集成建設，降低初期總體投入成本，還通過單體一體化工序設計，大幅節省原有各工序間包裝、運輸和庫存成本，并進一步精簡人力成本。同時，“該基地將充分發揮完整聚落和供應鏈優勢，集聚N型設備商和材料供應商匯聚在此，提速合作研發的效率和步伐。”

錢晶談到，到今年年底，晶科能源今年N型產能大概在55GW左右，行業整體的N型TOPCon的產能估計在120GW-130GW的水平。“我們現在的TOPCon電池量產效率已經在25.4%以上，我們的目標是年底爭取提高到25.8%，這個水平應該是在這個行業里面是非常領先的。”

“今年整體的組件產能所有的P+N大概在400GW左右，也就是說今年N型的市占率可以達到30%，明年到60%是完全可期的。”她透露，現在大項目很多都是直接上N型組件，目前足夠證明它的發電增益在5%，遠遠高于之前保守的理論的增益3%左右，“那么多的央國企的電站出來的數據告訴我們，N型在實際工況上的發電量比理論的更高。”

關于未來可能出現的產能過剩問題，錢晶認為，“良性競爭會觸動技術的進步，技術進步會讓成本越來越低，本是能源行業樂見其成的。至于未來競爭格局會不會有大的變化，短期來看比較難，因為它有一定程度的先發優勢，先發優勢就是技術和工藝水平、制造能力和制造經驗，這些不是新晉對手短期內可以超越的。”

在行業發展進入新的轉折點的時候，最大的風險點在哪里?錢晶認為是“技術迭代的速度和新產能配置速度間的關系。”

“技術迭代越來越快，今天投進去的設備和工藝，會不會明天就是落后的產能?但過慢，又會沒有規模優勢。節拍掌握很重要。”她建議，要保持冷靜，不能瘋狂。“進來的時候這個行業什么最火就投什么，就被坑了，那時候很多頭部企業已經在做下一代了，在投新產能的時候根據自身情況悠著點。”