7月25日，2023年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)排行榜正式發(fā)布，囊括了上市和非上市企業(yè)。值得玩味的是，在這張榜單里，涉獵儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的公司達(dá)到了146家，合計(jì)營(yíng)收超過(guò)56萬(wàn)億元，堪稱儲(chǔ)能資本圈低調(diào)而隱秘的“豪門玩家”。

「儲(chǔ)能嚴(yán)究院」經(jīng)初步梳理，揭開了上述巨無(wú)霸企業(yè)在儲(chǔ)能軍備競(jìng)賽的恢弘全貌，——大致有11支縱隊(duì)殺入儲(chǔ)能行業(yè)，主要實(shí)力玩家為電力/能源央國(guó)企、國(guó)資有色金屬煉化集團(tuán)、風(fēng)電光伏巨頭、鋰電上下游產(chǎn)業(yè)企業(yè)、動(dòng)力電池巨頭、國(guó)有金融集團(tuán)、省級(jí)投資集團(tuán)、通訊基建巨頭、電氣裝備集團(tuán)、家電巨頭、國(guó)有汽車集團(tuán)等。

它們或通過(guò)投資持股，或親自下場(chǎng)參與儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，成為儲(chǔ)能賽道最為強(qiáng)大的狩獵者群體。

在雙碳轉(zhuǎn)型、各地儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)政策密集出臺(tái)的背景下，上述國(guó)資集團(tuán)無(wú)疑是爭(zhēng)先恐后搶占儲(chǔ)能行業(yè)制高點(diǎn)的肱股之力。儲(chǔ)能行業(yè)的重資產(chǎn)與規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，與國(guó)資企業(yè)的“國(guó)之重器”屬性和資源稟賦天然契合。

在這張榜單中，最為搶眼的是新能源企業(yè)，共計(jì)上榜24家，包括風(fēng)電光伏領(lǐng)域12家、鋰電上下游產(chǎn)業(yè)鏈8家、動(dòng)力電池6家，僅鋰電產(chǎn)業(yè)鏈就貢獻(xiàn)了14家，甚至超過(guò)了風(fēng)電光伏行業(yè)。

500強(qiáng)凈利潤(rùn)率Top 5中，三家鋰電池相關(guān)企業(yè)超群而立，分別為天齊鋰業(yè)、青海鹽湖工業(yè)和江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)，天齊鋰業(yè)的凈利潤(rùn)率甚至高達(dá)59%。

儲(chǔ)能行業(yè)，毫無(wú)疑問(wèn)已經(jīng)成為500強(qiáng)企業(yè)中高增長(zhǎng)與“現(xiàn)金牛”特征最顯著的板塊。

電力/能源央國(guó)企

國(guó)有能源集團(tuán)是中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)的基石，達(dá)到了41家之多，而涉足儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的就有39家。

電力/能源央國(guó)企是儲(chǔ)能投資的主力，占比超過(guò)半壁江山。電力央國(guó)企包括五大六小發(fā)電集團(tuán)、兩網(wǎng)、地方能源集團(tuán)等。如果說(shuō)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能投資方只有兩種的話，那么就是電力央國(guó)企，以及其他。

儲(chǔ)能是新型電力系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是能源投資領(lǐng)域最為吸睛的賽道，電力央國(guó)企手握資金、技術(shù)、項(xiàng)目等重要資源，紛紛下場(chǎng)排兵布陣，一方面自主發(fā)力儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，另一方面與新興儲(chǔ)能科技公司合作，著力培育新的增長(zhǎng)曲線，同時(shí)積極牽頭制定儲(chǔ)能領(lǐng)域各項(xiàng)政策與標(biāo)準(zhǔn)。

電力/能源央國(guó)企競(jìng)相逐鹿儲(chǔ)能招標(biāo)建設(shè)，形成了如火如荼的勢(shì)頭。2022年儲(chǔ)能招標(biāo)規(guī)模排名前五位是華潤(rùn)、國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)、大唐集團(tuán)和中國(guó)能建，其招標(biāo)能量分別為3.11GWh、3.02GWh、2.06GWh、1.88GWh、1.78GWh。排名前五中前四家均為發(fā)電集團(tuán)，作為能源基建企業(yè)的中國(guó)能建也不斷加速儲(chǔ)能投資。

2022年，國(guó)家電力投資集團(tuán)旗下的中國(guó)電力國(guó)際發(fā)展有限公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為人民幣3422萬(wàn)元，在電化學(xué)儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能領(lǐng)域均有布局。該公司與海博思創(chuàng)合資成立的新源智儲(chǔ)，成立不到一年，就躋身2022年全國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量排行第九名。

除了電力央企之外，各大省屬能源集團(tuán)，如深圳能源、永泰能源、冀中能源集團(tuán)等，也都在加速新能源產(chǎn)業(yè)布局，全力推進(jìn)儲(chǔ)能轉(zhuǎn)型發(fā)展，部署飛輪儲(chǔ)能、全釩液流電池等多種技術(shù)路徑。

國(guó)資煉化/金屬集團(tuán)

國(guó)有金屬集團(tuán)憑借56家上榜的強(qiáng)大陣容，成為500強(qiáng)上榜公司最多的行業(yè)，上榜公司收入總額高達(dá)9.97萬(wàn)億元。

這些行業(yè)巨頭以資源優(yōu)勢(shì)，不斷扼住儲(chǔ)能上下游關(guān)鍵金屬材料如正負(fù)極材料、銅箔等核心材料的喉嚨，攪動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)風(fēng)云，其中為公眾所熟知的有盛虹控股、青山控股、紫金礦業(yè)、正威國(guó)際、青海鹽湖、萬(wàn)華化學(xué)等化工巨頭。

寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))股份有限公司主要從事有色金屬加工業(yè)務(wù)，銅產(chǎn)品和稀土永磁材料，產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能電站、5G基站等高端領(lǐng)域。

萬(wàn)華化學(xué)近日正加碼推進(jìn)年產(chǎn)1萬(wàn)噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目，而六氟磷酸鋰為鋰離子電池最常用的電解質(zhì)。

神火集團(tuán)作為商丘市屬國(guó)有企業(yè)，不斷打造鋁板帶箔生產(chǎn)以及新型合金材料、高端儲(chǔ)能材料研發(fā)與加工等，搶占市場(chǎng)。

風(fēng)電光伏巨頭

光伏產(chǎn)能過(guò)剩、風(fēng)光儲(chǔ)一體化趨勢(shì)下，風(fēng)電、光伏巨頭正在加速補(bǔ)齊儲(chǔ)能短板，打破木桶效應(yīng)。光伏企業(yè)主要通過(guò)布局儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、逆變器業(yè)務(wù)切入儲(chǔ)能賽道。

以陽(yáng)光電源為例，作為逆變器全球第一，其很早就開始發(fā)力儲(chǔ)能集成系統(tǒng)。2022年陽(yáng)光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)全球發(fā)貨量7.7GWh，營(yíng)業(yè)收入暴增超過(guò)200%。當(dāng)年，陽(yáng)光電源在儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商中排名全球第一、國(guó)內(nèi)第三，連續(xù)七年出貨量全國(guó)第一。目前，陽(yáng)光電源已具備儲(chǔ)能電池PACK年產(chǎn)能20GWh，儲(chǔ)能系統(tǒng)年產(chǎn)能20GWh。

鋰電上下游產(chǎn)業(yè)鏈

鋰鹽正極、負(fù)極、電解液、銅箔等電池材料上游行業(yè)，以及鋰電回收等下游產(chǎn)業(yè)鏈，亦在儲(chǔ)能賽道大爆發(fā)的情勢(shì)下迎來(lái)迅速增長(zhǎng)。

鋰電池巨頭

儲(chǔ)能“正規(guī)軍”軍團(tuán)當(dāng)屬鋰電行業(yè)頭部玩家，2022年?duì)I收、利潤(rùn)雙雙大漲。

尤以儲(chǔ)能雙子星比亞迪、寧德時(shí)代同比營(yíng)收暴漲，占據(jù)了榜單風(fēng)暴眼中心，成為了儲(chǔ)能需求旺盛紅利最大的受益者之一。

寧德時(shí)代2022年?duì)I收達(dá)到3285.94億元，較上年增長(zhǎng)152.07%。其中儲(chǔ)能業(yè)務(wù)449.80億元，同比增長(zhǎng)230%，占營(yíng)收之比提升至13.7%。比亞迪營(yíng)收達(dá)到4240.61億元，增長(zhǎng)96.20%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高達(dá)445.86%，達(dá)到166.22億元。

高端科工、電氣裝備集團(tuán)

高端科工、電氣裝備集團(tuán)也是一支開掘儲(chǔ)能領(lǐng)域的重要力量。鴻海精密、華為投資、中國(guó)中車、三一重工、特變電工、正泰電器、中天科技等都在儲(chǔ)能行業(yè)創(chuàng)造了不俗的業(yè)績(jī)。

即便看似與儲(chǔ)能關(guān)聯(lián)不大的中國(guó)航天科工集團(tuán)，竟然早在2020年就與山東精工共同投資建設(shè)了中國(guó)航天科工新能源產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，總投資56億元，可年產(chǎn)10GWh鋰電池。旗下六院11所源動(dòng)力公司還將參與年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸高精度儲(chǔ)能用超薄電子銅箔項(xiàng)目建設(shè)，2022年鋰電銅箔裝備新簽合同逾11億元，再創(chuàng)新高。

跨界玩家

在跨界玩家中，家電巨頭身影頻現(xiàn)。美的、小米集團(tuán)、海爾智家、TCL科技集團(tuán)、格力電器、海信集團(tuán)、創(chuàng)維集團(tuán)、康佳集團(tuán)、長(zhǎng)虹電器等都渴望從這條炙手可熱的賽道中分得一杯羹。

從時(shí)間線來(lái)看，這些跨界玩家都早早布局，出手果斷。2021年8月底，格力電器成功收購(gòu)銀隆新能源，進(jìn)入新能源商用車領(lǐng)域，大力發(fā)展新能源、儲(chǔ)能等協(xié)同業(yè)務(wù)。兩個(gè)月后該公司更名為格力鈦新能源。

2021年，康佳擬收購(gòu)江蘇海四達(dá)電源，后者為新能源儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池以及電源管理系統(tǒng)研發(fā)公司。

2022年，小米通過(guò)發(fā)布米家戶外電源，正式進(jìn)入移動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)，并先后投資了上海安酷創(chuàng)新、浙江富特科技、上海快卜、埃特斯新能源、誠(chéng)捷智能等鋰電制造裝備相關(guān)公司。

除了家電，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也對(duì)儲(chǔ)能虎視眈眈。2022年8月，美團(tuán)投資欣旺達(dá);2022年12月，順豐控股旗下公司參投5億元規(guī)模基金，主要投向儲(chǔ)能、氫能、光伏等低碳行業(yè)未上市企業(yè)。

復(fù)星則自2018年以來(lái)開始深耕新能源全產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)看好鋰電產(chǎn)業(yè)板塊，從新能源汽車、電池到電池材料，出手投資了天津捷威動(dòng)力、萬(wàn)盛股份等，還與長(zhǎng)城汽車旗下蜂巢能源攜手組建江蘇威蜂動(dòng)力工業(yè)，生產(chǎn)三元鋰離子軟包動(dòng)力電池。

汽車集團(tuán)

儲(chǔ)能作為汽車強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域，也是車企扣動(dòng)扳機(jī)、炮火重度交織的標(biāo)的。

汽車企業(yè)重點(diǎn)布局的領(lǐng)域?yàn)殡姵厣a(chǎn)：如東風(fēng)集團(tuán)與欣旺達(dá)汽車電池設(shè)立合資公司，主要研發(fā)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的電芯和模組;小鵬汽車投資50億元，親自造電池。

廣汽集團(tuán)將“鋰礦、基礎(chǔ)鋰電原材料、儲(chǔ)能”等縱向一體化新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局納入2023年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，此前，廣汽于2022年成立了因湃電池，為廣州市最大的動(dòng)力電池+儲(chǔ)能電池項(xiàng)目。

除此之外，汽車公司還偏好成立儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)公司。如2023年4月，江淮汽車與三峽集團(tuán)旗下企業(yè)聯(lián)合成立安徽長(zhǎng)投青峽新能源，經(jīng)營(yíng)范圍包含太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)服務(wù)、儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)、新興能源技術(shù)研發(fā)、電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施等;同月，理想汽車也在鶴壁成立能源服務(wù)公司，經(jīng)營(yíng)范圍含儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)。

國(guó)有金融集團(tuán)

國(guó)有金融集團(tuán)對(duì)儲(chǔ)能的重磅出手，當(dāng)屬今年早些時(shí)候，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行接連與海辰儲(chǔ)能簽訂授信合作協(xié)議，合計(jì)規(guī)模數(shù)百億元。

而早在2015年，招商局集團(tuán)就意欲將新能源業(yè)務(wù)培育為第四大支柱，地位與金融、交通運(yùn)輸和房地產(chǎn)三大主業(yè)相當(dāng)。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)也在新能源行業(yè)長(zhǎng)袖善舞，2021年，其通過(guò)國(guó)壽科創(chuàng)基金投資中航鋰電。2022年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)出資20.53億元戰(zhàn)略增資中核匯能有限公司，助力中核匯能光伏、風(fēng)電等新能源發(fā)電項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)等。

省級(jí)投資集團(tuán)

以地方政府為實(shí)控人的各大省級(jí)投資集團(tuán)也在不斷大手筆投資儲(chǔ)能，這份名單正在日益變長(zhǎng)：廈門建發(fā)集團(tuán)、四川蜀道投資、深投控、廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)、云南投資控股、浙江建投。

在各地政府加快打造儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)集群的思路下，省級(jí)投資集團(tuán)的投資邏輯并不難理解。

最近，廣東方面?zhèn)鞒鲋匕跸ⅰ?月16日，廣州工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司、廣東發(fā)展集團(tuán)等聯(lián)合設(shè)立廣州儲(chǔ)能集團(tuán)有限公司，試圖搶抓儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)大發(fā)展機(jī)遇，打造廣東省“制造業(yè)當(dāng)家”的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。廣州儲(chǔ)能集團(tuán)有限公司注冊(cè)資本高達(dá)20億，廣州工業(yè)投資持股比例15%。

廣西投資集團(tuán)也在廣西建設(shè)國(guó)家綜合能源基地建設(shè)方面力爭(zhēng)上游，成為廣西首家獲得海上風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)權(quán)的本土企業(yè)。

四川蜀道旗下清潔能源集團(tuán)成立于2022年3月，注冊(cè)資本金30億元，是蜀道集團(tuán)構(gòu)建“交通+能源”產(chǎn)業(yè)生態(tài)的戰(zhàn)略實(shí)施主體，大力發(fā)展集中式風(fēng)光、高速公路分布式光儲(chǔ)、儲(chǔ)能、水電(含抽水蓄能)、電力工程建設(shè)、購(gòu)售電、綜合能源服務(wù)等業(yè)務(wù)。

通訊基建巨頭

三大通訊巨頭本身是通信基站用儲(chǔ)能鋰電池的重要客戶，同時(shí)也在不斷發(fā)力布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。

2019年，中國(guó)鐵塔注冊(cè)成立鐵塔能源，注冊(cè)資金為50億，主要經(jīng)營(yíng)電池、光伏、風(fēng)電、充電樁、能源產(chǎn)品、能源系統(tǒng)等相關(guān)業(yè)務(wù)。中國(guó)鐵塔擁有近200個(gè)基站，且有意規(guī)劃用戶側(cè)儲(chǔ)能，利用分時(shí)電價(jià)政策進(jìn)行削峰填谷，配置儲(chǔ)能系統(tǒng)，向客戶提供新能源系統(tǒng)集成或售電服務(wù)。

2022年，中國(guó)移動(dòng)與寧德時(shí)代達(dá)成戰(zhàn)略合作，將在零碳數(shù)據(jù)中心、分布式儲(chǔ)能等領(lǐng)域合作。

毫無(wú)疑問(wèn)，儲(chǔ)能賽道的豪門盛宴，仍將繼續(xù)。