硅料漲了,硅片漲了,膠膜漲了,玻璃漲了,原材料幾乎都漲了,為何最下游的組件就是巋然不動(dòng)?
組件廠成績(jī)優(yōu)異
2023年上半年,光伏組件企業(yè)成績(jī)單有多亮眼?擺脫天價(jià)硅料后,頭部組件企業(yè)利潤(rùn)翻倍增長(zhǎng),隆基、晶澳、晶科、天合、阿特斯上半年凈利潤(rùn)均在20億元以上,隆基凈利潤(rùn)更是沖刺百億,組件企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)诠夥鲜兄忻星懊?/p>
2023年上半年,InfoLink排名統(tǒng)計(jì)中,TOP10組件出貨量約159-160GW,對(duì)比去年TOP10廠家增長(zhǎng)57%,晶科組件出貨量對(duì)比去年同期增幅近乎70%,組件企業(yè)出貨平均達(dá)標(biāo)率約70-80%。
而以上種種成績(jī),均在不斷下降的組件價(jià)格中取得。2023年硅料價(jià)格下降以來(lái),組件從1.8元/W降到現(xiàn)今1.2元/W,僅僅花費(fèi)半年。
組件月度價(jià)格走勢(shì)(來(lái)源:TrendForce)
卷的不只是產(chǎn)能
光伏頭部企業(yè)中,大多為組件一體化企業(yè),并圍繞組件產(chǎn)能進(jìn)行一系列產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)能擴(kuò)張,沒(méi)有組件產(chǎn)能的頭部企業(yè),中環(huán)、通威、愛(ài)旭陸續(xù)向下游進(jìn)軍。
2023年底企業(yè)產(chǎn)能
(制表:全球光伏)
根據(jù)全球光伏統(tǒng)計(jì),2023年頭部組件廠商的產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)600GW,算上大大小小其它企業(yè),樂(lè)觀預(yù)期2023年全球組件產(chǎn)能將超過(guò)700GW,而全球組件需求不過(guò)約450GW,產(chǎn)能將出現(xiàn)極大過(guò)剩。
組件擴(kuò)產(chǎn)周期短,戰(zhàn)略地位優(yōu),無(wú)數(shù)廠家想要進(jìn)來(lái)分一杯羹。一方面,不斷擴(kuò)張的產(chǎn)能造成過(guò)剩,影響市場(chǎng)供需,使組件大多時(shí)候?yàn)橘I(mǎi)方市場(chǎng),無(wú)法掌控話語(yǔ)權(quán);另一方面,較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力及降本壓力下,企業(yè)不得不壓低價(jià)格,以占領(lǐng)市場(chǎng),從而實(shí)現(xiàn)更好的品牌優(yōu)勢(shì)。
在這個(gè)過(guò)程中,保證利潤(rùn)的前提下,卷走的是低效產(chǎn)能,是一些二三線廠商。
意想不到的成本優(yōu)勢(shì)
然而在這么低的價(jià)格下,上游不斷施壓,組件企業(yè)真的還盈利嗎,為何價(jià)格還不見(jiàn)底?這里要考慮到組件的成本。
對(duì)于獨(dú)立組件廠來(lái)說(shuō),當(dāng)前價(jià)格下,光伏組件單瓦凈利潤(rùn)早已為負(fù);對(duì)于一體化組件企業(yè)來(lái)說(shuō),成本更低、毛利率更高;對(duì)于硅料在內(nèi)的一體化廠商來(lái)說(shuō),單瓦凈利會(huì)更高。而組件價(jià)格,恰恰掌握在這些頭部企業(yè)手中。
根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì),硅料價(jià)格68元/kg的情況下,一體化組件廠商(不含硅料)仍能保持0.03元/W的利潤(rùn),含硅料的一體化組件廠商凈利潤(rùn)達(dá)0.11元/W,毛利率高達(dá)16%。
圖片來(lái)源:正點(diǎn)光伏
然而一切皆存變數(shù)。硅料價(jià)格回光返照,七連漲后多晶硅致密料再?zèng)_刺80元/kg,與此同時(shí)玻璃、膠膜等材料價(jià)格紛紛上漲,預(yù)計(jì)帶來(lái)0.08元/W的成本提升,即便對(duì)于一體化組件(不含硅料)的組件廠商來(lái)說(shuō),也已經(jīng)很難做到盈利。
盡管產(chǎn)能在過(guò)剩,產(chǎn)量卻可能不及預(yù)期,市場(chǎng)需求也在同步上升。光伏組件,還卷的動(dòng)嗎?
責(zé)任編輯: 李穎