譯者說

產能過剩問題日益嚴重，鋰電市場變化莫測，隨著鋰電池供給的增長，需求是否匹配供給存在變數。

2022年8月16日,美國聯邦政府通過了其通脹削減法案:這是一項具有巨大潛力重塑該可再生能源行業的重磅政策。

隨著電動汽車和固定儲能系統鋰電池需求的增加,由于近年來的積極制造業擴張,預計未來幾年全球電池供應將超過這一需求。2023年,供應量將增長45%,達到1380GWh的過剩,而雖然需求也將有所增加,但供應過剩問題預計將持續存在。

這對價值產生了可預測的影響:原材料價格被大幅壓低。例如,碳酸鋰的現貨價格在2023年上半年下降了約50%。這令人不安的波動似乎正在市場上培養觀望情緒。

根據來自500多個電池制造設施的數據,我們的研究查看了2023年至2032年的全球供應預測。預測探討了供應鏈關鍵制造能力趨勢以及我們對電池組件的預測,包括電池、正極、電解質和隔膜,以及2023年第一季度全球電池制造商按地區分類的產能投資動態。

以下是報告幾個關鍵要點的摘要。

增速放緩的市場

區域市場需求、政府補貼和限制以及單位資本成本對產能投資至關重要,所有這些因素目前都在影響該行業。2023年上半年,全球電池生產商大幅收縮,建設量下降了約50%。雖然我們的研究表明需求將增長(今年預計達到1080GWh),但差距在未來幾年有望擴大。

我們的基準情景表明,到2032年供應將足以滿足需求,然而在我們的最高供應情景下,它可能會超過需求66%。如果所有項目全部實施,到2032年過剩可能會超過2400GWh。即便今天,中國的供應缺口也達到558GWh。隨著供應在未來十年內持續跟上或超過需求,投資取消似乎很可能。我們預計到2032年電池需求將比現在更多一倍,電動汽車將占有比今天更大的市場份額,達到84%而不是79%

亞太地區仍主導行業供應鏈

亞太地區在電池制造領域位居全球領先地位,占所有關鍵組件的約87%,該地區在全球市場上正大力推進。中國的鋰離子電池出口收入尤其強勁,2023年第一季度同比增長80%,該國將在未來十年繼續控制供應鏈,在2032年及之后保持80%以上的磷酸鐵鋰正極材料、電解質和隔膜。

然而,我們開始看到變化。美國的本土化政策正在某些領域對亞洲的主導地位產生沖擊,到2032年,將導致中國和韓國鎳基正極生產能力占比分別下降至53%和14%。

美歐市場加速擴張搶占電池市場

北美正在通脹削減法案下加速本地產能建設,趕上中國削減本地投資的步伐。2023年上半年,美國宣布的產能超過350GWh,幾乎相當于去年全年產能。值得注意的是,超過50%的投資來自中國和韓國制造商參與的合資企業。很明顯,隨著北美和歐洲到2032年將全球電池生產能力的合計份額提高至30%以上,這兩大地區將在未來幾年對亞太地區形成可信的挑戰。

儲能業務推動鐵鋰電池份額增長

固定儲能系統(ESS)電池的生產也將增加,這些電池通常用于可再生能源。到2032年,產能將超過700GWh,足以滿足所有ESS需求,而中國再次將壓倒性地占據市場份額,占產能的89%。中國的太陽能制造商正在積極發展儲能業務,投資電池生產和系統集成。中國制造商已經為電網級儲能推出了300Ah-320Ah方形電池,并在上半年簽訂了超過100GWh的長期協議,特別是與海外客戶,他們在這個市場的主導地位在一段時間內看來很安全。

在中國ESS市場受歡迎的磷酸鐵鋰(LFP)電池的市場份額被提升,2023年達到28%,預計將在2030年超過鎳基電池。非鋰離子電池的產量也在擴大,但到2032年它們不會超過市場的3%。