摘 要

銅是現(xiàn)代工業(yè)非常重要的原料之一，一個國家每年消耗銅的量和銅消費結構，尤其是工業(yè)中最普遍使用的精煉銅，很大程度上折射出其工業(yè)規(guī)模和發(fā)展水平。

為什么選擇銅

銅是現(xiàn)代工業(yè)非常重要的原料之一，因為具有良好的導電性、導熱性、耐腐蝕性和可加工性，而被廣泛應用于電子、電器、機械、化工、建筑、裝飾等一系列領域。從航天器、集成電路、電子元件、醫(yī)療器械為代表的高端品類，到電線、電纜、管道等低端品類，銅都表現(xiàn)得不可或缺。也正因為如此，一個國家每年消耗銅的量和銅消費結構，尤其是工業(yè)中最普遍使用的精煉銅，很大程度上折射出其工業(yè)規(guī)模和發(fā)展水平。

根據(jù)伍德麥肯錫(Wood Mackenzie，一家全球能源和資源行業(yè)較為權威的咨詢公司)的統(tǒng)計，2022年全球精煉銅消費量合計2500萬噸，其中中國的消費量超過1350萬噸，占全球消費量的54%，美國消費占比為7%，西歐諸國合計13%，日本4%，印度3%，墨西哥2%，泰國、印尼、越南合計3%。除了這9個國家，其余國家合計13%。

來源：伍德麥肯錫(Wood Mackenzie)。僅從銅消費量一項，就可以看出中國的工業(yè)尤其是制造業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。從制造業(yè)整體來看，2022年中國制造業(yè)增加值占全球的30%，相當于美國和歐盟的總和。中國的制造業(yè)規(guī)模已經(jīng)連續(xù)13年居世界首位，是名副其實的“世界工廠”。

當談及新冠疫情之后的逆全球化浪潮和產(chǎn)業(yè)鏈重構時，一部分人會對歐美的產(chǎn)業(yè)鏈回流和印度、東南亞的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移感到擔憂。如果拋開短期情緒的影響，仔細分析中國作為世界工廠的過去、現(xiàn)在和將來，也許可以得到不一樣的結論。

中國憑什么會成為世界工廠

1949年到1979年，新中國建國頭30年，中國在一窮二白的基礎上建立起獨立的比較完整的工業(yè)體系和國民經(jīng)濟體系，工業(yè)門類齊全程度、技術水平和開發(fā)能力在發(fā)展中國家中是首屈一指的。后來中國之所以能夠成為聯(lián)合國認證的工業(yè)門類最為齊全的國家，很大程度上要歸因于這30年的積累。

4%

所以1979年改革開放之初，盡管中國的精煉銅消費僅占全球消費量的4%，但相對完善的工業(yè)體系為中國邁入全球產(chǎn)業(yè)鏈、滿足海外發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移需求奠定了基礎。

12%

此后的20年，中國為來自海外的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和國內(nèi)自身的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了比較穩(wěn)定的政策環(huán)境和優(yōu)惠待遇，提供了像“三通一平”這樣的基礎設施配套，提供了數(shù)以億計紀律性強、訓練有素且成本低廉的產(chǎn)業(yè)工人……到2000年中國加入世貿(mào)組織前夕，中國的精銅消費量占比已經(jīng)從4%增加到12%。

50%

從精煉銅消費格局看，2000年美國仍占全球消費量的20%，西歐占26%，日本9%，發(fā)達國家的占比仍占全球50%以上，與20年前相比并沒有發(fā)生顯著變化。

“入世”以后，中國憑借完備的工業(yè)體系、產(chǎn)業(yè)集群效應、成本優(yōu)勢和不斷攀升的產(chǎn)業(yè)鏈地位，依靠一大批高速發(fā)展的企業(yè)和具備企業(yè)家精神的經(jīng)營者，很好地承接了發(fā)達國家在制造業(yè)方面的轉(zhuǎn)移需求，并獲得了更大的市場份額。所以20年以后，中國的精煉銅消費能夠占到全球消費量的一半以上，而美國、西歐和日本合計萎縮到30%以下。

中國企業(yè)承載未來的產(chǎn)業(yè)鏈延伸與重構

所以當我們談及產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，僅從銅消費一項數(shù)據(jù)看，當前很難找到某一個國家或者地區(qū)，能夠在短時間接替中國的產(chǎn)能。印度目前的消費量僅有64萬噸，僅僅是中國的1990年前后的水平，越南、印尼等國家則更少。按伍德麥肯錫的預測，到2040年，印度的精銅消費量可能達到280萬噸，全球占比上升到8%，屆時美國占7%、西歐進一步萎縮到11%，日本2%，泰國、印尼和越南合計上升到9%。按280萬噸計，尚不及中國2003年300萬噸的消費量。即使說伍德麥肯錫的預測還有些保守，但中國的體量，也一定不是這些國家在短期內(nèi)可以企及的。

我們的一線調(diào)研發(fā)現(xiàn)，真實的情況會比預測曲線的劇情更豐富。過去幾年的供應鏈沖擊之后，一些企業(yè)考慮供應鏈安全的原因，會想辦法應對。其中一部分會選擇離開中國，去本國或者第三國建廠。有的企業(yè)會采用“China+1”的策略，在中國和中國以外都保留生產(chǎn)線。當然可能還有的企業(yè)會發(fā)現(xiàn)其他國家的成本、效率不及中國，最后又選擇回來，或者在海外繼續(xù)和原來的中國企業(yè)合作。整個過程中，很多外國企業(yè)還會依靠中國的企業(yè)和企業(yè)家，去它們國家投資建廠，或者和中國企業(yè)開展技術合作。

所以對于優(yōu)秀的中國企業(yè)而言，當下的過程并不是簡單的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，而是面向全球的產(chǎn)業(yè)鏈延伸和產(chǎn)業(yè)鏈重構。