中國證監會10日發布修訂后的《關于加強上市證券公司監管的規定》(下稱《規定》)。新規明確規范上市券商市場化融資行為。

證監會有關部門負責人表示，2009年證監會發布《規定》，并分別于2010年和2020年進行了修訂。隨著公司治理規則體系不斷成熟，上市證券公司整體保持規范穩健發展態勢，但仍面臨“大而不強”的問題，在發展理念、內控治理、投資者保護、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機構的標準和要求仍有較大差距。為此，有必要根據當前監管要求和行業發展形勢，對《規定》進一步修改完善。

新規的主要修訂內容包括：規范市場化融資行為。要求證券公司首次公開發行證券并上市交易和再融資應當結合股東回報和價值創造能力、自身經營狀況、市場發展戰略等，合理確定融資規模和時機，嚴格規范資金用途，聚焦主責主業，審慎開展高資本消耗型業務，提升資金使用效率。

強化對股東及實際控制人的規范。強調股東、股東的實際控制人及其他關聯方不得要求證券公司及其子公司通過違規關聯交易、對外投資、融資、擔保、銷售金融產品等方式，侵占上市證券公司及其子公司的資金、資產，損害公司及其他股東、客戶的合法權益。

完善從業人員管理及長效激勵約束機制。嚴格規范短期激勵，不得過度激勵，要求上市證券公司應當持續健全考核問責機制和聲譽風險管理體系，依法依規披露薪酬有關信息。

進一步突出價值創造與股東回報。明確上市證券公司應當牢固樹立回報股東的意識，結合公司經營管理情況，制定對股東回報的合理規劃，對經營利潤用于自身發展和回報股東進行合理平衡，重視提高現金分紅水平，鼓勵形成實施股份回購的機制性安排，積極通過一年多次分紅及回購注銷的方式提升股東回報、優化治理結構。

上述負責人表示，證監會將督促上市證券公司將《規定》的一系列新要求落實到位，并將實踐中好的經驗和做法向全行業輻射。