2024年5月23日，國務院關于印發《2024—2025年節能降碳行動方案》的通知(國發〔2024〕12號)，文件提出：在保證經濟性前提下，資源條件較好地區的新能源利用率可降低至90%。

此前，新能源放開95%消納紅線的消息已在業內流傳，引起了有關各方的強烈關注。有分析人士認為，取消這一限制，對于風光裝機量的刺激將有一個很大程度的提升，新能源產業鏈供給過剩扭轉的拐點很可能提前到來。

相關知識：

1.什么是“新能源消納紅線”?

新能源消納紅線是指：光伏和風電等新能源的發電利用率不得低于的一個水平。這一指標目的在于，確保新能源發電能夠有效地被電力系統消納，避免過多的棄風、棄光現象，從而推動新能源的可持續發展。

2.此前95%的消納紅線從何而來?

2015、2016年左右，在補貼政策驅動下，國內的風電、光伏裝機增速非常迅猛，建設了很多風光發電基地。但這類清潔能源所發的電力，因為地點分散、波動性大，很難像火電或核電一樣，被高效的利用，從而導致了很多浪費，也就是棄風率和棄光率很高。

2018年10月，國家發布《清潔能源消納行動計劃(2018-2020年)》，首次明確要求，自2018年起，要確保棄風、棄光電量連年下降，到2020年時，光伏發電利用率要高于95%，這也就是“95%的消納紅線”的由來。

95%的消納紅線確定后，各地要上馬新的風光電項目，就需要看這個地方在過去一段時間的消納情況是否達標，棄風棄光率越高的地區，就越沒有可能再增加這方面的投入。

3.為什么消納紅線現在又“松綁”了 ?

雙碳目標提出后，我國風電、光伏裝機規模開啟了新一輪爆發式增長。截至2023年底，我國風電、太陽能發電累計裝機達10.5億千瓦，占總裝機的比重從2022年的29.6%提升至36.0%。

(圖：2010—2023 年我國風電、光伏累計裝機及占比 來源：中電聯，華源證券研究)

尤其是在三北省份，新能源裝機占比普遍高于全國平均水平，其中青海接近70%，甘肅、河北、寧夏均超過 50%，內蒙古、新疆超過40%。

(圖：2023年我國各省風電、光伏裝機占比來源：中電聯，華源證券研究)

新能源滲透率的提高大幅增加了新能源電力的消納壓力，尤其是對于本地電力消費量較低、輸送能力不足、缺乏調節手段的省份地區而言，僅靠現有資源維持較低的棄風棄光率、滿足95%的新能源消納紅線幾乎成了不可能完成的任務。

而與此同時，風電、光伏預計還將保持高速增長態勢。中國電力企業聯合會在《2023-2024年度全國電力供需形勢分析預測報告》中預測，2024年底，全國非化石能源發電裝機占總裝機的比重將上升至57%左右。

因此，近年來業內頻頻發聲，消納并網問題已對新能源高比例大規模可持續發展形成制約。

4.紅線放開后將對行業產生什么影響?

國務院此次發文，明確資源條件較好地區的新能源利用率可降低至90%，此類地區新能源新增裝機容量或將顯著增加。終端需求的增大，有望改善當下新能源產業鏈產能過剩的問題。此外，電網改造或將再次站上風口，為更大規模的新能源電量的接入做好準備。