9月17日，國際氫能聯盟和麥肯錫聯合發布《氫能洞察2024》，它盤點了氫能行業過去四年的主要進展，并分析了整個價值鏈中全球氫能項目部署的最新數據。要點如下：

（1）全球氫能項目投資顯著增長，最終投資決定（FID）清潔氫項目數量實現了七倍增長。從2020年的102個項目（約100億美元投資）急劇增加到2024年的434個項目（約750億美元投資）。這一增長不僅反映了市場需求的擴大，也展現了各國政府和產業決策者在推動清潔氫能發展方面的協同努力。關鍵推動因素包括明確且有效的激勵措施，如美國的45Q稅收抵免政策，幫助企業有效降低投資風險；需求側的政策保障，例如日本的差價合約機制，為氫能需求增長提供了支持；以及有力的產業政策，通過大規模部署降低成本，特別是在中國等國家取得的成功經驗。

（2）氫能項目成熟度不斷提升，主要在于前端工程設計（FEED）階段的投資增長和自然淘汰機制的結合。全球氫能項目數量從2020年的228個增至2024年的1572個，更多項目進入高級開發階段，反映出市場對可再生氫能的信心增強。自2020年以來，FEED階段的投資增長了20倍，表明企業在未來項目規劃和投資方面的意愿顯著增強。同時，通過自然淘汰機制，行業能夠篩選出高潛力項目，優化資源配置。

（3）監管不確定性和宏觀經濟不利因素加劇了氫能項目實施的延誤。盡管氫能行業取得了重要進展，但仍面臨一系列宏觀經濟挑戰，如持續的通貨膨脹、利率上升以及全球能源市場動蕩，這些因素給項目實施帶來壓力。行業特有的挑戰還包括監管框架的不確定性，例如歐盟可再生能源指令（RED III）的實施進展緩慢，以及其他法規的不明確性，對項目的融資能力產生影響，導致部分項目延期甚至取消，尤其在可再生氫能項目中，這些影響尤為顯著。

（4）為實現氣候目標，氫能投資仍需進一步增加。截至2030年，已宣布的氫能項目投資總額超過6800億美元，但清潔氫價值鏈上仍有3,350億美元的投資缺口，盡管該缺口較去年減少了10%。政府的激勵政策和完善的立法框架在吸引投資、加快項目推進方面起到重要作用。

（5）氫能項目投資正逐步向高質量和大規模發展。自2020年以來，氫能項目的總投資增長了八倍。其中，承諾階段的投資從100億美元增至2024年的750億美元，中位承諾投資額從2020年的500萬美元上升至2024年的2500萬美元。

（6）隨著氫能投資的增長，全球宣布的項目數量不斷增加，且全球市場格局隨之發生變化。從2020年到2024年，計劃到2030年的清潔氫供應能力從每年約7兆噸增加到48兆噸，這與項目數量的增加相符，表明平均項目規模保持穩定。2020年，歐洲在全球氫能項目中占比為55%。然而，近年來“全球南方”地區的參與顯著提升，市場格局因此有所變化。目前，歐洲在全球項目中的份額下降至40%，北美以20%位居其后，而中國和拉丁美洲各占10%。北美地區的承諾項目數量增長尤為顯著。

來源：HydrogenCouncil. Hydrogen insights 2024^[1]

[1]https://hydrogencouncil.com/en/hydrogen-insights-2024/