2024年1~10月，48個(gè)鋰電材料，規(guī)劃投資總額約1359億元。

據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年1~10月，國(guó)內(nèi)共有48個(gè)鋰電材料(含四大主材及銅箔)規(guī)劃項(xiàng)目(含簽約、公告、開工)，規(guī)劃投資總額約1359億元，較2023年下降75%。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)，2024年11月

盡管處于行業(yè)調(diào)整期，仍有一些材料企業(yè)逆市擴(kuò)張產(chǎn)能，GGII統(tǒng)計(jì)了包括銅箔在內(nèi)的幾大主材，發(fā)現(xiàn)2024年鋰電主材環(huán)節(jié)投資項(xiàng)目呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

正極材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目以磷酸鐵鋰為主

主要因?yàn)椋?/p>

①國(guó)內(nèi)方面，磷酸鐵鋰電池在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，安全性和成本優(yōu)勢(shì)被進(jìn)一步放大，2024年前三季度國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池市占率已達(dá)70.9%，10月裝機(jī)量占比已接近80%，創(chuàng)歷史新高;

②海外方面，電池企業(yè)及車企紛紛轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰技術(shù)路線，LG新能源、SK On、三星SDI都在大力布局磷酸鐵鋰電池，特斯拉、大眾、寶馬、奔馳、福特、現(xiàn)代、雷諾、通用、日產(chǎn)、本田等車企已經(jīng)或計(jì)劃采用磷酸鐵鋰電池。

負(fù)極材料是五大材料中擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目最大的環(huán)節(jié)

占五大材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總量近一半，主要因?yàn)檐嚩丝斐浼夹g(shù)升溫，以及46系大圓柱電池、半固態(tài)電池等新產(chǎn)品崛起，快充負(fù)極材料、硅基負(fù)極材料等產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，負(fù)極材料企業(yè)仍有擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力。

隔膜擴(kuò)產(chǎn)放緩

2024年1~10月擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目約7個(gè)，主要因?yàn)榍皟赡旮裟ひ痪€企業(yè)均已完成產(chǎn)能布局，且隔膜項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)受限于海外設(shè)備廠商產(chǎn)能，導(dǎo)致擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度緩慢。

電解液、銅箔擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目最少

2024年1~10月國(guó)內(nèi)電解液擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H3個(gè)，銅箔擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H1個(gè)，主要原因是：①2024H1電解液環(huán)節(jié)的銷售現(xiàn)金比率為負(fù)，企業(yè)缺乏資金進(jìn)一步擴(kuò)張;②自2023年Q4開始銅箔加工費(fèi)一路下跌，遠(yuǎn)低于銅箔廠商成本線，而2024年上半年銅價(jià)處于高位，因此銅箔企業(yè)基本無擴(kuò)產(chǎn)。

數(shù)據(jù)來源：wind，光大證券，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)整理，2024年11月

2024年，卷性能、卷價(jià)格已成為鋰電材料行業(yè)新常態(tài)，進(jìn)入下半年行業(yè)高端產(chǎn)能的利用率逐步恢復(fù)并提升，而低端產(chǎn)能仍處于過剩階段。為了應(yīng)對(duì)激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，契合市場(chǎng)需求的快充電池、大圓柱電池、固態(tài)電池等技術(shù)與產(chǎn)品發(fā)展勢(shì)頭正旺，有望帶動(dòng)高鎳三元、硅基負(fù)極、快充電解液等材料的需求提升。此外，出海業(yè)是企業(yè)破局的另一條路，鋰電材料企業(yè)可配套出海的電池企業(yè)一同出海，但在出海前，要充分評(píng)估出海的風(fēng)險(xiǎn)。

展望2025年，GGII預(yù)計(jì)鋰電材料企業(yè)擴(kuò)張仍會(huì)趨于謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)新一波擴(kuò)張周期將2026年出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。地方政府應(yīng)時(shí)刻關(guān)注行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，關(guān)注新技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的潛力企業(yè)，以吸引優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的落地。