近年來，我國消費結構的升級和工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的加快，帶動了焦炭行業(yè)快速發(fā)展，國內焦炭產能迅猛擴張。如今，我國已成為世界上的焦炭生產大國。2009年，全球焦炭產量5.75億噸。同年，我國焦炭產量總計3.53億噸，較上年增長約7.95%，占到世界焦炭總產量約60%，處于世界絕對領先地位。但是，產能的盲目擴張使我國焦炭行業(yè)產能嚴重過剩，多數(shù)焦化企業(yè)陷入經營窘境。

山西省是我國重要的焦炭生產基地之一，焦炭產量和外調量居全國首位。多年以來，山西焦炭產量占全國產量的40%，出口量占全國焦炭出口總量的80%。目前，山西有270余家焦化企業(yè)，總產能接近1.6億噸。山西生產出的焦炭主要銷往省外，和煤炭一樣有出省配額。2009年，受國際金融危機影響，國內焦炭需求銳減，山西省焦炭出口幾乎停滯，累計完成焦炭出省運量5413萬噸，較2008年減少1009.19萬噸。

山東省也是我國的焦炭生產大省，現(xiàn)有規(guī)模以上焦化企業(yè)58家，產能5400多萬噸，僅次于山西和河北，位居全國第三。山東現(xiàn)有的焦炭產能已大大超出市場實際需求，預計到2011年該省焦炭總產能7200多萬噸。而根據(jù)山東省人民政府“十一五”期間鋼鐵發(fā)展規(guī)劃，到“十一五”末山東省鋼鐵產能達到5000萬噸，預計用焦炭3000萬噸，算上對周邊省份鋼鐵企業(yè)銷售1500萬噸，到時山東焦炭產能過剩可能超過2700萬噸。

盲目投資致焦化行業(yè)產能過剩

近年來，雖然我國積極進行結構調整、轉變傳統(tǒng)經濟方式，但依靠投資拉動經濟的粗放型增長模式仍然存在。一些地方政府強烈追逐GDP增長，違規(guī)操作、越權審批焦炭項目的情況嚴重，致使許多不具備條件的投資者借助各種“優(yōu)惠政策”紛紛涌入焦炭行業(yè)。

投資盲目跟風

短期超額利潤與價格偏離是焦炭產能急劇擴張的根源。自2002年下半年起，冶金行業(yè)產品需求旺盛，國內焦炭價格開始上漲，焦炭價格由2001年的300元/噸上漲到2004年的1400元/噸，3年內價格上漲了367%。2008年，隨著資源價格的不斷上漲，焦炭價格更是上漲到3000元/噸。價格的飆升吸引了許多民營企業(yè)進入，他們對市場缺乏深入調查和研究，在非常態(tài)、超高速增長的市場價格和利潤指標誘導下，為獲取高額利潤，盲目擴大生產。 

缺乏約束機制，落后產能急劇擴張 

符合國家產業(yè)政策和環(huán)保政策要求的煉焦企業(yè)，噸焦(采用大機焦爐)投資成本超過1000元，即一個年產能達到20萬噸的焦炭企業(yè)需要投資2億多元。由于大機焦投資成本較高，許多小型焦炭企業(yè)為追求短期效益，采取低水平擴張，土焦(改良焦)、小機焦爐等落后生產能力的擴張，加劇了焦炭產能過剩和產能結構不合理的矛盾。技術問題是制約焦炭行業(yè)良性發(fā)展的一個重要因素，作為我國具有代表性的機焦，生產中最大的問題是“一次點火，永久不滅”，熄火會對爐體造成巨大損壞。因此，焦炭生產具有較強的剛性，一旦形成生產能力后，即使遇到供需關系發(fā)生較大改變，企業(yè)往往因無力承受熄火帶來損失，仍然維持正常生產，導致焦炭產量無法快速進行調整。另外，國家對高耗能產業(yè)缺少提升節(jié)約資源和保護環(huán)境的約束機制，焦炭生產“只焦不化”現(xiàn)象嚴重，大量的焦化后續(xù)產品煤焦油、煤氣沒有得到充分利用。 

相當數(shù)量焦化企業(yè)陷入困境 

焦化行業(yè)處于產業(yè)中段，受到上游煤炭采選業(yè)和下游鋼鐵業(yè)的雙重夾擊。目前，我國的焦炭生產企業(yè)主要有兩類：一是鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內部自有的焦化廠，焦炭生產以供應企業(yè)煉鋼生產為主;二是獨立焦炭生產企業(yè)，焦炭全部作為商品外銷。鋼鐵聯(lián)合企業(yè)自有焦化廠產能占全國焦炭產能的1/3，其他2/3產能為獨立焦化廠所有。二者相比，鋼鐵聯(lián)合企業(yè)自有焦化廠的產品銷售穩(wěn)定，且具有排他性，產能利用率高。當市場需求減少時，鋼鐵企業(yè)會首先減少外部焦炭采購，以保證對自有焦化廠焦炭的消化。而獨立焦炭生產企業(yè)由于沒有穩(wěn)定的下游消費客戶，當市場形勢不好時，會首先受到沖擊。 

今年上半年，受鋼材價格下挫影響，焦炭價格大幅下滑。6月份以來，隨著鋼材價格的繼續(xù)下跌，尤其是河北等地相當一批中小鋼廠高爐檢修，實施減產、限產，焦炭價格一路下滑。7月下旬，中國煉焦行業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)焦炭平均結算價格為1602.17元/噸，較5月中旬的年內最高價下降159.38元/噸，但優(yōu)質煉焦煤價格基本沒動，一般焦煤價格每噸僅下降幾十元。焦炭市場價格的低迷，使煤、焦價格倒掛，多數(shù)焦化企業(yè)陷入嚴重的虧損中。雖然1—5月份國內焦化行業(yè)扭虧為盈，實現(xiàn)利潤67.41億元，但其中有35%左右的企業(yè)處于虧損狀態(tài)。6月份以來，焦化行業(yè)出現(xiàn)了更大面積的虧損。目前，山東焦化企業(yè)開工率僅60%，焦炭產能過剩較為突出。 

焦化行業(yè)是高耗能產業(yè)，對資源的依賴性強。目前，山東省內焦化企業(yè)煉焦用主焦煤90%以上從省外采購，由于國際上焦煤長期協(xié)議價格不斷上升，原料成本不斷增加，企業(yè)利潤空間逐步收窄。

從上游煤炭采選業(yè)的情況看，近年來山西、河南、內蒙古等省的煤礦整合如火如荼，煤炭生產企業(yè)數(shù)量大幅減少，原煤成本提高，自然會向下游焦化行業(yè)傳導。而焦化企業(yè)中自己擁有煤礦的很少，尤其是小型煉焦企業(yè)在競爭中明顯處于劣勢。另外，下游鋼鐵企業(yè)對焦煤價格的控制也非常強勢。今年鐵礦石價格的提高，使鋼鐵企業(yè)對其他生產成本控制更為嚴格，對焦炭的需求相應有所減少。 

今年4月底，為了抵抗鋼鐵和煤炭行業(yè)的雙邊夾擊，國內焦化企業(yè)決定聯(lián)手減產抵抗。山西焦化企業(yè)聯(lián)盟召集來自山西、河北、山東焦化行業(yè)協(xié)會，以及陜西、內蒙古等的焦化生產、運銷企業(yè)集中一起進行座談，最終決定全體盟員單位嚴格執(zhí)行以銷定產的原則，五省區(qū)聯(lián)動全面實行限產，減少焦炭庫存。山西焦化企業(yè)按40%的幅度限產，河北、山東、陜西、內蒙古的焦化企業(yè)按30%的幅度限產。 

總體來看，目前我國焦化行業(yè)處于“夾心層”，焦炭產能的過剩使焦炭生產企業(yè)利潤波動加劇，全行業(yè)陷入經營困境。

落實淘汰產能計劃難改過剩局面

為了加快調整經濟結構、轉變發(fā)展方式，今年上半年國務院接連下發(fā)《國務院關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知》和《國務院關于進一步加大工作力度確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標的通知》，兩個文件對焦化行業(yè)淘汰落后產能并沒有一個具體的量，只是規(guī)定2010年年底之前淘汰炭化室高度4.3米以下的小機焦(3.2米及以上搗固焦爐除外)。隨后，工業(yè)和信息化部向社會公告18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產能企業(yè)名單，其中焦炭行業(yè)涉及企業(yè)192家，共淘汰2600萬噸焦炭產能，約占全國總產能的7%，略高于2009年淘汰的2300萬噸產能。按工信部要求，名單上的企業(yè)需要在9月底之前完成落后產能淘汰。

國家有關部門下發(fā)的一系列通知文件中，除明文規(guī)定要加大高耗能產業(yè)落后產能淘汰力度、明確落后產能淘汰目標之外，還規(guī)定要嚴格控制“兩高”和產能過剩行業(yè)新上項目，進一步加強項目審核管理，今年內不再審批、核準、備案“兩高”和產能過剩行業(yè)擴大產能項目。

根據(jù)工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，“十一五”期間，我國計劃淘汰焦炭落后產能8000萬噸，截至目前，已累計淘汰8254萬噸。但現(xiàn)實的情況是，截至2009年年末，國內焦炭產能約4億噸，產能過剩超億噸。工信部本次計劃淘汰焦炭產能2600萬噸，約占全國總產能的7%，相對億噸的過剩產能，淘汰數(shù)量較小，焦炭行業(yè)產能過剩的基本面不會有實質性改觀。

另一方面，在行業(yè)面臨虧損、產能嚴重過剩、大量落后產能淘汰的情況下，仍有不少企業(yè)在擴建新的產能。據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，今年上半年首鋼、京唐鋼鐵、寶鋼、重鋼、泰鋼、華能等企業(yè)一批焦爐投入生產，新增產能約1100萬噸。自2005年正式開始實施淘汰落后產能到2009年，5年間全國焦爐新增的符合國家標準的產能累計已經超過1.4億噸。焦炭行業(yè)的產能不僅沒有減少，反而大幅增加。

從四方面改善行業(yè)窘況

逐步提高行業(yè)集中度

相比煤炭行業(yè)，焦化行業(yè)實施整合的難度較大。首先，煤炭資源在煤炭企業(yè)的整合中占較大比重，而焦化企業(yè)屬于工業(yè)生產型企業(yè)，資產主要是煉焦爐，兩者沒有可比性。其次，焦化行業(yè)的大部分企業(yè)主要是民營企業(yè)，沒有煤炭集團那么強大的財力和人力。第三，煤炭屬于資源性產品，相關煤炭企業(yè)盈利性較好，大企業(yè)兼并小企業(yè)的積極性高，而焦化企業(yè)利潤波動較大，有相當一部分企業(yè)虧損較為嚴重，在行業(yè)內實施整合兼并，需要行政力量推動。所以，我們對于焦炭企業(yè)的整合不能簡單地照搬煤炭行業(yè)整合的方法。

焦炭產業(yè)整合上，山西省今年3月份研究制定了《各市分階段焦化產能淘汰量和焦化企業(yè)保留戶數(shù)》和《山西省焦化企業(yè)產能置換管理辦法》。《山西省焦化企業(yè)產能置換管理辦法》中的產能置換是指焦化保留產能，通過政府配給、企業(yè)有償購買等方式從一個企業(yè)轉移到另一個企業(yè)的行為。根據(jù)計劃，山西省在2011年之前淘汰落后焦化產能2000萬噸，2012—2015年淘汰落后焦化產能4000萬噸。淘汰計劃實施之后，到2011年全省保留150家骨干焦化企業(yè)，到2015年全省只保留60家有實力的骨干焦化企業(yè)，且保留的60家焦化企業(yè)必須是有實力進行兼并重組和產能置換上新上大的企業(yè)。

山東省的焦化聯(lián)合方式也值得借鑒。2009年3月，山東焦化企業(yè)集團以山東焦化集團有限公司(原山東鐵雄能源集團)為母公司，聯(lián)合全省45家焦化企業(yè)在協(xié)商一致的基礎上，以松散型方式自愿組成，年生產能力達3000萬噸，銷售收入達600億元，成為我國焦化行業(yè)名副其實的“聯(lián)合艦隊”。山東焦化企業(yè)集團也是迄今為止世界上產能最大的焦化企業(yè)聯(lián)合體。集團進行集中采購、集中銷售，為焦化行業(yè)在原材料采購和市場銷售方面初步確定了市場地位。

促進行業(yè)技術升級，提高準入標準

目前，我國焦化行業(yè)已經形成巨大的生產規(guī)模和實際生產能力，足以滿足高水平鋼鐵生產的焦炭需求。當前，我國焦化行業(yè)應該加快經濟方式轉變，盡快實現(xiàn)全行業(yè)向以技術進步和技術創(chuàng)新為先導的焦化產品精深加工和石化產品市場開拓的方向轉變。

國內焦炭生產重點省區(qū)應在充分研究區(qū)域資源、市場、運輸、環(huán)境容量的基礎上，制訂焦化行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，控制總量，合理布局。有關部門應根據(jù)國家法律法規(guī)，制定相應的信貸、財稅、價格、貿易政策，引導公共資源向符合《焦化行業(yè)準入條件》的企業(yè)傾斜，扶優(yōu)汰劣，推進企業(yè)向節(jié)約、清潔和循環(huán)型方向發(fā)展，促進行業(yè)結構調整和優(yōu)化升級。各級政府職能機關、金融機構、電力供應等部門等要加強協(xié)調配合，依照《焦化行業(yè)準入條件》的要求，嚴把焦炭新增能力準入關，對新建項目的立項、土地利用、環(huán)境評價、電力供應等嚴格審核;對不符合準入條件的新建或改擴建焦化建設項目，應采取經濟、法律和必要的行政手段予以制止，決不允許盲目擴大生產能力。

建立焦炭行業(yè)市場信息收集、披露和預警體系

有效抑制焦炭產能過剩，就必須加強對國內外焦炭市場需求的研究和焦炭行業(yè)運行動態(tài)的跟蹤分析。我們應利用國家統(tǒng)計部門現(xiàn)有的統(tǒng)計、調查隊伍，結合景氣指數(shù)信息工作，建立全面反映焦炭企業(yè)產能狀況和走勢的信息采集、評價和發(fā)布系統(tǒng)。依據(jù)焦炭企業(yè)普查資料，選擇典型企業(yè)構筑數(shù)據(jù)采集樣板，建立評價焦炭產能狀況指標體系原始數(shù)據(jù)信息庫。參照國家現(xiàn)行產能核定工作，對焦炭行業(yè)開展產能核定和評價工作，定期向社會發(fā)布焦炭行業(yè)產能利用率評價及預警信息。逐步建立起焦炭產能利用率評價系統(tǒng)和披露制度，及時反映焦炭供需情況，引導市場投資預期。

把握好焦炭進出口關卡，提高焦炭行業(yè)競爭優(yōu)勢

焦炭行業(yè)已于2007年被納入國家節(jié)能減排重點行業(yè)，焦炭屬于典型的“兩高一資”產品，為了調整出口結構，國家多次上調關稅。自2004年取消焦炭出口退稅后，出口關稅屢次調整，2008年8月20日焦炭出口暫定稅率提升至40%，并一直維持至今。據(jù)統(tǒng)計，我國2008年出口焦炭及半焦炭1212.7萬噸;2009年出口焦炭及半焦炭54萬噸，較上年同期減少1158萬噸，同比減少95.54%。

調整出口關稅不僅僅是為了穩(wěn)定國內市場，以高關稅來促進企業(yè)推動技術進步、提高產品質量的意義更大。從這個意義上說，今后我國對焦化行業(yè)的出口還應繼續(xù)執(zhí)行宏觀調控政策，出口企業(yè)應強化社會責任感和環(huán)境治理意識，在深度加工、延長產業(yè)鏈上下功夫。

焦炭期貨上市有助于行業(yè)健康發(fā)展

我國焦炭行業(yè)產能嚴重過剩，在上下游夾擊的情況下，焦炭價格波動幅度較大，焦化企業(yè)利潤也經常劇烈波動。在當下及未來焦化行業(yè)進行結構重整的背景下，焦化行業(yè)和企業(yè)迫切需要一個能夠指導行業(yè)資源配置和抵御市場波動風險的工具。推動焦炭期貨上市，既是保障我國能源安全的需要，也是我國煤焦市場體系發(fā)展改革的需要。焦炭期貨的推出，有利于煤焦資源的優(yōu)化配置和焦炭的產、運、銷各個環(huán)節(jié)套期保值的實現(xiàn)，對于相關行業(yè)發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義;同時，還有助于增強我國作為世界焦炭生產大國在國際焦炭市場的話語權。

可指導焦炭相關企業(yè)合理安排生產經營

期貨市場的重要功能是發(fā)現(xiàn)價格。期貨交易的透明度高，供求集中，信息質量高，能比較準確、全面地反映真實的供給和需求情況及其變化趨勢，對焦炭生產經營者有較強的指導作用。世界上很多的生產經營者雖未涉足期貨交易，也沒有和期貨市場發(fā)生直接關系，但他們都在利用期貨交易發(fā)現(xiàn)的價格來制定各自的生產經營決策。焦炭生產企業(yè)可以依據(jù)期貨價格的變化來合理安排生產，同時也可以借助期貨市場形成的權威價格作為焦炭國際貿易的定價基準，以此來提升我國焦炭產業(yè)的國際定價權。

焦炭相關企業(yè)可利用期市規(guī)避價格風險

期貨市場可以幫助生產經營者有效規(guī)避、轉移或分散現(xiàn)貨市場上價格波動的風險。

向市場提供焦炭的生產企業(yè)，需要轉讓已經生產出來準備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售的商品，以獲得合理的經濟利潤。為防止正式出售時價格下跌而遭受損失，這些企業(yè)可采用在市場價格相對較高的時候，賣出相應月份的焦炭期貨合約的交易方式進行套期保值，以減小價格波動的風險，即以賣方的身份售出與現(xiàn)貨數(shù)量相等的相應月份焦炭期貨合約，等到要正式銷售現(xiàn)貨時再買進同等數(shù)量的相同月份焦炭期貨合約進行對沖，以達到鎖定利潤的目的。

對于鋼鐵企業(yè)等以焦炭為原料的消費企業(yè)來說，需要以相對低的價格采購焦炭，以降低成本，從而擴大利潤。他們擔心的是焦炭價格上漲。為了防止正式采購時價格上漲使成本增加，這些企業(yè)可采用在市場價格相對較低的時候，買入相應月份焦炭期貨合約的交易方式進行套期保值，以降低成本，即以買方的身份買入與采購計劃數(shù)量相等的相應月份焦炭期貨合約，等到要正式采購現(xiàn)貨時再賣出同等數(shù)量的該月份焦炭期貨合約進行對沖。