當(dāng)虧損成為焦炭行業(yè)主基調(diào)的時(shí)候，先天不足、原料短缺等困擾其發(fā)展的諸多弊病暴露無(wú)遺

千年極寒的“傳說(shuō)”，似乎成為煤炭行業(yè)“冬天里的一把火”。

近日，有波蘭科學(xué)家指出，在“拉尼娜”現(xiàn)象影響下，來(lái)自北大西洋的墨西哥灣暖流有所減弱，以致極地南下冷空氣的中和作用無(wú)法發(fā)揮，歐洲可能面臨前年以來(lái)最寒冷的冬天，中國(guó)等亞洲地區(qū)也難以幸免。巧的是，國(guó)內(nèi)氣象資料顯示，黑龍江、青海乃至四川等地在9月末已有雪花飄落。

日漸走低的氣溫與這個(gè)未經(jīng)證實(shí)的傳說(shuō)一道，強(qiáng)力地推動(dòng)著煤炭市場(chǎng)需求，也點(diǎn)燃了煤炭?jī)r(jià)格上漲的熱情——僅10月下半月，煤炭?jī)r(jià)格的漲幅就接近50%，繼“蒜你狠”、“豆你玩”之后，“煤超瘋”再度橫空出世。受此拉動(dòng)，焦煤的價(jià)格隨之水漲船高。

對(duì)于以焦煤為原料的焦炭行業(yè)而言，這波煤炭?jī)r(jià)格上漲的熱浪無(wú)異雪上加霜。

全行業(yè)虧損

2009年，全球焦炭產(chǎn)量5.75億噸。同年，我國(guó)焦炭產(chǎn)量總計(jì)3.53億噸，較上年增長(zhǎng)約7.95%，占到世界焦炭總產(chǎn)量約60%。但是，如今多種行業(yè)弊病的集中暴發(fā)使得我國(guó)絕大多數(shù)焦化企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)窘境。

由于焦煤價(jià)格大幅上漲，國(guó)內(nèi)焦化企業(yè)成本大幅提高，本就處境艱難的焦化企業(yè)不得不提高焦炭?jī)r(jià)格。但是，由于目前鋼鐵企業(yè)很大程度上仍然受節(jié)能減排政策的沖擊，產(chǎn)能尚未完全放開(kāi)，而且普遍焦炭庫(kù)存充足，因此對(duì)焦炭的需求相對(duì)疲軟。“焦化企業(yè)相對(duì)鋼企弱勢(shì)的多，因此提價(jià)的底氣遠(yuǎn)沒(méi)有煤炭企業(yè)足。”蘭格鋼鐵分析師張琳表示。

事實(shí)上，即使價(jià)格上漲之后，焦化企業(yè)盈利前景亦未見(jiàn)明朗。

山西焦協(xié)曾表示，目前焦化企業(yè)普遍虧損，焦炭?jī)r(jià)格應(yīng)略微上調(diào)，建議11月份焦炭車板含稅價(jià)格應(yīng)該保持在1850/噸左右，但按照當(dāng)前山西地區(qū)主焦煤價(jià)格粗略測(cè)算，焦化企業(yè)的生產(chǎn)成本已達(dá)到2000元/噸左右——而實(shí)際上，山西的焦炭?jī)r(jià)格遠(yuǎn)未達(dá)到1850元。

雖然這個(gè)冬季的煤炭漲價(jià)加重了焦化企業(yè)的運(yùn)營(yíng)壓力，但實(shí)際上他們的苦日子早就已經(jīng)開(kāi)始。因?yàn)槟切┮蜃杂忻旱V而可以免受煤價(jià)上漲沖擊的焦炭企業(yè)的情況同樣不容樂(lè)觀。長(zhǎng)治爾安焦化集團(tuán)因?yàn)樽杂忻旱V，因此焦煤噸價(jià)在1200元左右。“但由于鋼廠只能接受每噸1600元至1620元的價(jià)格，因此我們也在虧損。”集團(tuán)總經(jīng)理秘書(shū)孫曉磊表示。

小企業(yè)如此，大企業(yè)也同樣未能免于厄運(yùn)。日前，國(guó)內(nèi)焦化企業(yè)龍頭是ST山焦披露第三季報(bào)，1至9月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.26億元，比上年同期增加27.13億元，凈虧損2.18億元。

“今年是焦炭企業(yè)最困難的一年，將出現(xiàn)全行業(yè)虧損局面。”中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)黃金干在年中時(shí)候的預(yù)測(cè)正成為現(xiàn)實(shí)。

行業(yè)弊病

國(guó)際上，焦化廠大多作為鋼鐵企業(yè)的原料生產(chǎn)廠。在國(guó)內(nèi)，因?yàn)榻陙?lái)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模急劇擴(kuò)張，導(dǎo)致獨(dú)立焦化企業(yè)日益增多，2009年全國(guó)3.5億噸焦炭產(chǎn)能中，獨(dú)立焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量就達(dá)2.2億噸。

不少分析人士均表示，正是這種獨(dú)具中國(guó)特色的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成了中國(guó)焦炭行業(yè)的現(xiàn)狀：當(dāng)焦煤價(jià)格上漲時(shí)，一些未與煤炭企業(yè)建立長(zhǎng)期合作協(xié)議的獨(dú)立焦化企業(yè)買不到煤，買不起煤。同時(shí)，不少鋼鐵企業(yè)都有煉化廠——以寶鋼、鞍鋼、武鋼為例，這三家的煉焦能力都可以滿足自身需求，不少鋼企的煉焦產(chǎn)能也較強(qiáng)，一旦焦炭?jī)r(jià)格波動(dòng)時(shí)，鋼鐵企業(yè)會(huì)首先減少外部焦炭采購(gòu)，以保證對(duì)自有焦化廠焦炭的消化，并對(duì)獨(dú)立焦炭企業(yè)的焦炭進(jìn)行壓價(jià)。

根據(jù)中國(guó)煉焦協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2004年，我國(guó)有1400多家焦化廠，到2009年為800家左右，減少了接近40%。企業(yè)平均規(guī)模從不到15萬(wàn)噸到去年超過(guò)40萬(wàn)噸——日本則在210萬(wàn)噸左右。但與此同時(shí)，由于受到國(guó)家重視，因此煤炭業(yè)和鋼鐵業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度也在不斷提升，因此盡管焦炭行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度有所改善，但相對(duì)于規(guī)模更大的煤炭企業(yè)和鋼鐵企業(yè)，其話語(yǔ)權(quán)仍顯微弱。因此業(yè)內(nèi)專家一直主張，要想擺脫在上下游的夾縫中游走于虧損邊緣的現(xiàn)狀，一方面要建立與煤炭企業(yè)、鋼鐵企業(yè)的聯(lián)營(yíng)機(jī)制，一方面要通過(guò)兼并重組來(lái)提高焦炭行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。

而在黃金干看來(lái)，要實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)，擺脫虧損困境的目標(biāo)，必須解決行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的難題。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進(jìn)程不斷加快，對(duì)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生了強(qiáng)勁的拉動(dòng)。“2004年，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量不過(guò)3億噸，2009年已經(jīng)超過(guò)6億噸，每噸鋼鐵都需要0.4～0.45噸的焦炭。”河北鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)宋繼軍稱。受鋼鐵產(chǎn)能無(wú)序釋放的拉動(dòng)，焦炭市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，即便是在國(guó)家淘汰落后焦炭產(chǎn)能的過(guò)程中，我國(guó)焦炭產(chǎn)能仍在不斷放大：2005年1月實(shí)行焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件以來(lái)，我國(guó)累計(jì)關(guān)停了1.5億噸落后焦炭產(chǎn)能。但同時(shí)，我國(guó)新建機(jī)焦產(chǎn)能達(dá)到1.4億噸，焦炭產(chǎn)能過(guò)剩的局面并未改變。

“目前，受下游需求不足的影響，很多焦化企業(yè)的產(chǎn)能并未完全放開(kāi)。一旦完全放開(kāi)，產(chǎn)能過(guò)剩的局面可能更加嚴(yán)重，那么焦炭行業(yè)的狀況將更加不妙。”聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)分析師穆文鑫補(bǔ)充道。

與此同時(shí)，為了保護(hù)焦煤等稀缺資源，改善我國(guó)出口產(chǎn)品中高污染、高耗能、低附加值產(chǎn)品比重過(guò)大的局面，國(guó)家于2008年8月開(kāi)始對(duì)焦炭出口征收40%的關(guān)稅。受此影響，2009年中國(guó)焦炭出口跌至54萬(wàn)噸，同比下降95.55%。這對(duì)原本就供大于求的焦炭行業(yè)進(jìn)一步帶來(lái)供需壓力。

不少焦化企業(yè)過(guò)于依賴煉焦產(chǎn)能，而不注重以附加值更高的化工產(chǎn)業(yè)來(lái)彌補(bǔ)煉焦產(chǎn)能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。因此穆文鑫認(rèn)為，焦煤的價(jià)格一般占到焦炭產(chǎn)品成本的85%以上的情況下，煉焦的盈利空間已經(jīng)微乎其微。“少焦、多化才能避免虧損。”對(duì)此，黃金干則認(rèn)為，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，鋼鐵行業(yè)與焦炭行業(yè)的產(chǎn)能增速將減緩，而焦炭出口又受到抑制的背景下，“那些有條件的企業(yè)應(yīng)該考慮盡快轉(zhuǎn)產(chǎn)”。

原料短缺

作為焦炭的上游原材料，焦煤在焦炭生產(chǎn)成本中的比重極高。因此，焦煤行情的一起一伏，決定著焦炭企業(yè)的陰晴雨晦。因此，即使不擔(dān)心焦炭銷路的鋼鐵聯(lián)營(yíng)焦化廠對(duì)焦煤的擔(dān)憂也從未停止。

相比較而言，中國(guó)的煤炭?jī)?chǔ)量要比其他能源豐富得多。但是，中國(guó)的煤炭資源一直存在著資源分布與消費(fèi)區(qū)域不統(tǒng)一、煤炭品種和質(zhì)量相差大、焦煤尤其是優(yōu)質(zhì)焦煤結(jié)構(gòu)性短缺的現(xiàn)象。從儲(chǔ)量基礎(chǔ)看，中國(guó)煉焦煤可采儲(chǔ)量約724億噸，約占國(guó)內(nèi)煤炭可采儲(chǔ)量26.2%。從儲(chǔ)量結(jié)構(gòu)看，強(qiáng)黏結(jié)性的主焦煤和肥煤分別占焦煤儲(chǔ)量的23.6%和12.8%，合計(jì)不過(guò)36%，但是從鋼鐵等下游行業(yè)的需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，要求強(qiáng)黏結(jié)性強(qiáng)和弱黏結(jié)性的配比為6 ：4。

根據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)顧問(wèn)武承厚在合肥舉辦的第四屆中國(guó)鋼鐵原燃料市場(chǎng)高峰論壇上提供的數(shù)據(jù)，去年國(guó)內(nèi)煉焦原煤的產(chǎn)量為13.2億噸，高品質(zhì)強(qiáng)黍煤的產(chǎn)量?jī)H為4.1億噸，按60%的利用率計(jì)算，僅能生產(chǎn)2.46億噸洗精煤，而需求應(yīng)該在2.65億噸以上。更關(guān)鍵的是，這至少2000萬(wàn)噸的優(yōu)質(zhì)焦煤缺口是無(wú)法用普通焦煤取代的。對(duì)此，中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)分析師穆文鑫解釋道：“低品位鐵礦石可以通過(guò)多次選礦，提升品位；但焦煤不一樣，電煤不可能變成焦煤，黏結(jié)度低的焦煤也不可能變成優(yōu)質(zhì)焦煤。”正所謂沙里可以淘金，但頑石無(wú)法變成美玉。

目前，根據(jù)工信部最新淘汰落后產(chǎn)能要求，鋼鐵行業(yè)在2011年底前，將淘汰400立方米及以下煉鐵高爐，淘汰30噸及以下煉鋼轉(zhuǎn)爐、電爐。為避免產(chǎn)能受到影響，興建大高爐成為鋼鐵企業(yè)的新選擇。高爐容積變大，對(duì)焦煤黏結(jié)度的需求也相應(yīng)提高，一般都要在95%以上。但中國(guó)多數(shù)焦煤的強(qiáng)度和耐磨性只能滿足1500立方米以下的高爐，在如今4000、5000立方米的大高爐逐漸興起的背景下，噸鋼能耗下降的同時(shí)，對(duì)強(qiáng)黏結(jié)性焦煤的配比也進(jìn)一步提高。所以隨著大高爐的普及，優(yōu)質(zhì)焦煤缺口會(huì)越來(lái)越大。

與此同時(shí)，我國(guó)80%埋藏在1000米內(nèi)的焦煤分布在山西、貴州兩省，而作為需求方的鋼鐵企業(yè)和煉焦企業(yè)多分布在東南沿海，鐵路運(yùn)力不足，汽車運(yùn)費(fèi)太高——京藏高速大堵車就是中國(guó)煤炭運(yùn)輸“腸梗阻”的一次集中爆發(fā)，進(jìn)一步加劇了焦煤供應(yīng)緊張的局勢(shì)。與此相呼應(yīng)的是，隨著目前全國(guó)氣溫普遍走低，突擊運(yùn)輸保電煤成為煤炭企業(yè)以及鐵路貨運(yùn)的首要任務(wù)，對(duì)焦煤運(yùn)輸帶來(lái)了較大的沖擊。

另外， 2009年，由山西而席卷全國(guó)的煤炭企業(yè)兼并重組很大程度上沖擊了中小煤礦企業(yè)的焦煤生產(chǎn)。以山西為例，按照規(guī)劃，到2010年底，全省礦井?dāng)?shù)量減少到1000 處，關(guān)閉中小煤礦產(chǎn)能約2億噸。這雖有利于焦煤的長(zhǎng)期供給，但對(duì)短期供給能力卻形成了一定的擠壓，因?yàn)槿缃翊蟛糠滞９っ旱V復(fù)工未復(fù)產(chǎn)。

武承厚還表示，焦煤尤其是優(yōu)質(zhì)焦煤作為稀缺性產(chǎn)品、不可再生資源，“應(yīng)進(jìn)行保護(hù)性開(kāi)采”。但就現(xiàn)狀來(lái)看，由于多數(shù)焦煤供應(yīng)商的設(shè)備、經(jīng)營(yíng)理念均有待提高，因此包括焦煤在內(nèi)的煤炭回采率過(guò)低——此前山西大量小煤礦的資源回采率只有15%左右，每采1噸煤要破壞和浪費(fèi)近6噸資源，每年要破壞和丟棄約20億噸的煤炭資源。而已開(kāi)采的焦煤原煤的入洗率、利用率局面亦不容樂(lè)觀。

海外謀略

基于以上種種原因，當(dāng)海運(yùn)費(fèi)用和國(guó)際市場(chǎng)低迷的時(shí)候，黏結(jié)度相對(duì)更高的進(jìn)口焦煤更受到焦化企業(yè)的青睞。轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在2009年。當(dāng)時(shí)深陷金融危機(jī)的不少國(guó)家對(duì)焦煤的需求趨向低迷，帶來(lái)了國(guó)際焦煤價(jià)格的一度走低，品質(zhì)相仿的國(guó)外煉焦煤到岸價(jià)比之國(guó)內(nèi)少200多元人民幣，價(jià)差甚至一度超過(guò)250元。

“此外，國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始從政策層面鼓勵(lì)焦煤進(jìn)口。”武承厚介紹說(shuō)。據(jù)悉，之前國(guó)家以出口退稅的形式鼓勵(lì)焦煤出口，但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的變化及對(duì)稀缺資源重要性認(rèn)識(shí)的不斷加深，于2004年叫停了煉焦煤的出口退稅，其后又降低了進(jìn)口關(guān)稅。“這體現(xiàn)了國(guó)家決策層面認(rèn)識(shí)的不斷進(jìn)步。”因此，繼2009年進(jìn)口量激增5倍之后，2010年1-8月的焦煤進(jìn)口達(dá)到了2935.6萬(wàn)噸，較2009年同比增長(zhǎng)36%。在全球焦煤貿(mào)易量中所占的比重也驟然升高到20%以上。

由于中國(guó)既是能源消費(fèi)大國(guó)，也是生產(chǎn)大國(guó)，“影響供求關(guān)系的源頭在國(guó)內(nèi)，中國(guó)對(duì)煤炭行業(yè)的宏觀調(diào)控重點(diǎn)也在國(guó)內(nèi)”。所以武承厚認(rèn)為，目前進(jìn)口量的增加并不會(huì)對(duì)中國(guó)焦煤行業(yè)帶來(lái)太多沖擊。另外，與鐵礦石進(jìn)口嚴(yán)重依賴三大礦商的局面不同，中國(guó)目前進(jìn)口焦煤的源頭比較分散，蒙古、澳大利亞、俄羅斯、南非等多個(gè)國(guó)家都在為中國(guó)提供焦煤，“不像鐵礦石那樣，資源過(guò)分集中在三大礦商手中”。因此穆文鑫認(rèn)為：“綜合多方因素來(lái)看，雖然需求在不斷增長(zhǎng)，但10年之內(nèi)，中國(guó)焦煤應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)鐵礦石那樣大量進(jìn)口、受制于人的被動(dòng)狀況。”

武承厚同時(shí)提醒道：“對(duì)于現(xiàn)狀，確實(shí)不用過(guò)于擔(dān)心；但對(duì)于未來(lái)，絕不可掉以輕心。”他解釋稱：“如今保護(hù)稀缺性資源已經(jīng)成為全球共識(shí)，而全球儲(chǔ)量都不太豐富的焦煤尤其受到各方關(guān)注。”全球最大的焦煤生產(chǎn)商必和必拓已經(jīng)將焦煤年度協(xié)議價(jià)改為季度協(xié)議價(jià)。對(duì)此，廈門大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)提醒道：“建立煤炭海外儲(chǔ)備迫在眉睫。”他表示，為了避免鐵礦石和石油價(jià)格被控的悲劇重演，中國(guó)企業(yè)要未雨綢繆，在進(jìn)口煤炭的同時(shí)，要盡量多控制好源頭，以購(gòu)買當(dāng)?shù)氐V山為主。

此外，聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)首席分析師馬忠普認(rèn)為，在中國(guó)資源無(wú)序開(kāi)發(fā)多年之后，當(dāng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成為中國(guó)下一步發(fā)展基調(diào)的事后，中國(guó)企業(yè)開(kāi)發(fā)海外資源，既有助于帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，也有助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的調(diào)整。對(duì)于飽受原料供應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)壓力的焦化行業(yè)，應(yīng)該也有較大的幫助。但與頻頻出擊的鐵礦石權(quán)益礦相比，無(wú)論是煤炭企業(yè)、焦化企業(yè)還是鋼鐵企業(yè)，中國(guó)企業(yè)在海外煤炭資源上的動(dòng)作顯得要遲緩得多。對(duì)此，穆文鑫認(rèn)為，他們?cè)谠u(píng)估了海外開(kāi)發(fā)煤礦的難度之后，往往會(huì)退而求其次，繼續(xù)維持進(jìn)口現(xiàn)狀。

“關(guān)鍵在于企業(yè)的危機(jī)意識(shí)相對(duì)較淡薄，換句話說(shuō)，就是還沒(méi)逼到非做不可的程度。”“我的鋼鐵網(wǎng)”總監(jiān)徐向春認(rèn)為，未必要等到鐵礦石悲劇重演的時(shí)候才想起海外出擊，“要看得長(zhǎng)遠(yuǎn)一些，不能再臨渴掘井。