核電維修及備件市場空間廣闊

除了新設備市場，未來備品備件市場規模也很大。到2014、2015 年左右，屆時首批國內設備商制造的設備投入運營。蒸發器和穩壓器備件需每年更換，且單價高于成臺設備，一重測算其市場規模為每年100 億，廣核測算年需求160 億。如果公司加強與下游公司的合作將獲得較大份額。

公司“十二五”規劃雄心勃勃

公司規劃2012年產值接近200億，2013年產值必須超過200億，2015 年力爭達到500億。其增量來自于核電系統總承（NSSS）及出口、海洋平臺總承、海水淡化總承、海上風電。

2009‐2012 年基本是公司的轉型期，在競爭格局不發生變化的情況下，公司收入和利潤將穩定增長，收入復合增速25%‐30%，利潤復合增速30%‐40%。如果行業競爭格局發生有利變化則公司業績爆發增長期將提前到來。

公司在核電產業鏈中的地位不斷提升

全國來看，目前核電鍛件產能供求基本平衡，中國一重市場占有率高。核島成臺主設備產能已經出現過剩，一重的思路是與下游公司加強合作，公司在這一領域的競爭前景值得期待。如我們此前觀點，公司在國內獨一無二的核電鍛件制造地位是公司在核電產業鏈上的核心競爭力，公司正在產業鏈競爭中發揮其話語權。