行業觀點:

據報道,預計到2012年,北京市將推廣3萬輛私人電動乘用車,并配套建設充電站100座以及3.6萬個電動車充電樁。這表明,具備本地車廠的地方政府動力十足,將不斷上調新能源汽車發展規劃,北京、杭州、廣州等地已經打響第一槍。我們預計2012年前新能源汽車增量1.2萬輛,保有量將超過15萬輛,2011-2012年行業將保持260%的復合增長,將成為最具吸引力的新能源子行業。

多晶硅行業準入標準的出臺對行業發展是重大利好。1)在行業“過剩”提法早已不再的今天,仍然強調準入標準,其意在調結構,而不是控制規模。大廠的擴產不會受限,而行業進入的壁壘提升,長期競爭格局會改善;2)從短期來看,由于新項目不再批復,多晶硅的供應將會受限,價格將進一步走強。3)多晶硅行業是光伏產業鏈上非常重要的一環,國家在十二五規劃中大力強調“產業核心競爭力”。此次“壓小”的政策出臺,我們有理由相信“扶大”的政策在后面,對行業龍頭企業的扶植力度會相應增加。對領先企業擴產的支持也會放寬口子。

本周重點新聞及評論

光伏市場每周熱評:意大利2010年光伏裝機量達到1.85GW

2010年意大利光伏裝機量達到1.85GW,2011年底裝機總量或將達到7GW。

2009年意大利光伏裝機量為711MW,2010年同比上升160%。由于2011年上半年仍將維持2010年的優厚補貼政策,目前申請上半年安裝的裝機量已經達到了2.8GW,因此,預計2011年光伏安裝量將達到4GW。

輸配電市場每周熱評:2010年特高壓輸電交易電量同比翻番

數據顯示,特高壓交直流示范工程在我國能源資源大范圍優化配置方面發揮的作用日益明顯。特高壓輸電交易電量181.7億千瓦時,同比增長105.01%,占國家電力市場總交易電量的5.1%。

電動車市場每周熱評:北京市兩年內將建成百座電動車充電站

北京市兩年內將建成百座電動車充電站。預計到2012年,本市將推廣3萬輛私人電動乘用車,并配套建設充電站100座以及3.6萬個電動車充電樁。

重點推薦公司排序

浙富股份:1)公司近日公告收購浙江臨海電機有限公司,在增厚業績的同時,實現了向上游關鍵零部件的延伸,提升了毛利率水平和持續研發能力;2)公司是大中型水電設備及抽水蓄能設備全國龍頭,市場份額僅次于東方電氣。在十二五水電大開發的大背景下,是唯一具備100%彈性的重大受益者。

三普藥業:公司作為國內輸電設備市場領導者,在高端、特種線纜行業獨占鰲頭:1)獨有碳纖維復合導線技術,通過核心部件國產,具備全面推廣條件,即將拉動業績跨越式發展;2)十二五高端電網投資發力,公司適時增兵高端線纜及ACCC,將盡享行業高度景氣;3)加力發展新能源、海纜、船纜、鐵道線纜,在享受細分市場高增長的同時,大幅提升盈利能力。

大洋電機:公司是新能源車行業最具業績彈性和壁壘的標的:1)新能源車電驅動系統業績貢獻3年增長4倍,12年占比超50%;2)空調節能化,直流無刷電機迅速替代傳統產品,價格毛利率雙翻番;3)永磁直驅電機唯一實現量產的國內大廠,受益國家電機補貼帶來的市場井噴。

萬力達:公司控制青山礦業,90%為稀有資源鏡鐵礦,該礦種經簡單物理加工制成云母氧化鐵灰后,單位附加值極高,且國家近年對重防腐漆提出強制性標準,國內供求缺口明顯。保守估計,該業務將為公司今明2年貢獻EPS分別0.40元和1.08元。公司同時是網外廠礦企業電力自動化龍頭,數字化變電站+電力電子產品支撐公司傳統業務35%復合增長。