3月26日，工信部官員首次在公開場合就大力發展智能電網和特高壓做出表態。此后第二天，市場反響熱烈，各大證券公司紛紛力捧特高壓和智能電網板塊，給出“增持”評級。而上周特高壓板塊也持續“給力”，特高壓概念股集體走強。

業內人士認為，特高壓將成“十二五”電網建設最強音。此外，受日本核危機的影響，我國核電項目停止審批，新能源發展受到空前重視，特高壓、智能電網建設進一步受益。

特高壓進入大發展時期

工信部副部長蘇波日前在中國電力企業聯合會主辦的“2011年經濟形勢與電力發展分析預測會”上表示，要力促能源裝備產業綠色發展。他特別指出，實現能源裝備綠色發展，一是要大力發展高效潔凈燃煤發電裝備；二是發展先進輸電技術裝備，大力發展特高壓；三是發展智能電網。

2011年是特高壓建設的關鍵之年，也是最有可能迎來建設高峰的一年。

據國家電網公司規劃，“十二五”期間，將投資超過5000億元建成“三縱三橫”特高壓交流骨干網架和11項特高壓直流輸電工程，投資額相當于2個三峽工程，其中交流特高壓的投資額約占三分之二。

特高壓“十二五”期間的大手筆投資，給電力設備企業帶來巨大市場份額。中銀國際在最新的行業報告中認為，特高壓行業集中度高，與“十一五”不同，特高壓將成為拉動“十二五”電網投資的“發動機”，大規模投資將使龍頭企業的業績大幅增加。

今年兩會明確提出，特高壓、智能電網納入“十二五”規劃。規劃中明確提出，“適應大規模跨區輸電和新能源發電并網要求”的區域主干電網，“推進智能電網建設，切實加強城鄉電網建設與改造”，“加快大型煤電、水電和風電基地外送電工程建設”。這些都構成智能電網和特高壓建設進一步建設的必要條件。

國泰君安分析認為，規劃從新能源和煤電送出的需求提出發展特高壓，將行業發展升級為國家戰略。本次工信部的表態可理解為對規劃的后續解讀，相信會有更多部門提出更為細致的發展目標和計劃，行業進入政策密集期。

后續特高壓項目核準、招標將再次成為特高壓板塊的催化劑。

大建智能變電站

相關企業受益明顯

在加快促進能源裝備的綠色低碳發展方面，蘇波認為，智能電網可以有效地兼容風能、太陽能等間歇式新能源，能夠加強電力需求側和供給側的銜接，提高輸配電效率。

以太陽能光伏為例，目前我國太陽能光伏電池產量已居世界首位，但絲網印刷機、高溫燒結爐等關鍵設備仍主要依靠進口，大大增加了我國太陽能光伏電池的投資和生產成本。這就迫切需要加快能源裝備制造的基礎裝備研發和產業化力度，切實提高產業自主發展能力。

提升自主創新就要加大投資力度。申銀萬國研究認為，“十二五”智能化年均投資將翻倍增長。

國金證券也認為，未來10年是智能電網的投資高峰期。智能電網作為經濟高效、安全可靠的交互式電網，是我國發展節能環保、新能源、新能源汽車等新興產業的必然產物，符合我國綠色、節約經濟的發展戰略，在當前高油價背景下尤為重要。

“智能化”改造的排序依次為用電側、變電側和調度側，其中，智能變電站建設帶給上游設備企業投資增量更為明顯。