從不來梅（Bremen）市中心驅車到不來梅港（Bremenhaven）大約要半個多小時。不來梅港是納入德國政府發展海上風電的五大出港基地之一，為北海（North Sea）的海上風電項目提供出港和后勤服務。港口不遠處就是海上風電工業園區風機試驗區，幾十臺高達上百米的風機正在緩緩地轉動。這些風機來自參與海上風電開發的不同風機制造企業，主要用來進行數據采集和測試。盡管中國已經有四家風機制造企業產量進入世界前十之列，但是眼前沒有一臺風機來自中國。對于雄心勃勃要走向世界的中國風機設備制造商來說，風電發展大國德國是一個堅實的屏障。

中國企業并非沒有機會。金風科技2008年就收購了德國直驅永磁風力發電技術公司Vensys，雖然尚未打入德國市場，但已和歐洲以外的多家公司通過轉讓技術許可使用的方式，簽訂了多個兆瓦機組訂單。陷入財務困境的德國海上風機運營和制造商BARD公司，正在尋找潛在的買家，不少歐洲海上風電項目發展商也在從中國尋找資金來源。

不過，這些機會并非唾手可得。在另外一些業內人士看來，最為現實的機會乃是傳統的鋼結構和重工機械制造企業，他們可以提供海上風機的水下基礎和塔筒。“這將是中國造船企業及大型鋼構企業，在目前國際船舶市場低迷時期的一個新商機。”在德國造船及海洋工程界工作了20多年的工程師趙航宇說，國內已有數家大型企業在規劃布局進入這塊市場了。

陸上風電機會難覓

歐洲是世界風電發展的先行者和技術標準的制定者，丹麥、德國、西班牙的實力尤其強大。根據歐洲風能協會的統計，歐洲風機制造商在歐洲本土的市場占有率高達89％。經過20余年的發展，歐洲陸上風電市場已經非常成熟，基本趨于飽和。用德國風能協會（German Wind Energy Association）主席赫曼·阿爾伯斯（Hermann Albers）的話來說，德國陸上風機已經“顯得有些擁擠”了。

另一方面，德國的陸上風電市場依然面臨著新一輪的增長，只是重點不在開發新的風電場上，而是置換（repowering）現有已經超過或接近運行年限（15年－20年）的老式風機。為了鼓勵風機置換，德國政府在2009年對“德國可再生能源法案”（German Renewable Energies Act）進行了修訂，運營商可獲得每千瓦時0.5歐分的置換獎勵金。此舉是為了在有限的土地開發利用情況下，通過更新現有的風機來生產更多的電。

根據德國風能研究院（German Wind Energy Institute）的統計，2010年德國就有116臺總計56兆瓦的風力發電機組被拆除，取而代之的是80臺總計為183兆瓦的新機組。置換在未來數年將會不斷增加。目前，德國大部分風機制造商為陸上風電研發了最低1.5兆瓦的風力發電機組，最大的可以達到3.5兆瓦。

這對風機制造商來說是一個巨大的機會。但是，《新世紀》在跟德國一些業內人士的交流中，大部分人對中國風機制造商進入該領域的前景并不看好。

德國聯邦貿易與投資署可再生能源與資源項目經理安妮·布勞爾蒂佳姆（Anne Bräutigam）認為，德國陸上風電市場已經非常成熟，運營商和制造商之間也已經建立起緊密的合作和營銷關系。最關鍵的是，由于銀行在向開發商提供貸款時，要求開發商必須選擇經過權威機構認證并有良好過往運行記錄（tracking record）的制造商，而中國風機制造商缺乏足夠的認證資質和運行記錄，很難被認可。

不少人喜歡用中國企業在太陽能光伏板的出口來做比較，認為中國風機也將步其后塵——目前中國太陽能光伏產品的出口占到國際市場的七成至八成。對此，德國風能協會主辦的《新能源》雜志主編漢娜·梅指出，太陽能和風能市場完全不同，兩者不能簡單類比。

光伏產品是標準化的產品，技術門檻低，銷售對象主要是經銷商，而非終端用戶——多為個人或社區。終端用戶到經銷商那里買產品，可以對制造商一無所知。因為不同品牌的產品大同小異，價格優勢就會凸顯出來。另外，光伏產品安裝也很方便，并不需要制造商的參與。

風能則完全是另一個故事——技術標準高，難度大，制造商必須與終端用戶直接接觸，根據對方的要求提供定制的產品，并參與安裝和提供售后服務，而非一賣了事。因此，制造商的品牌和聲譽就變得非常重要。

海上風電蓄勢待發

陸上風電機會很小，但處在起步階段的海上風電，有可能成為一個新的契機。

2010年9月，德國聯邦經濟和技術部發布了《德國聯邦政府能源方案》， 對德國的能源供應進行了“徹底重新定位”。新能源方案確定，至2050年可再生能源將在德國的能源結構中到占60％，并占電力供應的80％。

今年3月的日本福島核事故之后，德國政府決定在未來十年內逐步終止境內所有核電站，2022年徹底退出核能。核電目前占德國整個能源結構的23％，如何在短時間內補上這一缺口，海上風電被賦予了重任。

根據德國政府的規劃，德國海上風電未來將占到整個風力發電的25％，而一般國家這個比例僅為10％。到目前為止，北海和波羅的海已經并網發電的項目共有五個，另有25個項目已經通過審批在建，還有超過80個項目正在立項審批過程中。

為了扶持海上風電，德國政府出臺了很多政策。2010年發布的能源方案指出，為了實現到2030年使海上風電裝機容量達到25GW的目標，總共還需投資750億歐元。而首批10個海上風電站的建設將得到政府的資助，德國復興信貸銀行在2011年設立了50億歐元的市場利率“海上風電”專項貸款額度。

此外，德國政府還為海上風電提供了比陸上風電有利得多的補貼政策：最初的方案是，前12年每千瓦時補貼15歐分，12年之后降為每千瓦時3.5歐分。但在風電行業的游說下，德國政府修改了政策，從2012開始將補貼標準提高到每千瓦時19歐分，但補貼年限由12年降至8年，8年后的補貼標準維持不變。陸上風電頭五年的補貼標準，則為每千瓦時9.2歐分。

之所以提高海上風電的補貼標準，主要原因是海上風電開發投資規模比陸上風電要大得多，難度也比想象的要大。如果不提高補貼標準，開發主體——基本上是大的能源公司，沒有足夠的激勵去加快開發進程。

德國第一個海上風電試驗項目——12臺機組總計60兆瓦的Alpha Ventus——從1999年正式立項，到去年4月才得以并網發電，歷時近12載，比原定計劃晚了一年半。

海上風電建設是一項龐大的系統工程，涉及諸多方面，包括融資、審批、風電場自然環境調整、海上風電項目的規劃管理、風機設備選型、海上建設期項目管理，以及海底電網供電規劃（并網）。每一個方面都和陸上風電不同，每一個方面也都要復雜得多。

以審批為例，德國陸上風電項目只需通過當地政府即可；海上風電項目則分為“專有經濟區”（Exclusive Economic Zone）和“12海里區”。前者需經德國聯邦海洋和水道測量局（the Federal Maritime and Hydrographic Agency）審批，后者則由相應的四個州負責。

為了保護海岸線和近海潮汐，以及不影響進港航道，德國聯邦海洋和水道測量局要求海上風電場建在遠離陸地的地方。德國的公眾也不愿意看到海上風機出現在近海的自然景觀里，認為是一種破壞。妥協的結果是，Alpha Ventus選址在了北海離岸45公里遠的地方，水深達30米。

根據德國海上風電官方網站提供的信息，其他申請的項目也多在離岸30公里之外，水深在20米至35米之間。而英國、丹麥等國家的海上風電場離岸要近得多，那里的公眾也不介意大型風機出現在視線里。

離岸遠意味著運輸距離長，氣候條件差，維修成本高，海床基礎和風機的水下基礎也必須做得更大更深，因此，德國的海上風電項目比其他歐洲國家復雜和困難得多。歐盟有立法規定，水下施工噪音在700米外處測量，不能超過160分貝，以保護海洋生物。

高風險意味著高成本。一個海上風電項目的投資額至少在10億歐元以上，其中僅一個風電的水下基礎就耗資500萬歐元左右。但這也可能成為中國企業的機會所在。

如何打開一扇門

今年8月，美國私募投資基金黑石（Blackstone）宣布，計劃投資總計25億歐元在德國已獲批準的兩個在建海上風電項目上。其中12億歐元將投在北海一個名為“Meerwind”（海風）的項目上，該項目將安裝80臺風機，計劃在2013年完成；另一個投資項目將安裝64臺風機，計劃于2016年完成。黑石是第一個投資德國海上風電的私募基金。英國《金融時報》援引黑石管理高層的話說，黑石還有意購買一個德國海上風電項目的開發許可證。

黑石鎖定投資的“Meerwind”同時獲得了四家德國保險公司組成的財團擔保。這也是保險機構第一次為海上風電項目擔保。四家保險公司之一的德國安聯保險公司氣候解決方案（Allianz Climate Change Solutions Gmbh）首席執行官桑德修威爾（Armin Sandhoevel）在接受財新記者采訪時說，保險公司介入的前提是“可保險性”（insurability）。從海上風電項目來說主要看兩個方面，一是政策法規風險，二是技術風險，前者更重要。他認為，德國政府的政治支持足夠，補貼政策調整后增強了投資的吸引力。而技術風險經過幾個已經并網運營的項目來看也被證明是可控的，雖然“仍存在著巨大的技術和運營風險”。

桑德修威爾指出，對中國企業來說，作為投資者進入海上風電市場或許是一條捷徑。方式則有兩種，一種是純財務投資，另一種是通過收購一家本土風機設備制造商。

國際風電行業最有影響力的咨詢公司之一丹麥Make Consulting合伙人斯汀·尼爾森（Steen Broust Nielsen）在接受財新記者郵件采訪時亦表示，財務投資是目前市場非常關鍵的一個要素，可以起到敲門磚的作用，通過這一方式可以獲得市場經驗、實際知識，以及建立業務記錄，“雖然將長遠國際業務發展建立在財務投資上，并不是一個可持續性的戰略，但這可以為中國制造商打開一扇門。”

一個多月前，挪威的一個海上風電項目開發商便宣布，鑒于有可能獲得融資機會，他們或許會選擇中國風機設備制造商的產品。華銳風電（601558.SH）在愛爾蘭參與的陸上風電項目采用的也是這一方式。

今年7月，華銳風電宣布，將參與愛爾蘭一個總計1000兆瓦的風電項目的建設，由國開行提供部分信貸支持。該項目的總投資額為15億歐元，為華銳第一個海外項目。但兩個月后，華銳身陷一場知識產權官司。華銳昔日的合作伙伴美國超導公司指控，華銳員工竊取其商業機密，非法獲取并使用其一些風力發電機軟件代碼，要求索賠4億美元。

10月10日，華銳風電發布公告稱，已向北京仲裁委員會請求駁回美國超導的全部仲裁請求，并提出反請求索賠違約經濟損失近8億元人民幣。華銳風電后將索賠金額提高到10億元。

華銳風電與美國超導各執一詞，官司仍在膠著中。雖然官司尚未有定論，但對華銳在海外的聲譽造成不可避免的負面影響。消息人士對財新記者透露，在華銳官司解決之前，海外項目開發商無法繼續和其展開合作。

知識產權是中國公司的軟肋，也是最容易引發跨國訴訟的一個敏感領域。德國公司Enercon是為數不多的沒有進入中國市場、也不打算進入中國市場的歐洲風機設備制造商。德國業內人士告訴財新記者，這是因為該公司的創始人阿羅爾斯·沃本（Aloys Wobben）對知識產權的保護很在意，不信任中國公司。

風機水下機會

到目前為止，尚未有德國海上風電項目表示有意向中國企業融資。尼爾森也表示，他懷疑中國企業能否實質性地進入歐洲海上風電市場，后者比陸上風電市場的進入壁壘還要高，風險和成本也更大。“除非中國風機設備制造商收購市場現有的參與者，比如目前正在出售的BARD公司，或者更大的廠商。”

BARD的來歷并不小，其創始人是前俄羅斯天然氣公司總裁安戈爾特·貝卡（Arngolt Bekker)。2003年，貝卡看中德國的海上風電市場，隨身帶了幾百萬歐元作為種子資金來到德國，BARD工程公司由此誕生。據知情人士透露，貝卡之所以能打入準入限制嚴格的德國市場，是借助德國前總理施羅德的私人關系。BARD在“專有經濟區” 申請到以其名字命名的一塊大面積風電場——“BARD Offshore 1”，計劃安裝80臺風機，總發電裝機容量400兆瓦。

貝卡的個人野心不止于此，他不信任別的供應商，決定一切都由BARD來生產，從整機制造到運輸安裝船只，到風機的水下基礎。戰線拉得過長的BARD很快陷入財務困境，提供融資安排的銀行成為新的股東，決定將BARD的十幾個分公司整體出售。

11月初，韓國大宇造船和海洋工程公司（Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co.）向《華爾街日報》表示，有意競購BARD資產，但尚未決定是只購買部分股權還是整個公司。

據了解，目前中國國電聯合動力對BARD6兆瓦風機機組的技術非常有興趣，已經多次前往德國。不過，德國業內人士對BARD分拆出售給中國公司的可能性并不看好。

天泰海洋（Tiantai Offshore）工程執行董事趙航宇對中國企業的機會另有看法。趙造船工程師出身，在德國造船及海洋工程界工作了20多年，后延伸到海洋工程及海上風電領域，曾經擔任過德國勞氏船級社GL駐中國代表，主持建立了德勞GL風電認證體系在中國的運營系統。他現在回到德國，作為資深船舶及海上風電專家，為中德雙方海上風電領域相關企業提供技術咨詢服務。

趙航宇認為，歐洲這一輪大規模海上風電建設，風機制造這一塊，中國企業機會很小。

歐洲公司作為先驅者，幾十年來已經建立起了非常完備的研發、質量保證體系，中國風機制造企業的價格優勢在德國這樣的市場并不很重要，特別是海上風電，安全性和可靠性才是重中之重。但是，海上風機基礎，即風機水下部分，以及風機塔筒，主要是大型鋼結構，則是中國企業最大的一個商業機會。

趙航宇預計，從2014年建設高峰開始，到2025年第一批建設完成，每年僅德國就將需要樁機基礎600臺，而目前德國本土每年供應差不多100來臺，能做的只有少數幾家，其中一家還屬于BARD控股。

“他們現在都在想辦法找出路，質量、價格、交貨期保證，比來比去，還是找到中國，大連重工、南通熔盛等諸多國內企業都有實力做。”趙航宇介紹說，已經有國內企業開始行動了。就在財新記者參觀不來梅港的那天晚上，趙航宇送完記者，又要開車去機場接國內江蘇來的一個代表團。