近日，美國總統奧巴馬訪華讓包括太陽能光伏產業在內的清潔能源行業再度成為市場關注焦點。與此同時，財政部、科技部、國家能源局等三部門近日聯合發布了《關于做好“金太陽”示范工程實施工作的通知》(以下簡稱《通知》)，擬對光伏行業提供200億元補貼，并在兩三年內完成“金太陽”示范工程。有分析師指出，示范項目的推動必將帶動光伏產業的巨大需求，國內光伏市場有望在未來兩年實現爆發性增長。

利好政策顯示政策扶持決心

財政部等三部門發布的《通知》對招標程序提出了嚴格的標準，除了招標條件必須符合《“金太陽”示范工程基本要求》的規定外，招標條款也不得含有要求使用本地產品等地方保護內容。同時，示范項目被要求加快實施，建設周期原則上不超過一年。希望申請今年財政補助資金的項目業主單位在完成前期準備工作后，須在本月底前將相關材料上報財政部等三部委。

上述通知要求是對之前公布內容的補充，上周末財政部等三部門曾表示，投資200億元的“金太陽”示范工程總共安排294個示范項目，發電裝機總規模為642兆瓦，較原定500兆瓦的規模增加了30%，相當于去年我國太陽能裝機容量145兆瓦的4.4倍之多。其中，大型工商企業用戶側并網光伏發電(即“太陽能屋頂”)項目232個，裝機規模290兆瓦，所發電量由用戶自用；大型并網發電項目35個，裝機規模306兆瓦，所發電量接入電網輸送。其余為無電地區離網系統。

光大證券認為，在“金太陽”示范工程之后，近期國家還將出臺一系列利好光伏市場的政策，包括《新能源產業發展振興規劃》、《節能減排產業發展振興規劃》(利好光電建筑)、“光伏上網電價辦法”等。國家在“金太陽”項目的審批中，體現了對光伏市場發展的積極支持態度，這一態度將繼續體現在后續政策中，不排除繼續上調規劃目標的可能性。在國家政策的大力扶持下，國內光伏市場的發展方向即將明朗，因此維持明后兩年的新增裝機容量分別為800兆瓦、1500兆瓦的預期。

貿易保護主義成惟一變數

國內市場需求旺盛，而國際市場方面也是潛力巨大。光大證券報告指出，目前日本、法國均已出臺積極的光伏電價政策，預計美國“清潔能源法案”也可獲批，光伏激勵政策超預期的可能性較大，2010年將是全球光伏市場又一個景氣周期的開端。因此可以預測，未來3年全球光伏市場的復合增速在50%左右。

同時，我國企業的成本優勢在增強：2009年以前，國內光伏產業鏈的硅料成本遠高于國外企業，價差最大曾達3倍。而今年硅價大跌，拉齊了國內外硅料成本。而國內光伏產業鏈非硅料成本遠低于國外企業水平，造成國內企業日益顯著的成本優勢。因而，盡管難以進入增長最快的美國和日本市場，國內光伏電池生產商仍能保持50%左右的復合增長率。而全球市場啟動和國內準入門檻提高，將會緩解硅料的價格壓力，上游價格將會小幅回升并穩定在60美元／公斤(稅前)以上。

惟一的不利因素在于貿易保護主義的抬頭將給國際市場增添變數。目前，德國的數家光伏企業已經向歐盟提交了申請，要求后者對從我國進口的太陽能電池實施反傾銷調查，美國的太陽能源公司也表達了同樣的欲發起反傾銷調查的愿望。如果上述申請成立，那么歐盟或將對我國進口產品征收高達60%以上的反傾銷稅。

相關數據顯示，去年我國生產的太陽能電池有90%以上用來出口，我國已經成為世界第一大太陽能電池制造國和出口大國。而近一年來，各家太陽能光伏企業與各地方政府又簽訂了40多個項目訂單。但在產能急速擴大的同時，光伏產業小企業林立的現狀并沒有改變，而這些小企業為了搶占市場往往采取低價銷售的行為。

價格上限保證利潤空間

《通知》中除了對招標程序的規定之外，還附帶了《金太陽示范工程基本要求》(2009年)。該要求對項目使用組件的價格作了詳細規定，晶體硅組件最高限價14元／峰瓦、非晶硅薄膜組件最高限價9元／峰瓦，并網逆變器中的單相逆變器最高限價5元／瓦、三相逆變器最高限價3元／瓦、獨立逆變器最高限價為3元／瓦。

“以70 美元／公斤的多晶硅單價計算，組件總成本在1.54 美元／峰瓦，折合人民幣10.47 元／峰瓦，以最高限價14 元／峰瓦計算，毛利率能達到25.2%，對于組件制造商來說，14元／Wp的單價是可以接受的。”湘財證券分析師馮舜表示。

湘財證券報告顯示，組件價格上限是否能被接受取決于多晶硅價格的走勢。當多晶硅單價達到150美元／公斤的時候，組件的總成本才會超過14元／峰瓦的上限。而當多晶硅單價為每公斤50、60、80、100美元時，對應的組件總成本分別為1.41、1.47、1.6和1.73美元。

太陽能多晶硅價格近幾年來的走勢可以用大起大落來形容：2005年以前，多晶硅的市場價格僅僅在30美元／公斤左右，而到了2008年，價格最高已經接近500美元／公斤。對于成本僅在30美元／公斤上下的國外技術先進廠商而言，利潤率一度高達1000%以上，是十足的暴利。

但是后來隨著國內多晶硅投資熱潮的產生，多晶硅產能出現了急速擴張。再加上歐洲各國在太陽能領域的政策發生重大轉變，全球光伏市場急劇萎縮，多晶硅價格也一落千丈。

目前，國際多晶硅市場單價基本在70美元／公斤的價位徘徊。另一方面，由于之前國內多晶硅產能建設的眾多項目將在未來1到2年內竣工投產，因此屆時產能可能達到全球總需求的兩倍，多晶硅單價基本無望再現當年的輝煌。