總部位于浙江上虞的上市企業臥龍電氣日前發布公告，對該公司董事陳永苗在窗口期違規減持進行了處罰。作為上市企業高管為何犯了如此低級錯誤，該公司董秘倪宇泰在接受記者采訪時表示這純粹是無心之過，“一不小心而造成的。”

　　臥龍電氣集團股份有限公司(600580)網站顯示，該公司主營各類電機、電子控制裝置、輸變電、機電一體化及電源產品，主導產品國內市場占有率20%左右并大量出口，公司綜合指標連續十年位居全國微分電機行業首位，綜合實力位居中國電機制造行業榜首。

　　此前，臥龍電氣董事陳永苗在季報發布前的窗口期違規炒股，并且在窗口期兩次賣出公司股票。9月25日，陳永苗賣出2600股臥龍電氣，而18天后的10月13日，陳永苗通過二級市場再次一口氣賣出自家公司股份15萬股，套現285萬元。而這距離臥龍電氣預約的三季報披露日10月23日僅有10天。根據證監會有關規定，上市公司董事、監事和高級管理人員在定期報告公告前30日內，也就是業內俗稱的窗口期不得買賣本公司股票，臥龍董事陳永苗“頂風作案”引起了業內的廣泛關注。

　　為此臥龍發布公告：公司2009 年第三季度報告披露時間為2009 年10月23日，公司董事陳永苗先生在定期報告披露前30日內賣出臥龍電氣152600股的行為，違反了中國證監會、上海證券交易所及本公司董監高買賣本公司股票的相關制度，給公司造成了負面影響，公司對其作出如下處罰決定：責令董事陳永苗先生書面檢查，并上報公司董事會；公司對其行為進行經濟處罰，處罰金額為人民幣156690元(以股票賣出均價19.03元/股與第三季度報告披露前30天2009年9月23日均價18.00元/股的差額計算)。

　　記者查閱了臥龍董事陳永苗的簡歷，陳永苗為上市公司臥龍電氣發起人之一，2004年2月至2005年9月任董事長，目前為公司董事。

　　而中國證監會對于窗口期高管買賣股票的規定是《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》，頒布于2007年4月5日。

　　對于陳永苗是不知規定還是“明知故犯”， 公司董秘倪宇泰認為規定陳本人應該是知道的，因為公司對于證券行業的相關法律法規會經常進行培訓和通報，但這一次陳在窗口期違規的確是不小心，“如果他是有意為之套利就不會只賣了十幾萬股，因為陳持有的股票市值在幾千萬以上。”

　　記者查閱了臥龍電氣資料，截止2009年9月30日陳永苗為上市公司主要股東第九名，持股3689105股，按照11月20日臥龍電機收盤價19.11元計算，陳擁有上市公司股票市值為七千余萬元。

　　臥龍電氣此次對董事陳永苗的處罰金額為人民幣156690元，而其賣出152600股所得高達290多萬。也就是說,公司對其處罰的金額只占其全部所得的5.3%。針對坊間手下留情的說法，臥龍電氣董秘倪宇泰認為在窗口期買賣股票這是違規而不是違法，這和證券法明文規定的六個月內短線交易違法還是有所區別，而且這個處罰相對于陳永苗董事年收入而言并不算輕，當記者問及陳永苗董事年收入，倪稱他并不在上市公司領取報酬，所以具體數目并不知情。

　　據臥龍電氣披露，陳永苗董事已于2009年11月16日將處罰金額繳入公司。

　　倪也坦陳陳永苗董事這次的確是不小心，對于上市公司而言也要因此吸取教訓，11月3日公司通過了《臥龍電氣董事、監事和高管持股及變動管理制度》,規定公司董事、監事和高級管理人員違反本制度規定買賣本公司股票者,一經查實,公司即對當事人進行相應行政處罰,情節嚴重給公司造成重大不良影響的,公司可依法免除其職務并可要求其承擔相應的經濟賠償責任。觸犯法律的,依照有關法律交司法機關處理。

　　而對坊間傳言陳永苗董事因此而被免職，臥龍電氣董秘倪宇泰告訴記者陳并未被免職，目前還是臥龍電氣董事。

　　此后記者致電上海證券交易所，該機構法律部一位賈先生認為，董事監事以及高管“誤操作”、“不了解相關規則”、“委托他人代管賬戶”以及對交易事項“不知情”等，均不足以構成從事違規交易行為的免責理由。了解并遵守窗口期等規定對上市企業高管而言是基本要求，像臥龍電氣董事陳永苗在窗口期違規一事不管其是否了解規定，都不影響最終對其違規交易行為的處罰。

　　歐洲證交所中國區前總裁潘康在接受記者采訪時表示，他曾經接觸過一些中國上市公司的董事高管，對于企業經營說的頭頭是道，但對資本市場一些基本規則卻是支支吾吾，他覺得最近上市公司高管違規多發主要原因還是在于違規成本太小，截至今年10月底，上交所已查處了上市公司董事監事高管45人次的違規交易行為。“如果在歐美資本市場，類似臥龍陳永苗董事這樣的違規事件一旦披露將是身敗名裂的。”(完)