中國的大膽承諾背后意味著每年上千億的投資機會，但受益者名單卻出乎意料

不出所料，即使是“拯救人類最后一次機會”的哥本哈根氣候會議，也很快進入到互相指責和爭吵的老套劇情中。哥本哈根市地鐵里的一位乘客對《環(huán)球企業(yè)家》抱怨說，幾個月來與氣候變化相關的新聞、會議充斥著他們的周圍，他開始懷念原來平靜的生活。

在推諉成風時，中國成為哥本哈根峰會為數不多的亮點。11月26日，中國政府做出“在2020年單位GDP二氧化碳比2005年下降40%至45%”的承諾。而此前幾個小時，美國剛承諾2020年溫室氣體排放量在2005年的基礎上減少17%，從數字上看，這的確是個較大的差距。

“發(fā)達國家已經做出了承諾，但這并不是一個令人滿意的數字。”發(fā)改委能源局應對氣候變化司巡視員高廣生對《環(huán)球企業(yè)家》表示，美國在2005年的基礎上減排17%，但經計算其在1999年的基礎上只減排了4%，距離全球要求的25%到40%來說相差甚遠。

事實上，中國和美國的“減排”承諾并非同一概念。二者主要的區(qū)別在于前者強調能源的使用量，后者則強調能源的使用結構。“這就像拿一個蘋果和一個橘子做比較，我認為這就是一個非常好的宣傳。”在美國清潔技術集團CEO Nicholas Parker 看來，減排數字的多寡已經并不重要，他最關心的問題在于中國下一步如何實現這個計劃。

對于中國領導人而言，這的確是一個棘手問題，原因在于：此項目標并非大眾理解的是中國的“國際承諾”，而僅是一項“國內目標”，這意味著除了少部分獲得國際金融援助的減排項目外，中國的大部分減排行動并不會接受國際監(jiān)督。眼下的問題在于，中國是否會把它上升成為“國際承諾”，一旦成為國際承諾，根據巴厘島路線圖，則要遵循“可測量、可報告和可核實”的原則—這將使中國的減排行動上升到一個全新的高度，當然，這對國民經濟帶來的負面影響也更大。

這對一個自愿減排的發(fā)展中國家來說的確有點過于苛刻了，即便是要實現更為溫和的“能源強度”計算的減排目標，中國仍需每年投入約GDP的1%，也就是2400多億人民幣來提倡清潔技術的使用。前中國氣候談判代表鄒驥的研究團隊的一項研究顯示，每個中國家庭每年要多負擔64美元的減排成本。“很多人都認為中國撈到好處了，”高廣生說，“實際是中國花了更多的錢。”

毫無疑問，中國政府是最后埋單人。對于那些早已認定中國將是清潔領域的全球最大市場的投資者而言，這確實是一個好消息。

受益者和受損者

“中國政府有錢對清潔技術進行補貼，其它國家政府并非這樣。”美國清潔技術集團CEO Nicholas Parker說。這一觀點得到了應用材料公司太陽能事業(yè)部總裁 Charlie Gay 的贊同，這家全球最大的太陽能光伏設備提供商之所以鐘情于中國市場，很大程度上是因為中國政府的“獨特之處”：與其它國家相比，中國一旦制定了政策就具有很強的延續(xù)性，對投資者來說并不用擔心政策的朝令夕改。

據摩根士丹利預測，中國潛在的節(jié)能市場規(guī)模達8000億元，在11月26日官方宣布這一目標之后，國內股市的環(huán)保板塊亦全線飄紅。“40%再提高一點也不是壞事，商機很大。”皇明太陽能副總裁譚洪起對《環(huán)球企業(yè)家》表示了其樂觀態(tài)度，這家中國最大的太陽能熱水器制造商希望借此進一步擴大市場分額。

資本市場對新能源板塊的熱情，暴露了很多投資者對減排商業(yè)機會的理解尚浮于表面。一直以來，發(fā)展新能源、傳統(tǒng)能源的清潔利用以及高耗能產業(yè)的產能限制這“三駕馬車”是全球各國應對減排的主要方法，但這三者在中國的商業(yè)機會卻不盡相同。

“按實際作用大小排序，效果最快的是淘汰落后產能，其次是傳統(tǒng)能源的清潔利用，最后才是新能源開發(fā)。”中投顧問能源行業(yè)首席分析師姜謙認為，風電、光伏等新能源被炒得最熱，但對減排的實際作用卻最小。國家能源局科技裝備司的一位官員亦對《環(huán)球企業(yè)家》表示，40%至45%的減排目標對風電行業(yè)的利好實際上并不明顯，而且風電設備在質量控制、并網仍存在很大障礙。

新能源的不成熟給其它行業(yè)留下了機會。其中，淘汰落后產能是容易、也是見效最快的減排方法，但時至今日，這一“多快好省”的辦法已經快要臨近“減無可減”的境地。截至今年6月底，中國已累計關停小火電機組5407萬千瓦，相當于每年減排二氧化碳1.24億噸。發(fā)改委副主任解振華在11月26號的新聞發(fā)布會上也提醒：“最近三年我們關閉了很多鋼、鐵、焦炭、小火電、水泥等廠子，把容易減排的都減排了，越往后節(jié)能、提高能效的困難會越大。”

答案的確有些出乎意料—此次減排的最大受益者是傳統(tǒng)能源的清潔利用。其中占據了能源消費總量68.7%的煤炭行業(yè)成為40%至45%減排的最大堡壘，同時，這也意味著煤炭的清潔利用技術的市場潛力。11月21日，IBM與新奧集團簽署了一攬子戰(zhàn)略合作協(xié)議，IBM將向這家以燃氣起家的河北民營企業(yè)進行戰(zhàn)略投資，在清潔煤技術上領先的新奧集團是今年7月美國能源部長朱棣文訪華的唯一到訪企業(yè)。而早在2007年，中國最大的發(fā)電企業(yè)華能就開始嘗試建立一些零二氧化碳和有毒氣體排放的清潔火力發(fā)電廠，其減排效果非常顯著。

沿著“老樹新芽”這條線索，一些意想不到的企業(yè)收獲頗豐。1個月前，澳大利亞Cool nrg公司就向墨西哥的中低收入家庭發(fā)放了100萬支節(jié)能燈，這些節(jié)能燈全部來自中國的制造企業(yè)，發(fā)放總量將達到3000萬支，10年內將減少700萬公噸的碳排放。不僅如此，“綠色”、“減排”的概念還在最近被廚房用品、空調、玻璃甚至殯葬業(yè)所追捧，廣東的殯葬業(yè)甚至開始倡導“水葬”以避免“火化”帶來的二氧化碳排放。

與此相對應，傳統(tǒng)行業(yè)的既有發(fā)展模式將遭到嚴峻挑戰(zhàn)。注定會遭受損失的除了傳統(tǒng)的鋼鐵、水泥、電力、鋁業(yè)等排放大戶外，航空業(yè)意外成為全球減排二氧化碳的首個犧牲品。鑒于全球航空業(yè)每年大約排放6.5億噸二氧化碳的現實，歐盟已經做出規(guī)定，在2012年以前，所有進出歐盟市場的全球2000多家航空公司都必須承擔減排責任。這意味著包括國航、東航、南航在內的11家擁有歐洲航線的國內航空公司都將付出巨額成本，預計每個座位的成本將上升300元。

“私營企業(yè)在減排中將扮演重要角色。”芝加哥氣候交易所副總裁黃杰夫告訴《環(huán)球企業(yè)家》。與國有企業(yè)巨頭把持傳統(tǒng)能源領域不同，民營企業(yè)早以其敏銳的嗅覺在新能源、節(jié)能減排以及循環(huán)利用行業(yè)深耕細作，幾乎每一個細分領域都有一批民營企業(yè)占得先機。早在2001年就開始專注投資民營清潔企業(yè)的青云創(chuàng)投在坐了幾年冷板凳后，已有江西賽維LDK和南京中電光伏兩家實現上市，成為全球清潔技術風險投資領域的領先者。當然，基于減排戰(zhàn)場更多地發(fā)生在傳統(tǒng)能源和制造業(yè)，中國政府仍需要建立市場機制引導民營企業(yè)與傳統(tǒng)巨頭們走在一起。