氣溫驟降，暴雪數(shù)日不退，多省電煤再度告急。大批煤炭運(yùn)輸困難使煤價(jià)上漲預(yù)期加劇；電煤庫(kù)存告急，部分省份拉閘限電；各界擔(dān)心第三次“氣荒”再次來臨。一場(chǎng)大雪將能源產(chǎn)業(yè)一些長(zhǎng)期存在的問題凸顯出來

　　國(guó)家電網(wǎng)對(duì)重點(diǎn)電廠的存煤情況監(jiān)控顯示, 截至1月3日,華東、華北電廠的存煤可用天數(shù)僅為7天,華中地區(qū)為10天,已經(jīng)觸及或接近7天的存煤警戒線。

　　而華南,電廠的存煤仍然寬裕些——目前的可用天數(shù)為21天,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于該地區(qū)政府建議的15天的存儲(chǔ)水平。

　　“極端的天氣因素僅僅只是誘因。”廣東省經(jīng)信委一名不愿透露姓名的官員說,華北華中諸多電廠缺煤,很大程度上是緣于對(duì)冬儲(chǔ)煤的形勢(shì)有誤判。

　　他說,去年10月之前,華東等地區(qū)的電廠,7天的存煤就足以應(yīng)付需求,動(dòng)力煤基本可以隨用隨買,電廠并不愿意將資金過多耗在存煤上;但10月后,持續(xù)的極端天氣、需求超預(yù)期恢復(fù)、西電近三成的減幅等多因素疊加,以致市場(chǎng)上動(dòng)力煤日趨緊張。

　　與之對(duì)比的是,美國(guó)電(600795,股吧)廠的存煤天數(shù)一般都在50天以上,即便連續(xù)一個(gè)月的暴雪,也不至于影響發(fā)電。而日本歐盟等地區(qū)存煤可用天數(shù)一般也都在一個(gè)月以上。

　　曾在中煤集團(tuán)任職多年的長(zhǎng)貿(mào)咨詢有限責(zé)任公司總經(jīng)理黃騰對(duì)記者分析,電廠低存煤的運(yùn)作手法背后暗含著煤電雙方多年未解的矛盾。電力企業(yè)要求漲電價(jià)的訴求未能完全兌現(xiàn),加之上游煤價(jià)的市場(chǎng)化,使得電力企業(yè)并無動(dòng)力維持正常水平的動(dòng)力煤庫(kù)存。

　　　　原因1:秦皇島凍港封航

　　電煤告急的消息在去年11月份已經(jīng)傳出,只是當(dāng)時(shí)僅僅只有華東地區(qū)電煤緊張,別的區(qū)域電煤供應(yīng)還算正常。

　　中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心分析師李廷的觀測(cè)發(fā)現(xiàn),華東地區(qū)電廠動(dòng)力煤庫(kù)存維持在7天的存煤警戒線上已經(jīng)近兩個(gè)月;華北地區(qū)的存煤可用天數(shù)在12月中下旬出現(xiàn)驟減,從此前的兩周減至一周。

　　持續(xù)的極端天氣被認(rèn)為是電煤緊張的原因之一。

　　秦皇島港港務(wù)集團(tuán)人士介紹,自去年10月下半月以來,北方沿海地區(qū)出現(xiàn)罕見的大風(fēng)、大霧等惡劣天氣,受此影響,秦皇島、唐山、天津、黃驊等主力煤炭發(fā)運(yùn)港持續(xù)多天封航,僅秦皇島港從10月下半月到11月份封航時(shí)間就長(zhǎng)達(dá)10多天,12月份雖以晴好天氣居多,但也有長(zhǎng)達(dá)20多小時(shí)的封航。

　　封航造成北方港口船舶無法正常進(jìn)出港、煤炭發(fā)運(yùn)量下降,港口錨地壓船、庫(kù)存高攀,并直接造成鐵路運(yùn)輸不暢,而產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)便是煤炭生產(chǎn)和外運(yùn)量被迫減少,發(fā)煤礦站只能以運(yùn)定產(chǎn)。

　　氣溫的驟減使得取暖需求明顯增加。

　　國(guó)家電網(wǎng)的監(jiān)測(cè)顯示,直供電廠的日均耗煤量已經(jīng)從11月第一周的日均206萬噸,上漲至12月末的日均251萬噸。這一耗煤水平已經(jīng)達(dá)到2009年的最高峰。

　　李廷分析,上述這日均50萬噸的耗煤量增量,部分源于天氣,也部分源于經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁復(fù)蘇。他推算,這一耗煤量的增幅中大約有10多個(gè)百分點(diǎn)來自于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的拉動(dòng)力。

　　　　原因2:

　　山西煤炭復(fù)產(chǎn)弱于市場(chǎng)預(yù)期

　　供應(yīng)方面,主力省份山西的煤產(chǎn)量恢復(fù)情況弱于市場(chǎng)預(yù)期。

　　山西煤炭工業(yè)局相關(guān)官員人士1月6日告訴記者,近月山西煤實(shí)際釋放的產(chǎn)量與部分市場(chǎng)分析存在差距。數(shù)月前,不少市場(chǎng)分析曾判斷,山西在屯蘭礦難后對(duì)小煤礦的整治已近尾聲,預(yù)計(jì)產(chǎn)量有望在今年10月國(guó)慶后陸續(xù)釋放。

　　事實(shí)上,截至目前的統(tǒng)計(jì)顯示,去年1-11月,山西的煤產(chǎn)量為5.5億噸,同比下降5％,該省預(yù)計(jì)2009年全年產(chǎn)量在6.2億噸左右——早前市場(chǎng)預(yù)計(jì)的山西煤產(chǎn)量在下半年的大幅釋放并未兌現(xiàn)。

　　上述煤炭工業(yè)局人士說,山西煤礦的兼并重組已經(jīng)進(jìn)入收尾階段,省里初步估算2010年的煤炭產(chǎn)量將比2009年增加七八千萬噸,預(yù)計(jì)在全年產(chǎn)量在7億噸上下。

　　他特別指出,雖然整頓已近尾聲,市場(chǎng)也不要指望山西煤產(chǎn)量會(huì)在短期內(nèi)會(huì)有明顯增加,估計(jì)受整頓影響的煤礦,產(chǎn)能完全恢復(fù)還需要2-3年的時(shí)間。

　　東方證券煤炭市場(chǎng)分析師王帥說,由于國(guó)內(nèi)電煤合同的履約率不高,電煤的緊張實(shí)際上存在一個(gè)傳導(dǎo)效應(yīng),局部地區(qū)的缺煤可能打亂整個(gè)市場(chǎng)秩序。他解釋,比如煤產(chǎn)地安徽省自己也開始缺煤,則安徽必定要求首保省內(nèi)供應(yīng),暫緩履行此前與外省企業(yè)簽訂的年度協(xié)議。

　　深層原因:煤電博弈老問題

　　從兩大電網(wǎng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),華東、華北、華南地區(qū)存煤可用天數(shù)差別甚大。

　　前述廣東省經(jīng)信委官員說,2009年以來,廣東省的存煤可用天數(shù)一直維持在20天以上,最高時(shí)曾一度達(dá)到30天的庫(kù)存水平。

　　之所以南北煤炭庫(kù)存差異甚大,一方面當(dāng)然是天氣因素,廣東地區(qū)還未出現(xiàn)強(qiáng)降溫。另外一個(gè)因素是廣東一部分煤炭來自于進(jìn)口。

　　廣州港人士告訴記者,該港當(dāng)前煤炭庫(kù)存為240萬噸,2009年以來基本都處于220萬噸之上。該港去年的煤炭吞吐量中,接近一半來自進(jìn)口煤。

　　更重要的是,廣東省建立了一套電廠存煤的監(jiān)測(cè)分析系統(tǒng)。上述廣東省經(jīng)信委官員說,,政府建議省內(nèi)電企的存煤數(shù)可用天數(shù)要維持在15天以上,以10天為警戒線,且省內(nèi)電企的存煤數(shù)每天都要反饋,一旦存煤出現(xiàn)異常,政府有關(guān)部門會(huì)出面協(xié)調(diào)解決。

　　長(zhǎng)貿(mào)咨詢有限責(zé)任公司總經(jīng)理黃騰說,華南地區(qū)尤其是廣東幾乎全部依靠外省或是進(jìn)口煤,且經(jīng)歷過2003年-2007年數(shù)次缺煤的打擊后,這一區(qū)域電煤保障的意識(shí)相對(duì)強(qiáng)烈。

　　而這一輪電煤告急的重災(zāi)區(qū)華東、華北及華中,在電煤宣告緊張之前,其存煤可用天數(shù)大都維持在不足兩周的水平。黃藤說,企業(yè)未料到的是,這一輪冬儲(chǔ)煤的漲價(jià)啟動(dòng)得特別早,10月之后,動(dòng)力煤的價(jià)格已經(jīng)大幅上漲,當(dāng)時(shí)電廠再大量?jī)?chǔ)煤的風(fēng)險(xiǎn)就增加了。“多數(shù)電廠選擇了隨用隨買的低庫(kù)存運(yùn)作。”

　　截至目前,秦皇島港5500大卡的大同優(yōu)混,報(bào)價(jià)在780元/噸,比去年8月底上漲了近40％,其中11、12月漲幅尤為驚人。

　　這一低庫(kù)存的運(yùn)作方式,雖然對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制有利,卻使得機(jī)組同樣面臨停轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。比如華東7天左右的存煤可用天數(shù),意味著,一旦煤炭運(yùn)輸?shù)闹虚g環(huán)節(jié)出現(xiàn)意外,就有一些電廠的機(jī)組可能面臨停轉(zhuǎn)。

　　東方證券煤炭市場(chǎng)分析師王帥說,中國(guó)電企煤炭庫(kù)存水平,若按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)儲(chǔ)備一個(gè)月用量的煤的話,也意味著電力企業(yè)要在當(dāng)前基礎(chǔ)上即刻購(gòu)入2億噸左右動(dòng)力煤。而這一采購(gòu)并不現(xiàn)實(shí),一則對(duì)電力企業(yè)資金占用過多,二則這也不利于正在進(jìn)行中的煤電談判。

　　黃騰建議,存煤水平的提高,有待制度進(jìn)行有意識(shí)地規(guī)范,可以考慮對(duì)不同區(qū)域不同時(shí)間段對(duì)電廠的最低存煤可用天數(shù)做一個(gè)限制。不過這一設(shè)想涉及的區(qū)域情況各有不同,要做到合理科學(xué)并不容易。

　　“存煤天數(shù)較低這一問題的解決,最終還是要靠煤電關(guān)系的理順。”他說,電力企業(yè)要求的電價(jià)市場(chǎng)化要求并未兌現(xiàn),而上游煤炭?jī)r(jià)格市場(chǎng)化,使得電力企業(yè)虧損成為常態(tài),這一背景下,不要指望電廠會(huì)占用大量資金多存煤做好預(yù)防。

　　中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)部主任薛靜就提醒,如果煤炭?jī)r(jià)格再上升,五大發(fā)電企業(yè)好不容易獲得的2009年盈利情況又會(huì)變成虧損。