機會一:權重股近期會受資金追捧綜合國外市場在股指期貨推出前后的表現來看,股指期貨正式推出之前一段時間,股票市場中相關標的指數大多會保持上漲趨勢,權重成份股會出現一定的價值溢價,而在股指期貨推出之后,短期標的股指下跌的可能性較大。國泰君安分析師張堃表示,即將推出的股指期貨以“滬深300”指數作為交易標的可能性最大,這使得滬深300的權重股近期可能會受到資金追捧。其中,招商銀行、交通銀行、中國平安等金融類股是權重股龍頭。

　 機會二:券商股傭金收入將增加券商將直接獲得傭金收入。從國外的經驗來看,不少市場特別是東亞地區市場其股指期貨交易額已經超過股票市場交易額。另外,券商可以通過套保或套利獲取低風險收益、亦可通過主動性投資或方向性投資博取差價。參照境外的經驗,這類投資的年化投資收益率可望達到10%-15%。

　　國泰君安分析師梁靜認為,股指期貨推出,中信、海通和廣發受益最多,海通、廣發、長江等對股指期貨的敏感度最高,但由于中信與海通分別是滬深300指數的第5大和第13大權重股,兩者將從業績和市場兩個方面獲益于股指期貨的推出,因此它們最被看好,兩者分別被看到40元和23元。機會三:期貨概念股直接受益A股上市公司中參股期貨概念股為數眾多,資料顯示,中國中期擁有遼寧中期期貨90%股權,并收購中國國際期貨18.53%的股權。新黃浦持有華聞期貨100%股權,并持有邁科期貨、瑞奇期貨的股權。中大股份則握有中大期貨95.1%股權,廈門國貿全資擁有國貿期貨,天利高新持有天利期貨66.67%股權,大恒科技持有上海大陸期貨49%股權。

　　分析師建議,當前應該挑選期貨概念股的邏輯是:期貨業務利潤貢獻占比高、每股期貨股權含量高、流通市值適中及前期漲幅小的股票。其中,中國中期、高新發展、中大股份被認為是受益最為明顯的三只個股。而從目前市場上股指期貨概念個股的走勢來看,大恒科技已經取代前期的龍頭中國中期成為了新走勢龍頭。

　　機會四:系統提供商業務將增加金融行業的業務創新自然要帶來相應IT系統的更新,A股市場中為金融行業提供IT服務的公司主要有兩家,恒生電子和金證股份。兩家公司來自金融行業的收入規模相當,不過分析師表示,金證股份估值較恒生電子更有吸引力。機會五:封基折價空間將收窄股指期貨的推出將會使得封閉式基金的貼水率減少。雖然封閉式基金普遍存在折價,但在沒有股指期貨的環境下,由于存在系統性風險,買入封閉式基金并持有到期雖然可以獲得全部折價收益,但卻存在整體市場下跌帶來的系統性風險,使得最終的總收益率未必為正,而如果借助于股指期貨,在當期以折價買入未來某日到期的封閉式基金并在同時賣出相同到期期限的股指期貨鎖定大盤風險,就可以通過規避系統性風險進行無風險套利。其中,大成優選、基金裕澤、基金開元無風險套利年化收益最高。