事件

　　國家能源局領導表示，新成立的國家能源委的一項重要工作就是研究制定國家能源戰略。一直以來的"能源生產滿足國民經濟發展需要"的定位可能將變成"經濟發展也要考慮能源形勢"。

　　點評

　　自2010年開始，今后十年對我們能源戰略和新能源的發展都十分關鍵。在這期間，我國仍然要再減排20-25%方可達到對國際社會的承諾，任務并不輕。國家能源委成立能起到協調各部門、統一指揮全局的作用。目前比較擔憂的是能源消費隨經濟增長還將進一步攀高。

　　萬一出現能源消耗總量過多，新能源發展跟不上的情況下，還得利用化石能源。在最重要的能源結構調整上，新能源將要與傳統化石能源低碳化進行成本競爭，前者主要是風電、太陽能、核電和生物質能，后者主要是以碳捕獲和封存為代表的低碳化煤汽發電技術。在關鍵時期的后半段，國家戰略可能會在這兩者間做出傾斜。我們推測國家會先加大力度發展新能源，同時等待傳統能源低碳化成本下降后，可能將重心轉向后者。因為對中國和印度這種煤炭儲備豐富的國家，附帶碳捕獲與碳封存（CCS）的潔凈煤技術對減排的作用尤為突出。只要煤炭在低成本發電中占據主要地位，而二氧化碳的排放又不得不加以控制，那么CCS技術的應用不可或缺。

　　應在能源利用和供應上尋找機會，其中工業節能（電站鍋爐等）、建筑節能、交通能效提高（高速鐵路與軌道交通、電池）、風電、太陽能、核電都是中短期可選的板塊。我們建議增加關注華光股份和科達機電。