雖然近期稀土價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，但這只不過(guò)是短暫表現(xiàn)，下游需求才是決定稀土價(jià)格能否呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的主要因素。在目前制造業(yè)疲軟，下游需求短時(shí)間內(nèi)難以快速增長(zhǎng)、復(fù)蘇的情況下，國(guó)家政策的連續(xù)性至關(guān)重要。如果相關(guān)政策或整治行動(dòng)能夠持續(xù)下去，稀土價(jià)格有可能將會(huì)繼續(xù)穩(wěn)定一段時(shí)間。

近日，工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)土資源部等八部門(mén)聯(lián)手開(kāi)展的打擊稀土開(kāi)采、生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)違法違規(guī)行為專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)正式啟動(dòng)。至此，業(yè)界流傳已久的稀土“打黑”行動(dòng)終于落地。而此前，稀土價(jià)格早已聞聲上漲，稀土行業(yè)似乎迎來(lái)一片大好，但業(yè)內(nèi)人士表示，稀土行業(yè)未來(lái)的形勢(shì)如何，還要看是否有下游市場(chǎng)的有力支撐、利好政策的連續(xù)性以及政策的執(zhí)行力度。

利好消息傳出稀土價(jià)格聞聲上漲

在經(jīng)歷了2011年的急速下跌之后，稀土價(jià)格一直在低位徘徊。不過(guò)，近期稀土市場(chǎng)終于迎來(lái)了一片火熱。從2013年7月開(kāi)始，稀土產(chǎn)品價(jià)格普遍出現(xiàn)上漲，其中鐠釹、鏑、鋱、銪等產(chǎn)品價(jià)格漲幅基本在30%-40%，氧化鏑的漲幅則高達(dá)75%。

業(yè)界認(rèn)為，此輪漲價(jià)與當(dāng)前國(guó)家大力整頓稀土行業(yè)、打擊私礦關(guān)聯(lián)緊密。據(jù)悉，今年6月中旬，贛州市礦管局組織開(kāi)展大檢查，對(duì)當(dāng)?shù)叵⊥了降V進(jìn)行了全面打擊。隨后，贛州市林業(yè)部門(mén)也開(kāi)展了打擊占用林地開(kāi)采稀土行動(dòng)。受此影響，稀土永磁板塊股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，其中五礦稀土7月以來(lái)股價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲50.27%，盛和資源股價(jià)累計(jì)上漲58.91%。

今年8月15日至11月15日，工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)土資源部等八部門(mén)聯(lián)手開(kāi)展打擊稀土開(kāi)采、生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)違法違規(guī)行為專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。重點(diǎn)查處非法盜采、無(wú)證勘查和開(kāi)采等違法行為；取締非法開(kāi)采(回收)礦點(diǎn)，依法沒(méi)收礦產(chǎn)品及違法所得，并予以處罰；清理建設(shè)項(xiàng)目中違規(guī)回收稀土資源行為，對(duì)未按要求回收稀土資源行為，立即責(zé)令停產(chǎn)整改。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，上述政策的落地可能繼續(xù)推動(dòng)稀土價(jià)格上漲。百川資訊分析師杜帥兵表示，此前國(guó)內(nèi)多個(gè)地方已經(jīng)啟動(dòng)打擊稀土私礦行動(dòng)，近期國(guó)家制定政策的重點(diǎn)也是打擊違法違規(guī)開(kāi)采稀土，欲從源頭上控制開(kāi)采量，提升稀土行業(yè)的整體利潤(rùn)。“近年來(lái)稀土私挖亂采現(xiàn)象屢禁不止，由于非法開(kāi)采者沒(méi)有環(huán)保成本，以超低價(jià)銷(xiāo)售對(duì)市場(chǎng)形成巨大沖擊，也嚴(yán)重?cái)D壓了正規(guī)企業(yè)的生存空間。因此，嚴(yán)查打擊私礦從整體上來(lái)說(shuō)將會(huì)推高稀土行業(yè)的總體價(jià)格”。

據(jù)悉，在工業(yè)和信息化部等八部門(mén)開(kāi)展打擊稀土違法違規(guī)行為專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)期間，工業(yè)和信息化部很可能還將出臺(tái)相關(guān)管理?xiàng)l例，推動(dòng)形成稀土產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步規(guī)范的長(zhǎng)效機(jī)制。卓創(chuàng)資訊分析師張蓓表示，如果這一系列政策能夠有效地持續(xù)實(shí)施下去，將有利于穩(wěn)定稀土市場(chǎng)，抑制投機(jī)炒作行為，形成公平、公開(kāi)、公正的稀土產(chǎn)品價(jià)格。

漲價(jià)難除炒作嫌疑短期不容樂(lè)觀

杜帥兵介紹，當(dāng)前稀土行業(yè)正處于傳統(tǒng)意義上的淡季，且釹鐵硼永磁材料、發(fā)光材料、儲(chǔ)氫材料等主要的稀土下游應(yīng)用行業(yè)發(fā)展形勢(shì)欠佳，需求疲軟。而各大稀土上市公司的年中財(cái)報(bào)也證明了這一點(diǎn)。江門(mén)市科恒實(shí)業(yè)股份有限公司發(fā)布的2013年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，上半年，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期下降85.54%-95.18%。廈門(mén)鎢業(yè)發(fā)布的半年報(bào)顯示，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為7117.57萬(wàn)元，同比下降77.69%，其中稀土產(chǎn)品今年上半年繼續(xù)低迷，銷(xiāo)售價(jià)格及銷(xiāo)售量同比出現(xiàn)大幅下降，導(dǎo)致下屬公司福建省長(zhǎng)汀金龍稀土有限公司因經(jīng)營(yíng)虧損及計(jì)提存貨準(zhǔn)備虧損1.09億元。此外，太原剛玉、科恒股份、江粉磁材等多家上市公司均宣布上半年凈利潤(rùn)同比下滑。

有專(zhuān)家表示，雖然近期稀土價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，但這只不過(guò)是短暫表現(xiàn)，后期并不看好稀土行情。理由是，稀土價(jià)格近期出現(xiàn)上揚(yáng)，主要原因除了國(guó)家對(duì)非法開(kāi)采冶煉稀土產(chǎn)品的打擊力度加大，使非法開(kāi)采的礦產(chǎn)和分離冶煉企業(yè)紛紛停產(chǎn)，非法稀土產(chǎn)品的供應(yīng)大量減少以外，還存在人為炒作、借機(jī)抬升稀土產(chǎn)品價(jià)格的可能，并非下游真正需求的拉動(dòng)。

杜帥兵表示：“稀土不是一個(gè)正規(guī)的市場(chǎng)化的產(chǎn)業(yè)，盤(pán)子小、容易炒作。它不像金屬那樣，價(jià)格會(huì)隨著供應(yīng)量的變化而變化，稀土行業(yè)即使產(chǎn)品供應(yīng)量很大，只要有貿(mào)易商炒作，價(jià)格也能被炒上去。”

此外，張蓓還表示，工業(yè)和信息化部開(kāi)展稀土整治的消息傳出后，部分稀土賣(mài)家擔(dān)憂(yōu)未來(lái)稀土供應(yīng)不足，出現(xiàn)囤貨惜售心理，致使價(jià)格短期出現(xiàn)快速反彈。

稀土價(jià)格何去何從，首先決定于下游需求。杜帥兵分析，從長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)家政策的刺激能夠使稀土產(chǎn)品價(jià)格回歸合理，提升行業(yè)利潤(rùn)。但從短期來(lái)看，稀土下游需求疲軟，而且如果稀土價(jià)格上漲過(guò)快，對(duì)下游應(yīng)用也會(huì)起到一定的抑制。因此，對(duì)后期稀土行情并不看好。

行業(yè)健康發(fā)展需看政策執(zhí)行力度

除價(jià)格回歸合理以外，此次工業(yè)和信息化部開(kāi)展打擊稀土違法違規(guī)行為專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)還將對(duì)在全行業(yè)消除惡性競(jìng)爭(zhēng)、組建稀土大集團(tuán)等方面起到一定的推動(dòng)作用。

談及稀土行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r，張蓓表示：“稀土行業(yè)冶煉分離產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。”杜帥兵也認(rèn)為，近年來(lái)，不少稀土冶煉分離廠響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，已經(jīng)整合到大集團(tuán)旗下，但總體來(lái)講，稀土冶煉分離廠的產(chǎn)品供應(yīng)量還是很大。據(jù)他介紹，國(guó)家給出的稀土冶煉分離指標(biāo)與市場(chǎng)需求量相當(dāng)，但是稀土冶煉分離廠的產(chǎn)能非常大，而國(guó)家分配給稀土冶煉分離廠的生產(chǎn)指標(biāo)與生產(chǎn)能力相差甚遠(yuǎn)，稀土冶煉分離廠的生存形勢(shì)欠佳。因此，為確保利益，稀土冶煉分離廠選擇鋌而走險(xiǎn)，尋找私礦來(lái)彌補(bǔ)自己產(chǎn)能上的浪費(fèi)。這樣就導(dǎo)致私挖亂采屢禁不止，稀土冶煉分離產(chǎn)品供應(yīng)量加大。

同時(shí)，稀土產(chǎn)業(yè)集中度低，企業(yè)眾多，但缺少具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)，行業(yè)自律性差，存在一定程度的惡性競(jìng)爭(zhēng)。廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林柏強(qiáng)認(rèn)為，眼前重要的是盡快實(shí)施稀土行業(yè)的整合。通過(guò)稀土行業(yè)的整合，達(dá)到抑制無(wú)序出口、消除自我惡性競(jìng)爭(zhēng)的目的，確保稀土資源戰(zhàn)略高效落實(shí)。

隨著國(guó)家打擊私礦力度的加大，私挖亂采以及非法進(jìn)行稀土冶煉分離的現(xiàn)象將得到有效治理，而被國(guó)家承認(rèn)的稀土冶煉分離廠要繼續(xù)發(fā)展，就必須向大集團(tuán)靠攏。這將進(jìn)一步加速行業(yè)整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

對(duì)于稀土行業(yè)接下來(lái)的發(fā)展，杜帥兵表示，還要看相關(guān)利好政策的連續(xù)性和政府部門(mén)的執(zhí)行力度。因?yàn)橄掠涡枨笫菦Q定稀土價(jià)格能否呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要因素，但從目前國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境來(lái)看，制造業(yè)疲軟，下游需求在短時(shí)間內(nèi)難以快速增長(zhǎng)、復(fù)蘇。此時(shí)，國(guó)家政策的連續(xù)性至關(guān)重要。如果相關(guān)政策或整治行動(dòng)能夠持續(xù)下去，避免運(yùn)動(dòng)式的行動(dòng)，那么稀土價(jià)格有可能將會(huì)繼續(xù)穩(wěn)定一段時(shí)間；如果國(guó)家政策的執(zhí)行力度放松，屆時(shí)不排除稀土價(jià)格將可能繼續(xù)新一輪的下跌行情。

據(jù)悉，為了解決稀土行業(yè)下游需求不振問(wèn)題，工業(yè)和信息化部正在醞釀推動(dòng)稀土下游應(yīng)用市場(chǎng)的政策，以期扭轉(zhuǎn)稀土行業(yè)當(dāng)前頹勢(shì)。今年7月中旬，中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)在中國(guó)工程院組織召開(kāi)了稀土資源與應(yīng)用總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃討論會(huì)，中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)陳占恒介紹了《稀土資源與應(yīng)用總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》大綱的起草情況。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一旦《稀土資源與應(yīng)用總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》年內(nèi)發(fā)布，整個(gè)稀土行業(yè)的生存環(huán)境或有望反轉(zhuǎn)。